Nieoczekiwana, jednowyrazowa reakcja Jima Cramera na akcje Walmarta

Walmart (WMT) wydawał się nie do powstrzymania tej wiosny. Jednak do początku lipca jego wyniki znacznie spadły.

Akcje detalicznego giganta spadły z 52-tygodniowego maksimum w pobliżu 135 USD do około 112 USD. Akcje są obecnie na minusie w tym roku, mimo że szerszy rynek nadal rośnie.

Taki spadek zazwyczaj ucisza Wall Street. Jednak Jim Cramer postąpił odwrotnie.

Prowadzący CNBC ujął swoją ocenę wyprzedaży w jednym słowie, które długoterminowi inwestorzy powinni rozważyć, zanim skreślą tę spółkę z listy.

Jim Cramer nazywa wyprzedaż akcji Walmarta „nadmierną”

Jednosłowowy werdykt Cramera dotyczący akcji Walmarta? „Nadmierna.”

Tak Jim Cramer opisał spółkę, która jego zdaniem spadła zbyt daleko i zbyt szybko. Akcje Walmarta były w pewnym momencie niższe o 5%, a tego dnia zamknęły się spadkiem o około 3,9%, według Yahoo Finance.

Cramer odrzucił argument, że tańszy benzyna odciągnie klientów szukających okazji od Walmarta, nazywając ten pomysł „bzdurą”.

Jego rozumowanie było proste. Akcje spadły o około 26 punktów od swojego maksimum i handlowane były w pobliżu 37-krotności zysków. To spadek, który jego zdaniem „wydaje się nadmierny”.

Cramer dodał, że spadek konkurencyjnego detalisty TJX wyglądał równie nadmiernie, donosi Foreign Policy Journal.

Marvin Samuel Tolentino Pineda &sol Getty Images

Co wywołało spadek Walmarta z rekordowych maksimów

Kłopoty Walmarta zaczęły się od raportu zysków, który nie spodobał się rynkowi.

Zgodnie z CNBC, 21 maja firma ogłosiła wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2027. Przychody przekroczyły oczekiwania, ale zyski jedynie je spełniły. 

Sporządzona sprzedaż porównywalna Walmarta w USA również wzrosła o 4,1%, a handel elektroniczny skoczył o 26%, zgodnie z komunikatem prasowym Walmarta.

Więcej akcji detalicznych:

• Nowe smaki Coca-Coli ujawniają większą strategię
• Walmart cicho zbudował biznes wart 6 miliardów dolarów na swoich klientach
• Nike chwiejne, gdy narasta nowa walka prawna

Problemem były prognozy. Zarząd pozostawił roczne perspektywy bez zmian, zamiast je podnieść. Ta prognoza była również poniżej szacunków Wall Street, pokazują dokumenty SEC.

Rosnące koszty paliwa były kolejnym zmartwieniem. Obcięły one koszty dystrybucji i realizacji zamówień Walmarta. Był to cios w wysokości około 175 milionów dolarów, który wpłynął również na budżety klientów.

Nawet przy akcjach już handlowanych w pobliżu 48-krotności zysków, wiadomości spowodowały spadek akcji o około 7,3% w jednej sesji, zauważył TradingView. W rezultacie Walmart zamknął się na poziomie 121,34 USD.

Optymistyczny scenariusz, jaki Cramer widzi w akcjach Walmarta

Pewność siebie Cramera opiera się na biznesie, który nadal dostarczał wyniki, podczas gdy akcje spadały.

Zgodnie z Insider Monkey, zauważył on, że Walmart spełnił oczekiwania dotyczące sprzedaży porównywalnej w USA i zwiększył zyski o 8% w porównaniu do ubiegłego roku.

Powiązane: Walmart wymyślił, jak sprzedawać Cię reklamodawcom za 6 miliardów dolarów

Głównym punktem Cramera jest to, że Walmart ma tendencję do przyciągania klientów od słabszych detalistów, gdy budżety gospodarstw domowych się kurczą, zamieniając spadki koniunktury w udział w rynku.

Dlaczego Cramer nadal popiera Walmart:

• Sprzedaż w tych samych sklepach utrzymała się na oczekiwanym poziomie 4,1%.
• Firma zyskuje udział w rynku, gdy konsumenci przechodzą na tańsze produkty.
• Uważa niedźwiedzi argument dotyczący cen gazu za przesadzony.
• Postrzega spadek jako rzką okazję do kupna po obniżonej cenie.

Jak akcje Walmarta wypadają na tle S&P 500

Na koniec końca czerwca, indeks S&P 500 był w górę o około 7,5% w tym roku, podczas gdy Walmart poszedł w drugą stronę.

Walmart kontra szeroki rynek:

• Ostatnie pięć dni: WMT w dół o około 4,3%.
• Ostatnie sześć miesięcy: WMT w dół o około 2,2%.
• Od początku roku: WMT jest w dół o 3,23% YTD w przeciwieństwie do jednocyfrowego wzrostu o około 9% dla indeksu S&P 500.

Co inwestorzy Walmarta powinni ważyć przed kupnem dołka

Niższa cena nie oznacza automatycznie, że Walmart jest okazją.

Nawet po spadku, akcje handlowane są w pobliżu 39-krotności zysków i pozostają na minusie w tym roku. Nie pozostawia to dużo miejsca na błąd, jeśli wydatki konsumenckie zwolnią lub następny raport zysków rozczaruje.

Stopa dywidendy Walmarta jest poniżej 1%, więc inwestorzy nie otrzymują wiele za siedzenie i czekanie.

Co musi pójść dobrzedla akcji Walmarta:

• Ceny ropy i gazu pozostają pod kontrolą, łagodząc presję na konsumentów.
• Sprzedaż porównywalna w USA utrzymuje się na niedawnych poziomach.
• Zarząd podnosi prognozy w następnym raporcie, termin 20 sierpnia.

Wezwanie Cramera jest powodem, aby długoterminowi posiadacze zachowali cierpliwość. Jednak nie jest to gwarancja zysków. 

Dołek nagradza kupujących tylko wtedy, gdy biznes stojący za nim nadal rośnie, a Walmart wciąż musi to udowadniać kwartał po kwartale.

Powiązane: Walmart dodaje usługę konkurującą z DoorDash, UberEats