Taxas de exchanges de criptomoedas explicadas: custos ocultos e como poupar

As exchanges cripto são as plataformas mais populares da indústria, servindo milhões de utilizadores em todo o mundo. Frequentemente, estas aplicações de negociação são o primeiro ponto de entrada para novos utilizadores que exploram o espaço cripto.

Facilitam o envolvimento dos utilizadores com ativos digitais ao oferecer uma variedade de serviços.

No entanto, espera-se que os utilizadores paguem algumas taxas ao usar estes serviços.

Embora isto faça sentido porque estas plataformas precisam de gerar receita para gerir os seus negócios, compreender como funcionam as taxas das exchanges cripto ajudará os utilizadores a aproveitar ao máximo as suas atividades de negociação e a poupar dinheiro.

Este artigo aborda tudo o que precisa de saber sobre as taxas das exchanges cripto e por que razão são importantes. Também destaca formas de reduzir estes custos, aumentando os ganhos dos utilizadores.

O que são as Taxas das Exchanges e Por Que Razão São Importantes

As taxas das exchanges cripto são os custos que os utilizadores incorrem ao comprar, vender ou transferir criptomoedas. Mas vai além disso. Também engloba taxas de atividades cripto como negociação, staking, mineração, empréstimos, pedidos de empréstimo e muitas mais.

Estas taxas são receita que as exchanges utilizam para manter o seu negócio a funcionar. Cada plataforma de negociação cripto tem a sua própria estrutura de taxas, baseada em vários fatores, como tipo de transação, Volume de Negociação e até o estatuto VIP de um utilizador.

As exchanges cripto também cobram taxas para evitar ordens spam. Alguns utilizadores maliciosos frequentemente usam bots para colocar ordens spam, o que pode causar congestão e falsificar o Volume de Negociação da plataforma. Quando estes agentes mal-intencionados percebem que incorrerão em taxas por executar transações spam, podem reconsiderar e parar as suas ações.

Quando os utilizadores cripto sabem exatamente quanto as exchanges cripto cobram em taxas, podem planear as suas negociações em conformidade. Ajuda-os a saber quanto do seu capital está a ir para a plataforma. Sabendo isto, os utilizadores podem determinar se devem negociar menos vezes para reduzir as taxas que pagariam e, esperançosamente, aumentar os seus lucros. No nosso guia sobre dicas de negociação cripto, prestamos atenção específica a como as taxas podem acumular-se e diminuir os seus lucros, por isso certifique-se de verificar isso.

Não só isso, mas as taxas são reconhecidas como uma despesa. Por outras palavras, a maioria dos bons softwares de impostos cripto irá considerá-las e compensar o ganho tributável em conformidade, para que não pague a mais na sua fatura fiscal anual.

Algumas exchanges cripto podem parecer ter taxas baixas, enquanto outras parecem caras. No entanto, em alguns casos, estas plataformas com as chamadas taxas baixas podem ter custos ocultos. Saber isto é onde reside a verdadeira relação custo-eficácia. Compreender as taxas ajudará os utilizadores a comparar plataformas de forma eficaz e a fazer escolhas informadas.

Taxas de Negociação: Maker, Taker e Estruturas em Níveis

Qualquer pessoa que negocie em exchanges cripto sabe que as taxas mais comuns que pagam são taxas maker e taker. Existem também estruturas de taxas em níveis que recompensam os utilizadores por negociarem frequentemente. Vamos analisar cada uma delas.

Maker

Um maker é um trader que adiciona liquidez ao mercado. Isto acontece quando coloca uma ordem que não é preenchida imediatamente, mais comumente uma ordem limite. Quando coloca este tipo de ordem, fica no livro de ordens e torna-se parte do conjunto a partir do qual outras ordens são preenchidas. Por outras palavras, está a ajudar a criar um mercado mais profundo e mais líquido ao adicionar à lista de ordens disponíveis. Por causa disso, os market makers são tipicamente recompensados com taxas cripto mais baixas.

Taker

Um taker é um trader que remove liquidez do mercado ao comprar e vender diretamente do livro de ordens. Isto ocorre quando coloca uma ordem que é preenchida imediatamente – tipicamente através de uma Ordem a Mercado. Quando age como taker, remove ordens que outros traders (makers) já colocaram. Portanto, está a reduzir o número de opções disponíveis no mercado. Como a sua ordem é processada instantaneamente e requer que a exchange combine e complete a negociação imediatamente, a exchange cobra uma taxa ligeiramente mais alta por este serviço.

