O Ouro (XAU/USD) atrai compradores pelo terceiro dia consecutivo e sobe para o topo de uma semana e meia durante a sessão asiática de terça-feira, embora tenha dificuldade em encontrar aceitação acima da marca de $4.600. Relatórios de que o Presidente dos EUA, Donald Trump, está disposto a encerrar a campanha militar contra o Irão, mesmo que o Estreito de Hormuz permaneça em grande parte fechado, desencadeiam uma retração corretiva nos preços do Petróleo Bruto. Isto, por sua vez, alivia as preocupações com a inflação e mantém os rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA em recuo, provocando alguma realização de lucros no Dólar Americano (USD) e beneficiando a mercadoria.
Entretanto, o Irão sinalizou relutância em participar em negociações diretas com os EUA, destacando o frágil progresso diplomático. Além disso, os EUA ainda estão a deslocar tropas e recursos adicionais para a região, aumentando as incertezas e atenuando as esperanças de uma rápida desescalada das tensões no Médio Oriente. Isto deverá funcionar como um vento favorável para os preços do Petróleo Bruto e manter os riscos de inflação em jogo, reforçando as apostas em taxas de juro mais elevadas globalmente. As expectativas de bancos centrais hawkish, incluindo a Reserva Federal dos EUA (Fed), deverão limitar o Ouro sem rendimento.
Os traders parecem agora ter totalmente excluído a possibilidade de quaisquer novos cortes de taxa pelo banco central dos EUA e estão rapidamente a aumentar as apostas numa subida até ao final deste ano. A perspetiva, por sua vez, apoia o caso do surgimento de compras em quedas em torno do USD, o que deverá contribuir para manter um limite no preço do Ouro. Portanto, será prudente aguardar por compras de acompanhamento fortes antes de se posicionar para uma extensão da recente recuperação sólida da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias, em torno da marca de $4.100, ou um mínimo de quatro meses, tocado na semana passada.
Os traders agora aguardam a agenda económica dos EUA – com o lançamento dos dados de Vagas de Emprego JOLTS e do Índice de Confiança do Consumidor do Conference Board. Isto, juntamente com discursos de membros influentes do FOMC, impulsionará o USD e fornecerá algum ímpeto ao preço do Ouro. O foco do mercado, no entanto, permanece fixo nos desenvolvimentos geopolíticos, que continuarão a desempenhar um papel fundamental na infusão de volatilidade em torno do par XAU/USD.
Gráfico diário XAU/USD
O Ouro precisa de ultrapassar a SMA de 100 dias de suporte transformado em resistência para apoiar o caso de ganhos adicionais
De uma perspetiva técnica, a tendência de curto prazo é cautelosamente bearish, uma vez que o preço do Ouro paira logo abaixo da retração de Fibonacci de 38,2% da queda a partir do máximo oscilante mensal. Além disso, o metal precioso é negociado abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias, sugerindo que a tendência de alta mais ampla está intacta, mas sob pressão no curto prazo. Além disso, a SMA de 200 dias continua a subir gradualmente, reforçando a estrutura bullish de longo prazo apesar do recuo.
Entretanto, o Índice de Força Relativa (RSI) recuperou do território de sobrevenda para cerca de 41, indicando alívio, mas ainda um momento de alta moderado. Além disso, a Convergência de Médias Móveis (MACD) permanece abaixo de zero com leituras negativas, consistente com um impulso bullish em desvanecimento.
A resistência inicial encontra-se na retração de Fibo. de 38,2% em $4.592,49, com a SMA de 100 dias perto de $4.637 a formar a próxima barreira. Um fecho diário acima deste último abriria uma recuperação em direção à retração de 50,0% em $4.747,16.
No lado negativo, o suporte imediato é visto perto dos mínimos recentes em torno de $4.470, antes da retração de 23,6% em $4.401,11, onde o congestionamento de preços anterior se alinha com a estrutura corretiva. Uma quebra abaixo de $4.401,11 exporia a região de $4.200–4.150 e traria a SMA de 200 dias ascendente em $4.129 para foco como suporte de tendência mais profundo.
Enquanto o preço se mantiver acima da retração de 23,6% e da SMA de 200 dias, a estrutura bullish mais ampla sobrevive, mas a falha aí reforçaria a atual tendência bearish de curto prazo.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
FAQs sobre Ouro
O Ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, tendo sido amplamente utilizado como reserva de valor e intermediário de câmbio. Atualmente, além do seu brilho e uso em joalharia, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento durante tempos turbulentos. O Ouro é também amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas em desvalorização, pois não depende de qualquer emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de Ouro. No seu objetivo de apoiar as suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar as suas reservas e comprar Ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Reservas elevadas de Ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de Ouro no valor de cerca de $70 mil milhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde que os registos começaram. Os bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão rapidamente a aumentar as suas reservas de Ouro.
O Ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos principais ativos de reserva e de refúgio seguro. Quando o Dólar se desvaloriza, o Ouro tende a subir, permitindo aos investidores e bancos centrais diversificar os seus ativos em tempos turbulentos. O Ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Um rally no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do Ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode mover-se devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os receios de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do Ouro escalar devido ao seu estatuto de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o Ouro tende a subir com taxas de juro mais baixas, enquanto o maior custo do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. No entanto, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, uma vez que o ativo tem o preço em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do Ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco é provável que impulsione os preços do Ouro para cima.
Análise Técnica:
No gráfico diário, o XAU/USD é negociado a $4.584,62.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
