Wyjaśnienie „problemu pechowej 13" Bitcoina: Oto dlaczego każde odbicie cenowe kończy się niepowodzeniem

Bitcoin jest notowany w okolicach 87 820 USD, bez zmian w ciągu dnia i wciąż w dół o około 4% w ciągu ostatnich 30 dni. Kupujący pojawiają się przy każdym spadku ceny Bitcoina, ale każde odbicie nie zdołało wyjść poza ten sam wąski zakres. Wykres teraz pokazuje wyraźny powód, dlaczego próby wciąż się zatrzymują.

Krótka odpowiedź: pechowy problem 13 Bitcoina. Kluczowy poziom oporu on-chain znajduje się 13% powyżej obecnej ceny, a dopóki nie zostanie przełamany, potencjał wzrostowy zanika, zanim może się uformować momentum.

Krótkoterminowi posiadacze ustalają sufit z barierą podstawy kosztowej

Model Short-Term Holder Cost Basis od Glassnode śledzi średnią cenę, po której niedawni nabywcy trzymają monety. Krótkoterminowi posiadacze zwykle reagują najszybciej na zmienność. Gdy ceny są notowane poniżej ich punktu wejścia, sprzedają, aby uniknąć głębszych strat. Tworzy to automatyczną warstwę presji sprzedażowej, która działa jak sufit na wykresie.

Obecnie ta podstawa kosztowa znajduje się na poziomie 99 790 USD, około 13% powyżej ceny spot. Przy 87 820 USD (obecna cena) większość niedawnych nabywców jest na stracie. To wyjaśnia, dlaczego każde rajd Bitcoina zanika, zanim może zbudować się w kierunku wybicia: sprzedający wciąż wkraczają wcześnie.

Chcesz więcej takich informacji o tokenach? Zapisz się tutaj na Daily Crypto Newsletter redaktora Harsha Notariyi.

Dane HODL Waves, metryka segregująca kohorty według wieku posiadania, potwierdzają to zachowanie. Kohorta od 1 dnia do 1 tygodnia (kohorta krótkoterminowa) spadła z 6,38% podaży 27 listopada do 2,13% 27 grudnia. Ci nowsi nabywcy pozbywają się monet zamiast je trzymać, co wzmacnia opór, zanim Bitcoin w ogóle osiągnie 99 790 USD.

To czyni 99 790 USD najważniejszym oporem na wykresie Bitcoina w najbliższym czasie. Warto zauważyć, że ten poziom oporu on-chain jest dynamiczny i może się zmieniać w zależności od ceny spot. Dlatego chcielibyśmy również weryfikacji poziomu na wykresie technicznym.

Jeśli cena go odzyska, krótkoterminowi posiadacze przechodzą w zysk, wymuszona sprzedaż prawdopodobnie ustanie, a presja podażowa, która blokowała każde odbicie, zaczyna słabnąć.

Momentum pokazuje, że kupujący próbują, ale nie wystarczająco, by wybić

Na wykresie 12-godzinnym Bitcoin jest notowany wewnątrz symetrycznego trójkąta. Symetryczny trójkąt powstaje, gdy niższe szczyty i wyższe dołki kompresują się w punkt, sygnalizując niezdecydowanie między kupującymi a sprzedającymi. To neutralny wzór, który wymaga wybicia, aby potwierdzić kierunek.

Chaikin Money Flow (CMF) mierzy, czy duży kapitał wpływa na rynek, czy z niego wypływa, śledząc presję wolumenu. CMF rośnie wraz z ceną, co oznacza, że kupujący uczestniczą, ale pozostaje poniżej linii zerowej.

CMF poniżej zera oznacza, że napływy nie są wystarczająco silne, aby potwierdzić siłę trendu, więc samo momentum nie może jeszcze przełamać górnej linii trendu trójkąta.

To wyjaśnia wahanie w strukturze. Kupujący są obecni, ale nie przechylili szali. Dopóki CMF nie zamknie się powyżej zera, a cena nie ucieknie z trójkąta, wzór sygnalizuje wysiłek bez kontroli. A cena BTC będzie nadal wpychana w zakres dzięki krótkoterminowej presji sprzedażowej.

Poziomy cen Bitcoina również pokazują barierę 13% i dlaczego to ma znaczenie

Bitcoin utknął między 84 370 USD a 90 540 USD przez większość końca grudnia. Każde zbliżenie do 90 540 USD zanika, gdy posiadacze na stracie wychodzą, aby zminimalizować straty. To bezpośrednio pokrywa się z sufitem podstawy kosztowej krótkoterminowej.

Na razie plan działania jest prosty.

Ruch powyżej 94 600 USD byłby pierwszym znakiem, że kupujący robią postępy. Jeśli cena będzie dalej rosła i odzyska 99 820 USD (blisko wcześniejszego poziomu podstawy kosztowej krótkoterminowych posiadaczy), pechowa bariera 13 zostanie przełamana, krótkoterminowi posiadacze odzyskają siły, a presja sprzedażowa, która zatrzymywała każde odbicie, w końcu osłabnie. To wtedy zmieni akcję cenową Bitcoina na byczą.

Stamtąd 107 420 USD staje się kolejnym magnesem. Jeśli kupujący nie będą w stanie obronić momentum, wtedy 84 370 USD staje się pierwszym wsparciem do obserwacji. Dzienny zamknięcie poniżej 80 570 USD potwierdziłoby załamanie, zresetowałoby oczekiwania trendu na styczeń i rozszerzyło zakres w dół.