Estruturas de Taxas em Níveis

As exchanges cripto usam estruturas de taxas em níveis para fornecer descontos na taxa de negociação aos traders. Nesta estrutura, quanto mais os utilizadores negociam na exchange, mais ficam com direito a desfrutar de descontos mais elevados nas taxas. Esta estrutura também beneficia aqueles que negociam em exchanges com grandes quantidades. A ideia é incentivar os traders a serem mais ativos na exchange e também a gastar mais em negociação. Cada exchange cripto tem a sua própria estrutura de taxas. Como resultado, é útil para os utilizadores comparar as estruturas de taxas em níveis de diferentes plataformas para fazer escolhas sábias.

Taxas de Depósito e Saque em Diferentes Exchanges

Sempre que os utilizadores depositam ou sacam ativos cripto, uma taxa está frequentemente associada.

A maioria das exchanges cripto cobra uma taxa de depósito quando os utilizadores enviam dinheiro fiat para as suas contas, especialmente via transferência bancária, cartão de débito/crédito ou outras plataformas de pagamento de terceiros. No entanto, financiar a sua conta com ativos cripto é gratuito para a maioria das exchanges. Claro, terá de pagar uma taxa de rede e o valor depende dos ativos e blockchain.

Os saques, por outro lado, vêm maioritariamente com um custo. As plataformas cripto cobram taxas de saque quando os utilizadores transferem fundos da sua conta da exchange para os seus bancos locais e outras plataformas cripto. Cada exchange cripto tem as suas próprias taxas de saque únicas. Algumas cobram uma taxa fixa, enquanto outras cobram uma percentagem do valor sacado.

Dito isto, vamos dar uma olhada nas taxas de depósito e saque de algumas das exchanges cripto mais populares, incluindo Binance, Bybit, Coinbase, KuCoin e OKX.

Binance

Depósitos: Os depósitos cripto são gratuitos.

Saques: A Binance cobra uma taxa fixa para cada saque de criptomoeda. No entanto, a taxa depende da rede e do ativo envolvido. Por exemplo, sacar USDT via BNB Chain custa 0,01 USDT, enquanto sacar USDT via Ethereum e TRON custa 1 USDT.

Bybit

Depósitos: Os depósitos cripto são gratuitos.

Saques: A Bybit cobra $0-$1 para saques de USDT em todas as redes e 0,00011 BTC ($10) para saques de BTC.

Coinbase

Depósitos: Os depósitos cripto são gratuitos. No entanto, os depósitos fiat podem ter cobranças dependendo do método de pagamento. Por exemplo, os utilizadores pagam uma taxa de $10 em transferências bancárias.

Saques: A Coinbase cobra dois tipos de taxas quando saca os seus ativos da plataforma.

1. Taxa de rede: A taxa paga a um minerador ou validador pelo processamento de uma transação na blockchain. A taxa de rede depende do ativo e da blockchain, e a Coinbase geralmente apresenta-a no momento do saque.
2. Taxa de processamento: A Coinbase cobra esta taxa para processar a transação na sua plataforma. A exchange cobra 0,2% (do valor transferido) para saques de BTC via Lightning Network e 0,01% (do valor transferido) para saques de USDT, limitados a 20 USDT.

KuCoin

Depósitos: Os depósitos cripto são gratuitos.

Saques: A KuCoin cobra taxas de saque com base nos ativos e na blockchain usada para o saque. Os saques de USDT, incluindo impostos, podem custar até $5 ou tão pouco quanto $0,5, dependendo da rede. E ao sacar BTC via rede Bitcoin, a KuCoin cobra uma taxa de 0,000963 BTC.

OKX

Depósitos: Os depósitos cripto são gratuitos

Saques: As taxas dependem do custo da rede para a moeda que está a sacar. Por exemplo, as taxas de saque mínima e máxima para USDT são 0,001 USDT (Berachain e Plasma) e 1 USDT (Solana), respetivamente. Por outro lado, aqueles que usam transferência bancária local pagam $30 pelo serviço de saque.

