イラン戦争による市場不安にもかかわらず、暗号資産ETPに6億1900万ドルの資金流入

重要なポイント

• 地政学的ストレス下で暗号資産ETPに6億1900万ドルが流入。
• ビットコインファンドが暗号資産商品の中で最も多くの資本を集めた。
• 原油価格の急騰により週末に投資家心理が弱まった。

地政学的緊張の高まりにもかかわらず、暗号資産投資商品は先週新たな資金を集めた。CoinSharesは月曜日、暗号資産上場投資商品が6億1900万ドルの純入金を記録したと報告した。この上昇は、米国・イスラエルとイランの紛争に関連したエネルギー供給への懸念に市場が反応したことで発生した。

CoinSharesのデータによると、投資家はボラティリティの高いマクロ環境下でも暗号資産投資商品への資本配分を続けた。この動きは、規制された暗号資産エクスポージャーへの持続的な需要を反映していた。したがって、より広範なリスク市場が苦戦する中でも、暗号資産ETPはプラスのフローを維持した。

ビットコインが週間暗号資産ETPフローをリード

CoinSharesの記録によると、ビットコイン投資商品はこの期間中に5億2100万ドルの純入金を吸収した。イーサー商品は約8600万ドルの新規配分で続いた。投資家が大型アルトコインへの関心を維持したため、Solanaファンドには約1500万ドルが追加された。

金曜日時点での資産別週間暗号資産ETPフロー。出典：CoinShares

XRPは週間で意味のある引き出しを記録した唯一の主要暗号資産だった。CoinSharesのデータによると、XRP関連商品から3000万ドル以上の償還があった。この動きは、XRPファンドに約200万ドルが流入した前期とは対照的だった。

投資家がマクロニュースに反応したため、市場の動きは週後半に変化した。CoinSharesのリサーチ責任者James Butterfillは、弱い雇用統計データの後、原油価格の上昇がセンチメントに影響を与えたと述べた。Butterfillは、エネルギー価格の上昇がインフレ低下への期待を相殺したと述べた。

イラン紛争に関連した供給リスクの報道を受けて、原油市場は強化された。この変化はより広範な金融市場に影響を与え、リスク資産全体で不確実性を高めた。したがって、暗号資産ファンドは週をプラスで終えたにもかかわらず、日次フローは不均一だった。

年初来暗号資産ETPフローがプラスに転じる

CoinSharesのデータによると、ビットコイン上場投資商品は年初来でプラスの領域に戻った。この資産は、以前は4億800万ドルの引き出しを示していたが、累計1億1700万ドルの流入を記録した。この転換は最近数週間の安定した需要に続くものだった。

イーサー投資商品は最新の流入にもかかわらずマイナス圏にとどまった。CoinSharesのデータによると、この資産は今年まだ約3億4000万ドルの累計流出を保持していた。Solana商品は年初来で約1億7000万ドルが流入し、確固たるプラスを維持した。

XRP商品も週間の引き出しにもかかわらず、プラスの累計フローを維持した。CoinSharesの記録によると、この資産は年初来で1億2300万ドルの流入を保持していた。資産間の乖離は、異なる暗号資産ネットワークに対する投資家心理の多様性を反映していた。

資産総額もこの期間中に回復した。CoinSharesのデータによると、暗号資産上場投資商品全体の運用資産総額は1354億ドルに達した。この回復は、デジタル資産市場全体でのボラティリティの高い数週間の後に発生した。

週間フローパターンは依然として脆弱な投資家行動を明らかにした。CoinSharesは木曜日と金曜日だけで合計8億2900万ドルの流出を記録した。この変化は、週末の地政学的見出しがリスク選好を弱めたことを示唆した。

地政学的リスクが暗号資産センチメントを形成

CryptoQuantのデータによると、同じ期間中に投資家心理は急激に悪化した。暗号資産恐怖・強欲指数は8まで低下し、市場全体で極度の恐怖を示した。この数値は、地政学的エスカレーションとエネルギー価格圧力に関する広範な懸念を反映していた。

CryptoQuantの研究者は、地政学的不確実性がボラティリティの高い資産により重く影響を与える傾向があると指摘した。したがって、ビットコインは従来の安全資産とは異なる方法でマクロショックに反応した。このデータは、投資家が世界的危機の際に依然として暗号資産を高リスク配分として扱っていることを示唆した。

CoinSharesのアナリストもデジタル資産のマクロ環境を複雑と説明した。Butterfillは、地政学的不確実性が複数の方向で暗号資産市場に影響を与える可能性があると述べた。彼は、原油価格の上昇とインフレ期待が投資家のポジショニングを複雑にすると説明した。

エネルギー価格のボラティリティは、金融市場全体の流動性条件にしばしば影響を与える。原油が急速に上昇すると、投資家は通常、ボラティリティの高い資産へのエクスポージャーを減らす。この行動は、暗号資産上場投資商品全体で見られた週末の流出を部分的に説明する。

過去5週間は同様の投資家の慎重さを示した。CoinSharesの記録によると、その以前の期間中に約40億ドルが暗号資産ファンドから流出した。したがって、最近の流入は長期の引き出しの後の短期的な変化を示した。

CoinSharesのアナリストは、地政学的リスクが未解決のままであるため、暗号資産市場は短期的に統合すると予想している。CryptoQuantの研究者も、マクロ環境が不確実なままである間、ボラティリティの高まりが持続する可能性があると警告した。次の主要な触媒は、世界的なリスク選好に影響を与えるエネルギー価格またはマクロ経済データ発表の変化から来る可能性がある。

イラン戦争による市場不安にもかかわらず暗号資産ETPが6億1900万ドルの流入を記録という投稿は、The Coin Republicに最初に掲載されました。