Analityk stojący za ceną docelową SpaceX na poziomie 250 dolarów twierdzi, że fizyczna AI będzie „jednym z najszybciej rozwijających się obszarów AI przez najbliższe 4-5 lat"

Analityk stojący za ceną docelową SpaceX na poziomie 250 USD twierdzi, że fizyczna AI będzie „jednym z najszybciej rozwijających się obszarów AI w ciągu najbliższych 4-5 lat" — artykuł pierwotnie opublikowany na 24/7 Wall St.

Analityk technologiczny Oppenheimer Timothy Horan wykorzystał niedawny segment w CNBC, aby przedstawić optymistyczną prognozę dla SpaceX (NASDAQ:SPCX), argumentując, że przewaga firmy w dziedzinie sztucznej inteligencji uzasadnia cenę docelową znacznie powyżej aktualnych notowań akcji. SpaceX przeprowadziło IPO około 2 tygodnie temu, a cena docelowa SpaceX na poziomie 250 USD według Oppenheimer stawia fizyczną AI w samym centrum długoterminowej tezy inwestycyjnej.

Teza o fizycznej AI i cena docelowa 250 USD

Horan ustalił cenę docelową SpaceX na poziomie 250 USD, podczas gdy akcje są obecnie notowane po około 150 USD za sztukę. Według Horana ta wycena jest „w dużej mierze oparta na tym, co naszym zdaniem mogą osiągnąć w świecie AI." Akcje spadły o około 15% w ciągu ostatniego tygodnia z poziomu 185 USD.

Horan stwierdził, że robotyka, pojazdy autonomiczne i systemy machine-to-machine, w tym samochody, ciężarówki, pociągi i samoloty bez kierowcy, będą „jednym z najszybciej rozwijających się obszarów AI w ciągu najbliższych 4 lub 5 lat." Przewaga danych SpaceX, czerpana z globalnej sieci Starlink i telemetrii pojazdów w szerszym ekosystemie Muska, pozycjonuje firmę jako lidera zarówno w fizycznych, jak i cyfrowych obciążeniach AI.

Starlink jako główny czynnik napędzający przychody SpaceX

Horan uważa, że Starlink będzie głównym początkowym czynnikiem napędzającym przychody firmy, a następnie infrastruktura AI i aplikacje AI, przy czym te dwa ostatnie charakteryzują się wyższym wzrostem i marżami. Przedstawia Starlink jako grę na rynku komunikacji o wartości około 2 bilionów USD, dostępnym poprzez planowane uruchomienie usług mobilnych zbudowanych na hybrydowym podejściu satelitarno-naziemnym, które porównuje do modelu SiriusXM (NASDAQ:SIRI).

To ujęcie jest podobne do tego, jak inni inwestorzy z Wall Street postrzegają platformę. Sylvia Jablonski, CIO Defiance ETFs, niedawno argumentowała, że „inwestorzy nie doceniają SpaceX, postrzegając go wyłącznie jako firmę lotniczą," nazywając go wieloplatformową firmą infrastrukturalną zaangażowaną w wystrzelenia rakiet, komunikację, obronność i łączność AI, przy czym Starlink jest gotowy przekroczyć oczekiwania. Defiance zbudowało swoją ofertę produktów wokół tego poglądu, w tym lewarowany ETF SPCU 2X i odwrócony ETF SPCQ.

Dzika karta fuzji z Teslą

Horan odniósł się również do spekulacji dotyczących fuzji. Jego zdaniem potencjalne połączenie SpaceX z Teslą (NASDAQ:TSLA) mogłoby wzmocnić wizję AI, jednak spodziewa się, że zajęłoby to lata, ponieważ obie firmy pozyskują kapitał i realizują samodzielne plany rozwoju. Dane o autonomii Tesli oraz ambicje SpaceX w zakresie łączności i obliczeń byłyby komplementarne, choć na razie inwestorzy powinni oceniać SpaceX na podstawie jego własnych osiągnięć.

Wyniki IPO SpaceX

SpaceX wyceniło swoje IPO na 135 USD i osiągnęło poziom powyżej 225 USD, zanim cena obniżyła się. James Surowiecki, piszący dla The Atlantic, argumentował, że SpaceX, Anthropic i OpenAI wchodzą na rynki publiczne przede wszystkim w celu finansowania „niezwykle kosztownego wyścigu sztucznej inteligencji," co podkreśla, dlaczego analitycy tacy jak Horan opierają wyceny na ekspozycji na AI, a nie wyłącznie na przychodach z wystrzelenia rakiet.

Analityk stojący za ceną docelową SpaceX na poziomie 250 USD twierdzi, że fizyczna AI będzie „jednym z najszybciej rozwijających się obszarów AI w ciągu najbliższych 4-5 lat" — artykuł pierwotnie opublikowany na 24/7 Wall St.