Custos Ocultos que os Traders Frequentemente Ignoram

Além das taxas pronunciadas que discutimos até agora, como taxas maker-taker, algumas exchanges vão mais longe e cobram aos utilizadores taxas ocultas que não são mencionadas. Estas são subtis e não são prontamente rotuladas como taxas, mas ainda assim custarão dinheiro aos utilizadores. Aqui estão algumas comuns entre elas:

Cobranças de conversão de moeda

Sempre que um utilizador converte um ativo cripto para outra criptomoeda ou para moeda fiat, a exchange cripto pode aplicar taxas de conversão que são adicionadas ao custo total antes da negociação ser executada.

Slippage

Durante períodos em que o mercado cripto está a experimentar volatilidade rápida ou a liquidez é baixa, o preço pelo qual os traders colocam as suas ordens pode diferir do preço que recebem do livro de ordens. Esta diferença chama-se slippage. A parte triste é que os traders podem acabar por obter preços piores do que o esperado devido ao slippage. Embora tecnicamente não seja uma "taxa", isto está altamente correlacionado com a liquidez e profundidade de mercado da exchange. É uma das considerações mais importantes ao escolher um local para negociar. As melhores exchanges cripto têm o menor slippage.

Margens nas taxas de rede

Cada transação que passa por uma rede blockchain vem com uma taxa de rede. No entanto, as exchanges cripto podem adicionar a sua margem a este custo, especialmente para negociações em redes blockchain como Bitcoin e Ethereum.

Margem de spread

Na negociação cripto, um spread é a diferença entre o preço de mercado real de uma criptomoeda e o preço pelo qual um trader a comprou. Esta é uma das taxas ocultas mais comuns que as exchanges usam. Mesmo quando afirmam oferecer transações sem taxa, a margem de spread pode ser a forma da exchange compensar a diferença.

Taxas de Rede e o Seu Impacto nas Transações

Os mineradores ou validadores de rede são incentivados com pagamentos chamados taxas de rede sempre que confirmam transações e adicionam blocos à mainnet. As suas ações ajudam a proteger a blockchain, mantendo a sua descentralização intacta.

Na maioria dos casos, estas taxas são imprevisíveis, uma vez que são afetadas pela Congestão de rede. Isto acontece quando a blockchain está a experimentar um uso intenso. Quando o sistema está congestionado, as suas taxas tendem a disparar.

A maioria das redes blockchain usa um mecanismo de consenso Proof of Work (PoW) ou Proof of Stake (PoS). Aquelas que usam o modelo PoW são conhecidas por serem mais lentas e vêm com taxas mais altas durante a Congestão de rede. Por outro lado, os modelos PoS são conhecidos pelas suas liquidações de transação baratas e rápidas.

Margens de Spread e Diferenças de Execução de Preço

Um spread é a diferença entre o preço de negociação atual de uma criptomoeda e o preço pelo qual um utilizador a compra. Os traders pagam este custo sempre que compram ou vendem cripto imediatamente. Isto aplica-se mesmo em casos onde a plataforma anuncia taxas de negociação baixas ou zero. Algumas exchanges cripto ajustam o spread para aumentar o seu ganho sem mencioná-lo como uma taxa separada – porque tecnicamente não é. Isto acontece sem o conhecimento do utilizador. Os traders que não são observadores podem até usar exchanges cripto durante anos sem saber sobre estes spreads. Os fatores que podem afetar o spread incluem o Volume de Negociação e a disponibilidade de ordens na exchange.

À medida que o spread aumenta, os traders acabam por pagar mais para comprar uma criptomoeda e receber menos ao vendê-la. Esta margem oculta nem sempre é óbvia. Isto pode ser porque a maioria dos traders está focada apenas nas taxas anunciadas, ignorando como o spread afeta o seu custo total. Quando os traders compreendem isto, saberão como eliminar despesas desnecessárias.

Cobranças de Conversão e Troca de Ativos Cruzados

As taxas de conversão são as taxas que se incorre ao converter uma criptomoeda noutra dentro da mesma plataforma. Seja numa exchange centralizada ou numa carteira, os utilizadores incorrerão numa taxa para processar a transação.

As taxas de swap de ativos cruzados, por outro lado, são ligeiramente diferentes. Os utilizadores geralmente pagam estas taxas ao usar uma ponte ou protocolos especializados para trocar ativos entre diferentes blockchains.

