A M-KOPA afirma ter disponibilizado ₦231 mil milhões em crédito a mais de um milhão de nigerianos

Desde que entrou na Nigéria em 2019, a empresa de financiamento de ativos M-KOPA disponibilizou mais de ₦231 mil milhões ($170,34 milhões) em crédito a mais de um milhão de clientes, posicionando o financiamento de smartphones como um dos pontos de entrada de crescimento mais rápido para o crédito formal para nigerianos de baixos rendimentos.

De acordo com o último relatório de impacto da empresa, as mulheres representam 33% dos mutuários, e 52% delas estão a aceder ao crédito pela primeira vez através da sua plataforma. A empresa afirma que o crédito disponibilizado desbloqueou ₦320 mil milhões ($235,97 milhões) em crédito digital.

Os empréstimos abrangem smartphones financiados e empréstimos em dinheiro, sublinhando a evolução da empresa desde o seu negócio original de sistemas solares domésticos.

Por toda a Nigéria, os modelos de finanças incorporadas estão a expandir o acesso ao crédito ao consumidor fora dos bancos tradicionais. Ao vincular os empréstimos diretamente aos ativos financiados e ao comportamento de pagamento, empresas como a M-KOPA estão a testar se os empréstimos orientados pela tecnologia podem ter sucesso onde o crédito de retalho convencional tem lutado com incumprimentos e custos de empréstimo elevados.

A M-KOPA entrou inicialmente na Nigéria, financiando sistemas solares domésticos, um modelo que foi pioneira na África Oriental. Mas o comportamento dos clientes rapidamente revelou uma oportunidade maior.

"Assim que se financia soluções solares domésticas, começa a questionar-se sobre o que perdeu," disse Babajide Duroshola, diretor-geral da M-KOPA Nigéria, à TechCabal. "É quando se percebe que toda a gente precisa de estar na economia digital, e o acesso a um smartphone resolve isto."

Os smartphones tornaram-se a principal porta de entrada para a internet para milhões de nigerianos, mas a acessibilidade continua a ser a maior barreira à adoção. Quase seis em cada dez nigerianos permanecem offline em grande parte devido aos custos dos dispositivos, de acordo com a GSMA, o organismo global da indústria de telecomunicações.

As empresas de financiamento de dispositivos estão cada vez mais a visar esta lacuna, oferecendo planos de pagamento a prestações concebidos para trabalhadores informais que carecem de históricos de crédito tradicionais.

O modelo da M-KOPA remove várias barreiras associadas aos empréstimos formais. Os clientes não necessitam de garantia, fiadores ou comprovativo de rendimento. Em vez disso, fazem um depósito inicial juntamente com a apresentação de identificação, após o que os pagamentos são estruturados como micropagamentos diários.

"O que começa é o que termina," disse Duroshola. "Mesmo que o empréstimo fosse de seis meses e pague em seis meses e meio, não adicionamos encargos extra. Não é um modelo baseado em juros."

A gestão de risco depende fortemente da tecnologia incorporada nos dispositivos financiados. Os telefones podem ser restringidos remotamente se os pagamentos pararem, limitando a funcionalidade até que os pagamentos sejam retomados, permitindo ainda chamadas de emergência.

Os clientes que enfrentam dificuldades financeiras também podem devolver os dispositivos e receber reembolsos sobre os seus depósitos, um mecanismo que a empresa afirma ajudar a manter taxas de incumprimento de um dígito na Nigéria.

A abordagem afasta as cobranças da recuperação de dívidas tradicional em direção ao controlo de ativos e ao rastreamento comportamental de pagamentos.

Apostar na Nigéria informal

Os dispositivos mais populares da empresa incluem o smartphone Samsung A06 e o seu dispositivo proprietário M-KOPA M10. Os preços não são listados publicamente online, uma vez que os potenciais clientes são direcionados para agentes do WhatsApp.

O Samsung A06 é vendido por cerca de ₦118.607 ($87,46) na Jumia. 

A empresa afirma ter distribuído mais de um milhão de smartphones na Nigéria até agora, incluindo 290.000 dispositivos para proprietários de smartphones pela primeira vez.

Para a M-KOPA, a propriedade do dispositivo é apenas o ponto de partida. "O smartphone torna-se numa ferramenta financeira transformadora," disse Duroshola.

De acordo com o seu relatório, 77% dos clientes utilizam dispositivos financiados para atividades geradoras de rendimento, enquanto 75% relatam ganhos aumentados após a compra.

As parcerias com fabricantes de equipamento original e operadoras de telecomunicações como a MTN também alinharam o financiamento de smartphones com objetivos mais amplos da indústria para migrar utilizadores para redes de dados móveis mais rápidas.

"Somos o maior retalhista da Samsung no país," disse ele.

Empréstimos em dinheiro crescem mais rapidamente

Embora os smartphones continuem a ser o seu produto de entrada, os empréstimos em dinheiro estão a emergir como o segmento de crescimento mais rápido da empresa.

Ao contrário dos smartphones, que os clientes normalmente substituem a cada dois a três anos, os empréstimos em dinheiro podem ser acedidos repetidamente assim que o comportamento de pagamento é estabelecido.

O nosso negócio de empréstimos em dinheiro cresceu significativamente a um ritmo mais rápido," disse Duroshola. "Com um smartphone, as pessoas requerem um dispositivo a cada poucos anos. Mas com dinheiro, os clientes podem pedir emprestado várias vezes dentro de um ciclo se pagarem a tempo."

A empresa utiliza o histórico de pagamentos gerado através do financiamento de dispositivos para construir pontuações de crédito proprietárias, reduzindo o risco de empréstimo.

As estruturas de pagamento de micropagamentos diários espelham o modelo de financiamento de dispositivos da empresa e refletem a crescente procura por capital de giro entre pequenos comerciantes a navegar pela inflação e incerteza económica.

Efeitos económicos secundários

O modelo de distribuição da empresa também está a gerar emprego através de uma rede de vendas nacional. Mais de 11.000 agentes ganham atualmente rendimento através das operações da empresa, com uma rotatividade de agentes de apenas 0,1%, de acordo com a empresa.

Os gastos com aquisições locais atingiram ₦27,4 mil milhões ($20,21 milhões) em 2024, enquanto as contribuições fiscais anuais excederam ₦2,5 mil milhões ($1,84 milhões), sublinhando a pegada económica mais ampla do modelo para além dos empréstimos em si.

A empresa opera atualmente em seis estados, incluindo Lagos, Ogun e Oyo, mas planeia expandir a sua presença para 20 estados dentro de cinco anos, desbloqueando mais de ₦1 bilião ($737,40 milhões) em crédito.

 Também quer oferecer mais produtos, incluindo pacotes de dados.

"Queremos lançar mais produtos que sejam benéficos para a vida quotidiana. Coisas a que as pessoas não têm acesso hoje," disse Duroshola.

A Nigéria tornou-se num mercado de crescimento crítico para a empresa com sede em Nairobi, que se tornou lucrativa em 2024, reportando $9,2 milhões em lucro após uma perda de $24,7 milhões no ano anterior, com as receitas a crescerem 66%.

Mas à medida que os empréstimos garantidos por ativos se expandem mais profundamente nos mercados informais, o escrutínio provavelmente irá mudar para as práticas de aplicação de pagamentos e proteções ao cliente.