Itaú (ITUB4) avança após resultados do 4T25: vale a pena investir?

Itaú (ITUB4) avança após resultados do 4T25: vale a pena investir?

O Itaú Unibanco (ITUB4) continua como o ‘queridinho’ entre as instituições financeiras. Após apresentar bons resultados trimestrais nas últimas temporadas de balanço, a instituição financeira voltou a ser destaque positivo na noite de ontem (4), ao reportar os números referentes ao quarto trimestre de 2025. 

Por volta das 15h40, as ações do Itaú estão operando em alta de 2,31%, a R$ 45,65. 

Novamente, o banco reportou resultados positivos nos três últimos meses de 2025, com lucro recorrente gerencial de R$ 12,3 bilhões, alta de 13,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Já o retorno sobre o patrimônio (ROE) atingiu 24,4%, reforçando a posição do banco como uma das instituições mais rentáveis do setor financeiro brasileiro.

Analistas enxergam os resultados do Itaú positivamente

Para o BTG Pactual, o desempenho vai além dos números do trimestre. “Mais importante do que os números do 4T, o banco anunciou seu guidance para 2026, apontando lucro em torno de R$ 51 bilhões no ponto médio”, destacaram os analistas.

Um dos pontos mais elogiados pelos analistas foi a evolução da qualidade da carteira de crédito. Indicadores como inadimplência, custo de risco e exposição a créditos problemáticos apresentaram melhora ou estabilidade no período.

“O trimestre teve como destaque a qualidade dos ativos, com todos os indicadores (inadimplência, custo de risco etc.) melhorando ou permanecendo estáveis”, destacaram eles.

Além disso, o UBS BB reforçou essa leitura ao destacar, também em relatório, que as tendências operacionais foram boas, com crescimento do crédito, qualidade de ativos sólida e controle de custos.

A carteira de crédito do Itaú cresceu ao longo de 2025, com destaque para pequenas e médias empresas (PMEs) e crédito ao varejo. Apesar de alguma pressão sobre a margem financeira com mercado, o banco conseguiu compensar parte desse efeito com maior volume de crédito e receitas de serviços.

A UBS BB avaliou que o crescimento foi consistente, mesmo em um ambiente mais conservador. “Os resultados foram praticamente em linha com nossas estimativas e com o consenso”, afirmaram os analistas da casa.

Afinal, vale a pena investir em ITUB4?

Apesar do consenso positivo sobre a qualidade operacional do banco, as casas de análise divergem quanto ao potencial de valorização das ações. O BTG mantém recomendação de compra para as ações do Itaú, com preço-alvo de R$ 50, destacando a solidez do balanço e a capacidade de geração de capital.

Já a UBS BB adota postura mais cautelosa, com recomendação neutra e preço-alvo de R$ 43 para ITUB4. De acordo com os analistas da instituição financeira, parte dos fundamentos positivos já está refletida nas cotações.