Como os Níveis KYC Influenciam as Estruturas de Taxas

Uma vez que a maioria das exchanges cripto centralizadas são regulamentadas, exigem que os utilizadores submetam informações Know Your Customer (KYC) / Conheça Seu Cliente para verificação. Isto significa que os utilizadores devem submeter as suas credenciais pessoais, como um documento emitido pelo governo e comprovativo de morada, para verificar a sua identidade. Isto ajuda a afastar utilizadores maliciosos, uma vez que têm de divulgar a sua identidade, que pode ser usada para rastreá-los.

Os níveis KYC podem afetar o que os utilizadores pagam de várias formas. A maioria das exchanges tem diferentes níveis de verificação. Por exemplo, o KYC Básico permite o acesso a recursos de negociação padrão, enquanto aqueles com KYC mais elevado podem desfrutar de benefícios extra da plataforma, incluindo taxas mais baixas.

Estratégias para Reduzir os Custos de Negociação e Transferência

Embora não se possa escapar completamente dos pagamentos de taxas, existem estratégias para ajudar a reduzir os custos. Estas incluem:

Consolidar transações para limitar custos

Alguns utilizadores frequentemente enviam criptomoedas em pequenas quantidades para outras contas. Isto sempre vem com taxas em cada transação. Em vez de adotar esta abordagem, os utilizadores podem enviar ativos em pedaços maiores. Desta forma, reduzem os custos.

Evitar negociar durante a congestão do mercado

A maioria das redes blockchain fica congestionada sempre que atividades como airdrop ou outras campanhas de grandes projetos estão em curso. Nesses casos, as taxas de rede aumentam mais do que o habitual. A rede blockchain pode até experimentar uma falha técnica, como tempo de inatividade, devido ao uso intenso. Por causa disso, é melhor para os traders evitar negociar ou reduzir a sua negociação durante estes períodos.

Usar blockchains de baixo custo

A maioria das blockchains de camada 1 que usam o mecanismo de consenso Proof of Work (PoW) são conhecidas por serem dolorosamente lentas. Como resultado, as transações frequentemente vêm com taxas altas. Portanto, ao enviar cripto on-chain, é útil escolher uma blockchain rápida, como aquelas que usam o algoritmo Proof of Stake (PoS). Estas blockchains frequentemente introduzem transações de baixo custo, valendo cêntimos, desde que a rede não esteja congestionada. Na maioria das vezes, os utilizadores optam por blockchains de camada 2, como Polygon, Base ou Optimism.

Comparar taxas entre exchanges

Outra estratégia que ajuda é comparar as taxas das principais exchanges cripto. Este artigo destacou os custos aplicáveis em cinco grandes exchanges. Ao compará-las, observe as suas funcionalidades para que possa fazer uma escolha eficiente. Também vale a pena mencionar que a maioria destas plataformas oferece descontos de taxas para aqueles que detêm a sua criptomoeda afiliada. Por exemplo, os detentores de BNB têm direito a descontos na Binance.

Explorar promoções de marketing que oferecem reembolsos de taxas e negociações sem taxa

A maioria das exchanges cripto realiza campanhas de marketing de tempos em tempos. Entre as ofertas nestas campanhas podem estar reembolsos de taxas e até negociações sem taxa dentro de uma duração específica. Para se qualificarem, estas exchanges diriam aos utilizadores para cumprirem alguns critérios. Se o fizerem, qualificam-se para estes descontos que ajudam a reduzir as despesas.

Comparar Taxas de Exchanges Centralizadas vs. Descentralizadas

As exchanges centralizadas tendem a cobrar taxas mais altas. Sempre que os utilizadores custodiam as suas criptomoedas com CEXs, dão à plataforma mais controlo sobre os seus ativos. As exchanges centralizadas discutidas neste artigo, como Binance, Coinbase e OKX, cobram taxas de 0,1% a 0,2% por negociação para utilizadores regulares. Estas plataformas também cobram taxas por serviços como negociação, empréstimos e mais. Muitas CEXs reduzem as suas taxas para utilizadores com alto Volume de Negociação e utilizadores que detêm o token nativo da exchange.

