Problem jest prosty – zanim akcja staje się ulubieńcem AI i pojawia się na radarze przeciętnego inwestora, największe zyski są często już za nią.
Taka jest lekcja, którą legendarny inwestor Louis Navellier chce przekazać inwestorom w dzisiejszym piątkowym przejęciu Digest.
Używając Micron (MU) jako przykładu, Louis wyjaśnia, dlaczego najnowsze wąskie gardło AI stworzyło ogromnych zwycięzców – ale także dlaczego następna okazja może już kształtować się gdzie indziej. Jego celem nie jest gonienie za wczorajszymi nagłówkami. Chodzi o identyfikowanie, gdzie instytucjonalne pieniądze cicho przepływają, zanim tłum to zauważy.
To idea stojąca za systemem Precursor Intelligence Louisa, który zaprojektował, aby identyfikować, gdzie instytucjonalne pieniądze przepływają, zanim akcja stanie się oczywistym faworytem AI.
Louis zagłębia się w to podejście w bezpłatnej prezentacji, gdzie omawia następną fazę boomu AI i akcje, które jego system sygnalizuje dzisiaj. Możesz to obejrzeć tutaj.
Jeśli historia jest jakimkolwiek przewodnikiem, największymi zwycięzcami AI jutra prawdopodobnie nie będą akcje, o których wszyscy mówią dzisiaj.
Oddaję głos Louisowi.
Dobrego wieczoru,
Jeff Remsburg
W 1909 roku Theodore Roosevelt opuścił Biały Dom i wyruszył do Afryki Wschodniej.
Nie jechał tam jako turysta.
Roosevelt, jego syn Kermit i zespół przyrodników podróżowali w imieniu Smithsonian Institution. Większość podróży sprowadzała się do jednego trudnego zadania:
Tropienia słoni.
W gęstych afrykańskich zaroślach nie czekasz po prostu, aż słoń wejdzie w zasięg wzroku. Wtedy może być już za późno.
Trzeba było szukać znaków: Świeże ślady w błocie. Złamane gałęzie. Rozdeptana trawa. Ścieżka przez zarośla, która mówiła ci, że coś ogromnego przeszęło tędy, zanim w ogóle to zobaczyłeś.
Tak właśnie myślę o akcjach.
Nie interesuje mnie czekanie, aż cały świat zobaczy słonia. Wtedy Wall Street zazwyczaj już rozgryzło historię. Nagłówki są wszędzie. Tłum się pojawił. I wiele łatwych pieniędzy zostało już zarobionych.
To prowadzi mnie do Micron Technology, Inc. (MU).
Micron nie ukrywa się już w zaroślach. Akcja wzrosła o 325% od początku roku i o 853% przez ostatni rok. W zeszłym miesiącu stała się spółką o kapitalizacji rynkowej 1 biliona dolarów. A po tym tygodniowym znakomitym raporcie wynikowym szybko staje się jedną z ulubionych akcji AI Wall Street.
To nie stało się przypadkowo.
Stało się tak, ponieważ Micron pomaga rozwiązać jeden z największych problemów w dzisiejszej sztucznej inteligencji: wąskie gardło pamięci.
Dlatego dzisiaj zagłębimy się w znakomity kwartał Microna, omówimy, dlaczego ma to znaczenie, a następnie porozmawiamy o tym, jak mój system już pomaga mi znajdować zwycięzców z następnej fazy boomu AI, zanim tłum to zauważy.
Micron zmiażdżył oczekiwania Wall Street
Przez ostatnie kilka lat NVIDIA Corporation (NVDA) była wielkim finałem sezonu wynikowego. Ale teraz uważam, że Micron przejął tę rolę.
Oto dlaczego.
NVIDIA mówi nam, jak silny jest popyt na GPU, układy napędzające dzisiejsze systemy AI. Ale Micron mówi nam, czy te systemy mogą uzyskać potrzebną im pamięć, aby działać z pełną prędkością.
