A Daya, apoiada pela Alliance, quer ajudar empresas a gerir dinheiro usando stablecoins

Uma empresa nigeriana pode enviar um e-mail a um fornecedor na China em segundos. Mas pagar esse fornecedor pode demorar dias.

Tomiwa "Aleph" Lasebikan deparou-se repetidamente com essa desconexão enquanto era responsável de produto na startup de criptomoeda Helicarrier, apoiada pela Y Combinator, que co-fundou após deixar a Microsoft em 2018. Os clientes que recorriam à empresa para serviços de criptomoeda tinham frequentemente um problema mais prático: receber dólares, pagar fornecedores no estrangeiro e mover dinheiro através de fronteiras.

Agora, Lasebikan aposta que as stablecoins podem ajudar a resolver esse problema. A sua nova startup, a Daya, está a construir uma plataforma de pagamentos que ajuda as empresas a aceder a liquidez em dólares, liquidar transações internacionais e mover dinheiro através de fronteiras utilizando moedas digitais lastreadas em dólares. Angariou $350.000 da Alliance DAO, um acelerador de criptomoeda com sede nos EUA, em 2025.

A startup faz parte de uma lista crescente de empresas que constroem infraestrutura financeira em torno das stablecoins, argumentando que a liquidação baseada em blockchain pode fazer pelos pagamentos transfronteiriços o que a Internet fez pela comunicação: ajudar as empresas a mover dinheiro mais rapidamente através de fronteiras.

A stablecoin como via alternativa para as empresas

As stablecoins como via financeira para as empresas estão a ganhar terreno.

Em 2024, as stablecoins liquidaram $15,6 biliões em transações a nível global, segundo a gestora de investimentos norte-americana Ark Invest, um volume comparável ao da Visa e quase o dobro do da Mastercard. Em 2025, esse valor cresceu 79% para $28 biliões, de acordo com a empresa de investigação em blockchain Chainalysis.

A maioria das atividades de transação que impulsionam os casos de uso de stablecoins são de natureza económica, incluindo pagamentos entre empresas (B2B), gestão de tesouraria e remessas, segundo a Chainalysis.

A Daya está a construir uma plataforma de pagamentos focada em empresas que liga os sistemas bancários tradicionais às redes blockchain. Fornece às empresas contas denominadas em dólares, converte os pagamentos recebidos em stablecoins para liquidação e permite que as empresas movam fundos através de fronteiras ou os convertam em moeda local para levantamento na Nigéria. 

Fundada por Lasebikan e Paul Joe em outubro de 2025, a Daya procura capturar uma quota no mercado global de pagamentos comerciais B2B. 

Em 2024, o mercado global de pagamentos transfronteiriços B2B valia $31,7 biliões e estava projetado para atingir $47,8 biliões até 2032, segundo a empresa de investigação norte-americana FXC Intelligence, eclipsando as remessas de consumidores. Por comparação, as remessas de consumidores totalizaram $905 mil milhões a nível global em 2024, segundo o Banco Mundial. 

As empresas movem muito mais dinheiro do que os particulares, no entanto grande parte dessa atividade ainda depende da infraestrutura bancária correspondente.

"O mundo em que nascemos é um mundo onde a comunicação além-fronteiras é incrivelmente rápida", disse Lasebikan. "Mas enviar dinheiro através de fronteiras é horrível."

Como funciona o modelo da Daya

Quando uma empresa se regista na Daya, conclui as verificações know-your-customer (KYC) e know-your-business (KYB), incluindo verificação ao nível de diretor e validação junto do registo da Comissão de Assuntos Corporativos (CAC) da Nigéria, de acordo com a startup.

Uma vez aprovada, a empresa recebe uma conta denominada em dólares fornecida por parceiros financeiros regulados nos Estados Unidos.

Quando um cliente no estrangeiro envia dólares para essa conta, os fundos são convertidos em stablecoins e creditados na carteira Daya da empresa. A partir daí, as empresas podem manter stablecoins como saldos equivalentes em dólares, pagar fornecedores internacionais ou converter fundos em Naira para levantamento em contas bancárias locais.

Para gerir a conversão de moeda, a Daya agrega uma rede de traders profissionais over-the-counter (OTC) sob termos conformes com o combate ao branqueamento de capitais (AML), em vez de depender de um único parceiro de saída. A startup cobra entre 0,1% e 0,3% por transação, segundo Lasebikan.

O modelo assenta nas stablecoins como camada de liquidação, enquanto bancos regulados e parceiros de pagamento gerem a integração e os levantamentos de moeda fiduciária.

"A conta em USD é uma conta nos EUA", disse Lasebikan. "Quem quiser enviar-lhe dinheiro deposita os fundos nesta conta gerida pelos nossos parceiros — parceiros conceituados e licenciados nos EUA. Eles liquidam-nos em stablecoins. Assim, o utilizador passa a ter stablecoins: este é o seu dinheiro global, por assim dizer. As empresas podem manter as stablecoins ou convertê-las em Naira diretamente para a sua conta bancária."