As exchanges descentralizadas (DEX) são diferentes. São projetos que dão aos utilizadores controlo completo sobre os seus ativos. Os programadores por trás destes projetos usam contratos inteligentes para supervisionar atividades. Também promovem o anonimato. É por isso que os utilizadores podem aceder a serviços sem passar pela verificação KYC (em alguns casos). Uma grande desvantagem das DEX é que os utilizadores devem ter um nível moderado de conhecimento cripto para navegá-las facilmente.

As taxas das DEX são geralmente mais baixas do que as das CEXs. Embora as DEX não cobrem taxas baseadas em conta, as suas taxas de swap são baseadas no protocolo cripto e no pool de liquidez. Muitos pools cobram entre 0,01% e 0,3%, mas alguns chegam até 1%. Por exemplo, a Uniswap v3 e a PancakeSwap v3 ambas oferecem taxas que variam de 0,01% a 1%.

Notavelmente, o custo total de uma negociação DEX inclui taxas de gás de rede e slippage. Isto significa que as negociações DEX em blockchains como Ethereum podem ser mais caras do que as negociações spot CEX, especialmente para quantidades menores. Em chains mais baratas e redes de camada 2, DEX mais gás pode, no entanto, ser mais barato do que as taxas CEX para alguns utilizadores.

Mais recentemente, porém, tem havido uma tendência notável face às exchanges descentralizadas de futuros perpétuos, como Hyperliquid, Lighter e outras. Algumas delas vão tão longe quanto cobrar 0% de taxas maker para atrair utilizadores.

Avaliar os Cronogramas de Taxas Antes de Abrir uma Conta

O cronograma de taxas é outra coisa que os traders cripto precisam de compreender antes de criar uma conta de exchange cripto. Hoje, quando a maioria dos utilizadores procura exchanges cripto para usar, frequentemente prestam atenção apenas aos serviços da plataforma, interface de negociação e criptomoedas suportadas. A estrutura de taxas da exchange é frequentemente deixada de fora. No sentido real, avaliar estas estruturas de taxas ajuda os utilizadores a fazer a escolha certa. Desta forma, não perdem uma grande parte dos seus ganhos potenciais para as exchanges cripto.

O cronograma de taxas compreende todos os custos que uma exchange cobra. Incluem taxas de negociação, taxas de depósito, taxas de saque, taxas de rede, custos de spread, cobranças de conversão e até taxas de inatividade. Aprender a ler esta discriminação ajudará os utilizadores a tomar decisões inteligentes antes de começarem a negociar.

Uma das principais razões pelas quais os cronogramas de taxas são importantes é que afetam diretamente os seus lucros. Por exemplo, se planeia negociar frequentemente, pode escolher uma exchange com taxas maker e taker mais baixas para que mantenha mais dos seus ganhos. Conhecer as taxas de saque ajuda os traders a evitar plataformas que cobram taxas altas para enviar cripto. Isto pode ser bastante útil para utilizadores que sacam frequentemente.

Algumas plataformas podem parecer baratas à primeira vista, mas têm taxas de saque altas. Da mesma forma, algumas exchanges alargam o seu spread enquanto promovem taxas zero. Isto significa que paga mais taxas ao comprar e vender ativos cripto na plataforma.

Uma vez que os utilizadores possam avaliar as taxas, compreenderão os custos reais que provavelmente incorrerão quando começarem a usar a sua exchange preferida. Por exemplo, a maioria das plataformas oferece depósitos cripto gratuitos, mas pode cobrar algumas taxas quando os utilizadores depositam fiat via transferências bancárias ou cartões.

Os saques também variam dependendo da moeda que escolhe, porque as próprias redes blockchain exigem taxas de gás. Saber isto com antecedência ajuda-o a evitar confusão quando vê uma cobrança de saque que parece mais alta do que o esperado. Qual é o resultado final? Ajuda os utilizadores a poupar muito dinheiro ao longo do tempo e a tornar a sua experiência de negociação mais clara, mais suave e muito mais previsível.

Conclusão

A indústria cripto oferece inúmeras formas para os investidores ganharem dinheiro. No entanto, os utilizadores que ignoram as taxas das exchanges cripto estão a preparar-se para grandes perdas que se acumularão ao longo do tempo. Não querendo estar entre aqueles que podem ser vítimas de taxas inesperadas, este artigo discutiu como as taxas cripto funcionam e listou cinco exchanges que se mantêm com plataformas que oferecem os melhores serviços aos custos mais baixos.​

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