Taxas de Financiamento Sinalizaram Recuo de Cripto Antes da Liquidação de $400M: QCP

De acordo com a mais recente análise Asia Colour da QCP, os mercados de ativos digitais enfrentaram uma forte venda, liquidando mais de 400 milhões de dólares em posições de long enquanto o bitcoin caiu de 118.000 dólares para 115.000 dólares e o ether caiu de 4.500 dólares para 4.300 dólares, segundo análise da QCP Capital.

Nervosismo Pré-Jackson Hole Alimenta Evento de Liquidação Cripto

Esta forte venda estende o recente drawdown, observaram os analistas da QCP na segunda-feira. Na semana passada, o bitcoin (BTC) caiu aproximadamente 5% da máxima histórica, acompanhado por mais de 1 bilhão de dólares em liquidações dentro de empréstimos de finanças descentralizadas (DeFi) e significativa realização de lucros.

Os analistas da QCP Capital destacaram que sinais de alerta precederam a queda. As taxas de financiamento para perpetuais de bitcoin (BTC) vinham tendendo para baixo desde sexta-feira. A taxa de financiamento de BTC da Deribit, consistentemente acima de 20% na semana passada, tornou-se negativa no sábado e permaneceu negativa apesar de um ligeiro aumento do preço spot no fim de semana – um padrão semelhante ao observado antes de uma queda em 1 de agosto.

A empresa sugere que a liquidação noturna pode refletir traders reduzindo riscos em suas carteiras antes do Simpósio Econômico de Jackson Hole que começa na quinta-feira. Com os preços spot de cripto ainda em intervalo limitado, a QCP antecipa potencial realização adicional de lucros antes do evento. Os fluxos de opções agora favorecem puts, sinalizando expectativas para outra possível perna de baixa.

Apesar da volatilidade, a QCP apontou para o interesse institucional contínuo, citando a Metaplanet listada em Tóquio adicionando 775 BTC durante o fim de semana. Dada a volatilidade implícita relativamente baixa, os analistas da QCP acreditam que uma grande ruptura é improvável em breve. Eles esperam negociação lateral, com quedas próximas a 112.000 dólares atraindo compradores e altas em direção a 120.000 dólares enfrentando pressão de venda, pelo menos até que o presidente do Fed, Jerome Powell, fale na sexta-feira.

A leitura inesperadamente alta do Índice de Preços ao Produtor (IPP) de quinta-feira complica a perspectiva de política do Fed, observou a QCP. Os mercados examinarão minuciosamente o discurso de Powell em Jackson Hole por pistas sobre a política de setembro, contrastando com os sinais de flexibilização do ano passado em meio a um cenário político mais contencioso.