Bitcoin Depot Sinaliza "Fraquezas" de Controlo Enquanto Connecticut Suspende as Suas Operações

A Bitcoin Depot, a maior operadora de ATM de Bitcoin do mundo, teve a sua licença de transmissão de dinheiro sumariamente suspensa pelos reguladores de Connecticut devido a alegadas violações relacionadas com taxas de quiosques, divulgações e reembolsos relacionados com fraudes.

Os reguladores estaduais disseram que a Bitcoin Depot cobrou a alguns utilizadores de quiosques taxas acima do limite de 15% do estado, não deu a algumas vítimas de fraude reembolsos totais e não cumpriu certos requisitos de divulgação e conformidade.

Como tal, a ordem exige que a empresa cesse imediatamente as operações no estado e desative os seus quiosques.

Num aviso separado de apresentação tardia à SEC, a Bitcoin Depot disse que espera reportar "fraquezas materiais" não remediadas nos seus controlos internos quando apresentar o seu relatório anual.

A empresa disse que essas questões não levaram a erros ou omissões materiais nas suas demonstrações financeiras anteriores e não se espera que alterem os números.

Fundada em 2016, a Bitcoin Depot cresceu e tornou-se a maior operadora de ATM de Bitcoin na América do Norte e tornou-se a primeira operadora de ATM de Bitcoin dos EUA a tornar-se pública em 2023.

As ações da Bitcoin Depot estavam a ser negociadas a cerca de $4 na terça-feira, de acordo com os dados do Google Finance, mas a ação já estava em queda constante antes da ordem de suspensão. No último mês, está cerca de 39% abaixo e caiu cerca de 55% no acumulado do ano.

Os reguladores de Connecticut disseram que fundamentaram a decisão na "segurança e bem-estar públicos", que "exigem imperativamente ação de emergência". A ordem do estado procura restituição, devolução de lucros, penalidades civis e aponta para uma possível revogação ou não renovação da licença da Bitcoin Depot.

Uma licença de transmissão de dinheiro dá à Bitcoin Depot autoridade legal para operar o seu negócio de transferência de dinheiro num estado. Sem ela, a empresa não pode gerir legalmente essa parte do seu negócio de quiosques lá.

Connecticut encontrou mais de 1.000 transações no estado onde a Bitcoin Depot cobrou taxas acima do limite legal. Os reguladores disseram que essas transações levaram a cerca de $150.000 em taxas excessivas pagas por mais de 500 consumidores.

O estado também disse que a Bitcoin Depot falhou em reembolsar totalmente algumas pessoas que foram enganadas para enviar dinheiro através das suas máquinas. Os reguladores alegaram ainda que a empresa ficou aquém das divulgações obrigatórias e outros controlos de conformidade relacionados com a forma como os quiosques eram operados.

O movimento de Connecticut surge enquanto a Bitcoin Depot reportou resultados mais fortes para o ano completo, com a receita a subir para cerca de $615 milhões em 2025 de aproximadamente $575 milhões um ano antes.

Mas o último trimestre apresentou dificuldades para a Bitcoin Depot. A receita caiu para cerca de $116 milhões de aproximadamente $137 milhões um ano antes. A empresa registou uma perda líquida de cerca de $25 milhões.

O declínio foi "principalmente impulsionado por regulamentos estaduais recentemente promulgados que introduziram limites de tamanho de transação e, em menor medida, melhorias nos nossos padrões de conformidade que afetaram modestamente a atividade de transação a curto prazo", disse Scott Buchanan, CEO da Bitcoin Depot, num comunicado.

Apesar destes obstáculos, Buchanan manteve que a empresa vê estes como "construtivos para a saúde, credibilidade e sustentabilidade a longo prazo" da indústria.

'Golpe estrutural'

A suspensão coloca um "golpe estrutural severo" na Bitcoin Depot e excede apenas ser "um mero aviso administrativo", disse Ryan Yoon, analista sénior da Tiger Research, à Decrypt.

A ordem de Connecticut aponta para falhas graves nos sistemas de conformidade da Bitcoin Depot, incluindo sobretaxas generalizadas e grandes lacunas nos registos de identificação de clientes, explicou Yoon, 

"Para um líder de mercado cotado em bolsa sofrer interrupções operacionais forçadas e devolução de lucros indica que o seu modelo histórico de alta margem falha fundamentalmente sob escrutínio regulatório rigoroso", disse ele.

Embora grave, a falha de conformidade pode estar "longe de ser catastrófica", disse Dominick John, analista da Zeus Research, à Decrypt.

Essa situação aponta para "contratempos operacionais e reputacionais" que precisariam de remediação, observou John.

De forma mais ampla, a suspensão eleva o nível em todo o setor e "sinaliza que as questões regulatórias de ATM não vão desaparecer", com os estados a espera-se que mantenham uma vigilância atenta, pressionando outros operadores a "enfrentar escrutínio semelhante se não reforçarem a conformidade", explicou ele.

A Bitcoin Depot não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.