As transações de pagamento digital ultrapassaram 1,3 biliões globalmente em 2024, um aumento de 22% em relação ao ano anterior, de acordo com o Relatório Mundial de Pagamentos da Capgemini. O crescimento não está concentrado em alguns mercados — a adoção de pagamento digital está a acelerar em todos os continentes habitados, impulsionada pela proliferação de smartphones, infraestrutura de pagamento em tempo real apoiada pelo governo e mudanças nas preferências dos consumidores que a pandemia iniciou e os hábitos de comércio pós-pandemia reforçaram.
Impulsionadores de Crescimento Regional
A Ásia-Pacífico permanece como o maior mercado de pagamento digital, representando 52% do volume de transações global. O sistema UPI da Índia processou sozinho 172 mil milhões de transações em 2024, tornando-o o sistema de pagamento em tempo real mais ativo do mundo. De acordo com o Reserve Bank of India, o UPI reduziu as transações em dinheiro na economia indiana em cerca de 30% desde o seu lançamento em 2016. O ecossistema de pagamento digital da China, liderado pelo Alipay e WeChat Pay, processou mais de 5 biliões de dólares em volume de pagamento móvel.
A África é o mercado de pagamento digital de crescimento mais rápido em percentagem. As transações de dinheiro móvel na África Subsariana cresceram 28% em 2024 para atingir 832 mil milhões de dólares, de acordo com a GSMA. O crescimento é impulsionado por plataformas de dinheiro móvel como M-Pesa, MTN Mobile Money e Orange Money, que servem populações sem acesso à infraestrutura bancária tradicional. No Quénia, as contas de dinheiro móvel superam as contas bancárias em 3 para 1, e 98% da população adulta já utilizou dinheiro móvel.
A América Latina está a experimentar uma revolução de pagamento digital impulsionada pela intervenção governamental. O sistema Pix do Brasil, lançado em 2020, processou 49 mil milhões de transações em 2024 e tornou-se o método de pagamento mais popular do país. O CoDi do México e o Transfiya da Colômbia estão a seguir trajetórias semelhantes. De acordo com dados da indústria, a adoção de pagamento digital na América Latina cresceu 35% ano após ano, a segunda taxa de crescimento regional mais rápida depois da África.
Investimento em Infraestrutura Governamental
Os sistemas de pagamento em tempo real apoiados pelo governo são o maior impulsionador único da expansão de pagamento digital. De acordo com a FIS Global, 79 países operam agora sistemas de pagamento instantâneo, acima dos 55 em 2020. Estes sistemas — incluindo o UPI da Índia, o Pix do Brasil, o SEPA Instant da UE e o FedNow dos EUA — fornecem capacidades de transferência instantânea gratuitas ou quase gratuitas que tornam os pagamentos digitais mais atrativos do que dinheiro ou transações com cartão tradicionais.
O investimento em infraestrutura reflete um consenso político: os pagamentos digitais aumentam a formalização económica, reduzem os custos de manuseamento de dinheiro, melhoram a cobrança de impostos e permitem a inclusão financeira para populações sem banco. De acordo com o Banco Mundial, os países que implementam sistemas de pagamento em tempo real registam um aumento de 10-15% na inclusão financeira nos três anos seguintes ao lançamento. A adoção da banca digital acelera em paralelo à medida que os consumidores que começam com pagamentos móveis expandem-se para produtos de poupança, crédito e seguros.
O Caminho para um Futuro sem Dinheiro
O dinheiro como quota do total de transações continua a diminuir globalmente. De acordo com a McKinsey, o dinheiro representou 16% das transações no ponto de venda em 2024, abaixo dos 30% em 2019. Vários mercados estão a aproximar-se do estatuto sem dinheiro: Suécia (o dinheiro representa 6% das transações), Coreia do Sul (7%) e China (8%). Mesmo em mercados com grande uso de dinheiro como Alemanha e Japão, a adoção de pagamento digital está a crescer a taxas de dois dígitos.
Para as empresas de fintech, a expansão global dos pagamentos digitais cria oportunidades em todas as camadas: aplicações de pagamento para o consumidor, plataformas de aceitação de comerciantes, infraestrutura de processamento de pagamento e redes de pagamento transfronteiriço. As empresas que constroem a infraestrutura de pagamento para mercados onde a adoção digital ainda é inicial — África, Sul da Ásia, partes da América Latina — irão capturar um crescimento que se acumula durante anos à medida que estas economias se digitalizam.
Para os investidores de capital de risco, a expansão global de pagamento digital representa uma oportunidade de investimento de várias décadas. Os 12,4 biliões de dólares em volume de pagamento digital em 2024 estão projetados para exceder 25 biliões de dólares até 2030. As empresas que processam, permitem e inovam sobre este volume crescente irão capturar valor proporcional — tornando os pagamentos digitais uma das maiores e mais duradouras oportunidades em investimento tecnológico.