Micron jest jednym z największych na świecie producentów układów pamięci i pamięci masowej. Mówiąc wprost, jego układy pomagają komputerom i centrom danych przechowywać informacje, szybko do nich uzyskiwać dostęp i przenosić je tam, gdzie muszą trafić.
To może nie brzmieć tak ekscytująco jak najnowocześniejszy GPU. Ale bez pamięci te GPU nie mogą wykonywać swojej pracy.
Pomyśl o tym tak: GPU to silnik w samochodzie wyścigowym. Pamięć to przewód paliwowy. Możesz zbudować najpotężniejszy silnik na świecie. Ale jeśli przewód paliwowy nie może dostarczyć wystarczającej ilości paliwa, silnik nie może działać z pełną prędkością.
To właśnie wąskie gardło, na które AI natrafia teraz. Modele AI stają się coraz większe. Coraz więcej firm używa AI w prawdziwym świecie. Centra danych są bardziej obciążone. I to wszystko stwarza potrzebę szybszej, bardziej zaawansowanej pamięci.
Dlatego wyniki Microna mają tak duże znaczenie.
Akcja gwałtownie wzrosła w czwartek rano po opublikowaniu znakomitych wyników za trzeci kwartał roku fiskalnego 2026. Przychody wzrosły o 73,8% rok do roku do 41,46 mld dolarów, podczas gdy zyski wzrosły o imponujące 1 223,1% rok do roku do 28,86 mld dolarów, czyli 25,11 dolarów na akcję.
Wall Street już oczekiwało silnego kwartału. Konsensus zakładał zysk na poziomie 20,71 dolara na akcję przy przychodach 35,82 mld dolarów. Tak więc Micron opublikował 21,2% niespodziankę w zyskach i 15,7% niespodziankę w przychodach.
Micron wydał również silniejsze niż oczekiwano prognozy. Na czwarty kwartał roku fiskalnego 2026 spółka oczekuje łącznych przychodów w wysokości około 50 mld dolarów i zysku około 31 dolarów na akcję. Oznaczałoby to 342% wzrost przychodów rok do roku i 923,1% wzrost zysku rok do roku.
To mówi mi, że ten boom pamięci wciąż ma potencjał.
Kierownictwo jasno wyjaśniło dlaczego. Spółka zauważyła: „Rekordowe wyniki finansowe Microna za trzeci kwartał fiskalny i jeszcze silniejsze prognozy na czwarty kwartał odzwierciedlają strategiczną wartość pamięci w erze AI."
To ostatnie zdanie jest kluczem: Strategiczna wartość pamięci w erze AI.
Przez lata układy pamięci były traktowane jak cykliczny biznes towarowy. Ważny? Tak. Ekscytujący? Niekoniecznie.
Ale AI to zmieniło. Dzisiaj pamięć staje się jednym z najważniejszych punktów nacisku w całej rozbudowie AI. A Micron stoi dokładnie w jej centrum.
Czy Micron jest wciąż tani?
Wiem, co niektórzy myślą: Czy akcja może tak bardzo wzrosnąć i wciąż być atrakcyjna?
To uczciwe pytanie.
Przez dziesięciolecia pamięć była brutalnie cyklicznym biznesem. Właśnie dlatego, tuż przed ogłoszeniem wyników, Micron był handlowany zaledwie po dziewięciokrotności prognozowanych zysków. To znacznie poniżej Western Digital Corporation (WDC) i Seagate Technology Holdings plc (STX), które obie są handlowane po ponad 36-krotności prognozowanych zysków.
Niedźwiedzie twierdzą, że ta zniżka ma sens. Argumentują, że pamięć to wciąż pamięć i ten cykl w końcu się odwróci.
Rozumiem ten argument, ale istnieje realna podstawa, że tym razem jest inaczej.
Zamiast krótkich skoków popytu związanych z komputerami PC i smartfonami, Micron jest teraz powiązany z trwającą rozbudową centrów danych AI. A te centra danych potrzebują ogromnych ilości wysokowydajnej pamięci.