Segundo Lasebikan, a empresa está a posicionar as stablecoins como infraestrutura de backend, com os clientes focados principalmente em receber pagamentos, aceder a contas em dólares ou mover dinheiro através de fronteiras, em vez de interagir diretamente com a tecnologia blockchain.

Abordagens semelhantes já estão a ser utilizadas na infraestrutura global de pagamentos. A Bridge, empresa de stablecoin adquirida pela Stripe em 2025, construiu vias de liquidação ligadas ao setor bancário utilizando stablecoins. A Stripe, gigante dos pagamentos, afirmou na sua carta anual de 2025 que o volume de transações da Bridge cresceu mais de quatro vezes.

A Visa e a Mastercard também expandiram os pilotos de liquidação em stablecoin; empresas como a BVNK, o neobank de stablecoin com sede no Reino Unido que a Mastercard concordou em adquirir, estão a construir infraestrutura de pagamentos em torno de vias de stablecoin a nível global.

Em África, players como a Yellow Card, a Juicyway e a Conduit estão a construir infraestrutura semelhante para empresas, focando-se em pagamentos transfronteiriços e fluxos de tesouraria. A Daya opera nesta mesma categoria: infraestrutura para pagamentos empresariais utilizando stablecoins.

Um problema mais antigo do que a criptomoeda

Os bancos africanos dependeram historicamente de relações bancárias correspondentes (CBRs), parcerias que permitem às instituições locais aceder ao sistema financeiro global, processar pagamentos internacionais e liquidar transações em moeda estrangeira.

Mas essas relações têm vindo a diminuir ao longo dos anos.

Um relatório da International Finance Corporation (IFC) de 2016 alertou que as instituições financeiras africanas estavam a perder relações bancárias correspondentes à medida que os bancos globais se retiravam de mercados percebidos como de maior risco. 

Os custos de conformidade, os requisitos de combate ao branqueamento de capitais (AML) e o escrutínio regulatório tornaram muitas relações economicamente pouco atrativas.

Para as empresas, os efeitos são frequentemente indiretos, mas significativos.

Menos relações bancárias correspondentes significam menos corredores de pagamento, mais intermediários, prazos de liquidação mais longos e custos mais elevados. As transferências internacionais que parecem simples à superfície muitas vezes passam por múltiplas instituições antes de chegarem ao destino.

Desde então, o declínio das redes bancárias correspondentes persistiu nos mercados emergentes.

As stablecoins, especialmente as moedas digitais lastreadas em dólares, estão cada vez mais a ser apresentadas como solução para preencher essa lacuna para as empresas nessa região, em especial em África.

Porque é que a Daya aposta na infraestrutura de stablecoin

Para Lasebikan, a Daya reflete o quanto a camada de infraestrutura em torno da criptomoeda mudou desde a sua primeira incursão na construção da sua antiga startup e projetos pessoais.

Afirmou que as primeiras tentativas de construir produtos de criptomoeda em África significavam frequentemente montar manualmente grandes partes da pilha técnica, enquanto se operava em mercados regulatórios pouco claros e com acesso bancário fragmentado.

Isso mudou. 

Quando Lasebikan entrou pela primeira vez na criptomoeda, as startups muitas vezes tinham de construir grandes partes da infraestrutura subjacente por si próprias, desde integrações blockchain até sistemas de custódia. Hoje, muitos desses serviços são fornecidos por fornecedores especializados, permitindo que as empresas se concentrem nos produtos em vez de na infraestrutura central de criptomoeda, observou. 

"[O que costumava demorar] três meses antes demoraria dois dias [a construir] hoje", disse Lasebikan. "Quando estamos a construir e a tentar suportar todas as diferentes [blockchains], simplesmente externalizámos esse problema para pessoas que construíram infraestrutura de criptomoeda comoditizada em torno disso."

Para Joe, a oportunidade surge de observar as stablecoins moverem-se para além dos casos de uso de trading para pagamentos e gestão de tesouraria para empresas que operam além-fronteiras. Antes da Daya, trabalhou como analista de criptomoeda na Messari, uma empresa de análise Web3, e posteriormente na Helicarrier ao lado de Lasebikan. Também criou a StableStats, um diretório que monitoriza empresas no ecossistema de stablecoins.

No entanto, a Daya opera num mercado onde concorrentes com melhor financiamento estão a testar a tese. Startups como a Yellow Card e a Juicyway estão a construir vias de pagamento semelhantes focadas em empresas por toda a África, enquanto fornecedores de infraestrutura como a Conduit oferecem interfaces de programação de aplicações (APIs) para liquidação transfronteiriça baseada em stablecoin.

Tendo angariado $350.000 da Alliance DAO, a Daya tem um apoio inicial crítico, mas a sua autonomia financeira ainda é limitada em comparação com players mais estabelecidos. 

Para ambos os fundadores, o verdadeiro teste é saber se as stablecoins passam de ser uma melhoria de eficiência utilizada por um subconjunto de empresas para se tornarem uma via padrão para pagamentos transfronteiriços e liquidez em dólares em mais mercados africanos.