マイクロン（MU）株：シティとサスケハナが決算発表前に目標株価を引き上げ

要約

• マイクロン株は2月2日の史上最高終値437.80ドルから15%下落
• シティは3月18日の決算発表を前に、買い推奨を維持し、目標株価を385ドルから430ドルに引き上げ
• サスケハナは目標株価を345ドルから525ドルに引き上げ、ポジティブ評価を維持
• シティは、データセンターの強い需要により、2026年にDRAM価格が前年比171%上昇すると予測
• Nvidiaの新しいVera Rubinアクセラレーター向けHBM4サプライヤーとして、SK HynixとSamsungのみが選ばれ、マイクロンはまだ含まれていないと報じられている

マイクロン株は月曜日に0.5%上昇し372.29ドルとなった。投資家は強気なアナリストの格上げと、韓国のライバル2社がNvidiaの重要な契約を獲得したという報道を消化した。

Micron Technology, Inc., MU

同株はここ数日厳しい状況が続いている。金曜日に6.7%下落し、その前日は0.9%下落し、2月2日に記録した史上最高終値437.80ドルから15%下落している。

投資家は3月18日のマイクロンの第2四半期決算発表を注視している。

月曜日、ウォール街の2社が目標株価の引き上げを発表した。シティは買い推奨を維持し、目標株価を385ドルから430ドルに引き上げた。サスケハナはポジティブ評価を維持し、より大きな動きを見せ、目標株価を345ドルから525ドルまで引き上げた。

シティのアナリスト、Atif Malikは、メモリ価格の上昇が主な要因だと指摘した。彼は現在、データセンターの強い需要により、2026年にDRAMの平均販売価格が前年比171%上昇すると予想している。NANDの価格も、堅調なeSSD需要により前年比127%上昇すると予測されている。

Malikはまた、Samsungが第1四半期にDRAM価格を四半期比100%引き上げているという報道にも言及した。

シティのチームは、投資家の間での主な議論は、現在のメモリ市場の上昇サイクルが1990年代のWindows PC時代に見られた長期的なブームに似ているかどうかだと指摘した。彼らは、マイクロン株が2026年に上昇を維持できると考えているが、第1四半期の急激な価格上昇の後、第2四半期にはアウトパフォーマンスが緩和される可能性があると警告した。

SK HynixとSamsungがNvidiaのHBM4契約を獲得

韓国メディアは日曜日、SK HynixとSamsungがNvidiaの新しいVera Rubinアクセラレーター向けHBM4メモリの独占サプライヤーに選ばれたと報じた。Barron'sは3社すべてに確認を求めたと述べた。

このニュースは当初、高帯域幅メモリ市場におけるマイクロンの競争力について懸念を引き起こした。

しかし、Radio Free Mobileの独立系アナリスト、Richard Windsorは弱気な見方を否定した。彼は、出荷が増加する2026年後半にマイクロンがサプライヤーとして追加されると予想していると述べた。

「さらに、2026年は全員が完全に予約済みであるため、マイクロンが収益の損失を被るとは予想していない」とWindsorは書いた。彼は、元々Nvidia向けに予定されていた生産能力は他の顧客に販売されるだろうと付け加えた。

決算で注目すべきポイント

サスケハナのアナリスト、Mehdi Hosseiniは、新しい生産施設が稼働するにつれて、メモリ市場の需給は2027年半ば頃にバランスが取れ始める可能性があると述べた。

彼はまた、より要求の厳しいAIワークロードにより、利益率がその時点で縮小し始めても、メモリ需要は高い水準を維持する可能性があると付け加えた。

1990年代以降の過去3回のメモリ需要サイクルを振り返ると、シティは、マイクロン株は歴史的にDRAM価格の2~4ヶ月前にピークを迎えていると指摘した。DRAM価格が2026年まで上昇し続けると予想されているため、シティは株価上昇の余地があると見ている。

マイクロンは3月18日に第2四半期決算を発表する予定である。

Micron (MU) Stock: Citi and Susquehanna Raise Price Targets Ahead of Earningsという記事はCoinCentralに最初に掲載されました。