Długoterminowe umowy dostaw Microna potwierdzają tę ideę. MarketWatch poinformował, że Micron podpisał 16 strategicznych umów z klientami, a 14 z nich obejmuje ceny reprezentujące co najmniej około 100 mld dolarów skumulowanych przychodów.
Taka widoczność to coś, czego firmy pamięciowe nie zawsze miały. Istnieje więc mocny argument, że ten wzrost może jeszcze nie być skończony.
Pułapka, której inwestorzy muszą unikać
To powiedziawszy, żyję wystarczająco długo, aby wiedzieć, co się dzieje, gdy transakcja staje się zbyt zatłoczona.
Im bardziej popularna staje się akcja, tym bardziej może być zatłoczona. A na dzisiejszym rynku zatłoczenie może nastąpić szybciej niż kiedykolwiek.
Dzieje się tak, ponieważ miliony inwestorów korzystają teraz z tych samych narzędzi AI, tych samych badań generowanych przez AI, tych samych modelowych portfeli i tych samych zautomatyzowanych systemów transakcyjnych. Tak więc, gdy akcja staje się oczywistym zwycięzcą AI, tłum może wchodzić wszystkim naraz.
To może przez chwilę dobrze wyglądać. Może pchnąć akcję wyżej. Może sprawić, że wszyscy będą czuć, że są po właściwej stronie transakcji.
Ale może też stworzyć niebezpieczną sytuację.
Kiedy inwestorzy detaliczni i systemy napędzane przez AI wpadają na te same oczywiste nazwy, inwestorzy instytucjonalni często uzyskują płynność potrzebną do sprzedaży w ten popyt. Innymi słowy, tłum może kupować właśnie wtedy, gdy sprytne pieniądze cicho się przemieszczają.
To jest pułapka, której chcę pomóc moim czytelnikom unikać.
Powtórzę, Micron to świetna spółka. Wciąż ją lubię. Ale większa lekcja jest taka, że zanim akcja stanie się oczywista dla wszystkich, słonie Wall Street mogą już szukać następnej okazji.
Dlatego nie chcę gonić za tłumem. Chcę szukać świeżych śladów.
Do tego właśnie służy mój system Precursor Intelligence (P.I.).
P.I. to mój sposób na szukanie świeżych śladów w liczbach. Pomaga mi znajdować spółki z przyspieszającymi fundamentami i poprawiającym się przepływem pieniędzy, zanim staną się oczywistymi nazwami, które każde narzędzie AI poleca.
W moim serwisie Accelerated Profits to podejście doprowadziło nas już do kilku potężnych zwycięzców w przestrzeni AI, w tym:
- Celestica, Inc. (CLS): – +836%
- Sezzle (SEZL): +625%
- TechnipFMC plc (FTI): +254%
- I więcej…
Takie zyski mogą się zdarzyć, gdy znajdziesz świeże ślady wcześnie, zanim słoń wyjdzie na polanę.
Aby dokładniej wyjaśnić, jak działa mój system P.I., nagrałem specjalną prezentację. Omawiam również, dlaczego zatłoczenie napędzane przez AI może stać się poważnym ryzykiem dla inwestorów i gdzie moim zdaniem sprytne pieniądze przemieszczają się dalej.
Ujawniam również kilka akcji, które mój system sygnalizuje teraz.
Możesz kliknąć tutaj, aby obejrzeć to teraz.
Z poważaniem,
Louis Navellier
Starszy Analityk Inwestycyjny, InvestorPlace
Redaktor niniejszym ujawnia, że na dzień tej wiadomości e-mail Redaktor, bezpośrednio lub pośrednio, posiada następujące papiery wartościowe, które są przedmiotem komentarza, analizy, opinii, porad lub rekomendacji zawartych lub w inny sposób wspomnianych w poniższym eseju:
Celestica, Inc. (CLS), Micron Technology, Inc. (MU), NVIDIA Corporation (NVDA), Seagate Technology Holdings plc (STX), Sezzle, Inc. (SEZL) i TechnipFMC plc (FTI)
Jeff Remsburg również posiada MU.
