金融機関は、厳格なリスク管理とコンプライアンス管理を維持しながら、決済スピードと透明性を向上させるという圧力の高まりに直面しています。同時に、コアバンキングシステムと取引後処理システムは、数十年にわたる投資、規制検証、業務知識を表しています。ほとんどの企業では、既存のコアシステムを置き換えるのではなく、新しい機能を既存のコアシステムに重ねる形で、段階的に近代化が進められています。
この段階的なモデルでは、ブロックチェーンベースの決済レイヤーは、既存のインフラストラクチャと並行して調整メカニズムとして機能します。すべての活動の新しい記録システムとして機能するのではなく、確立されたクリアリングおよび決済インフラストラクチャと並行して、参加者間の最終性、照合、決済記録を調整します。本記事では、金融機関が段階的に決済の近代化にどのように取り組んでいるか、そしてCosmosが本番環境でこれらのアプローチをどのようにサポートしているかを概説します。
重要なポイント
- ほとんどの機関は、コアシステムを置き換えるのではなく、新しいレイヤーを追加することで決済を近代化しています
- ブロックチェーン決済レイヤーは、当事者間のクリアリング、最終性、照合を調整できます
- 段階的な統合により、業務リスクと規制上の混乱が軽減されます
- Cosmosは、既存の金融インフラストラクチャと統合するモジュール式決済レイヤーをサポートします
対象システムの改善がシステムの整合性をサポート
決済インフラストラクチャは、機関の業務に深く組み込まれています。コアシステムは、会計、リスク管理、規制報告、顧客残高を処理します。これらは、監督当局の期待と内部統制に密接に連携しています。国際決済銀行や決済・市場インフラ委員会などの業界団体は、取引後システムにおける継続性、回復力、リスク削減の重要性を一貫して強調してきました。彼らの調査は、決済サイクルの改善は既存のフレームワークを破壊するのではなく、それに基づいて構築されるべきであることを強調しています。
その結果、ほとんどの近代化プログラムは、対象を絞った改善に焦点を当てています。照合の不一致を減らし、日中流動性の可視性を向上させ、可能な限り決済サイクルを短縮することです。ブロックチェーンレイヤーは、より大規模な近代化の取り組みをサポートする調整メカニズムとして適用される場合、このパターンに適合します。
階層設計による段階的決済
段階的なモデルでは、既存のコアシステムは、口座、残高、規制報告の処理を継続します。ブロックチェーンベースの台帳を導入して、内部システム間または取引相手間の決済イベントを調整できます。
たとえば、2つの当事者が取引に合意すると、ブロックチェーンは義務を記録し、そのライフサイクルを追跡します。各参加者のコアシステムは残高の記録システムのままですが、決済は事前定義された条件が満たされた場合にのみ確定します。この共有台帳は、二者間照合を減らし、内部会計ロジックを変更することなく、共通のステータスビューを提供します。
預託信託・清算機関などの組織は、分散型台帳技術が既存のクリアリングおよび決済プロセスをどのように補完できるかを探る調査を発表しています。彼らの研究は、ブロックチェーンを、コアシステムを無傷のままにしながら、調整と透明性を向上させるオーバーレイとして一貫してフレーム化しています。
クリアリングと照合の改善
クリアリングプロセスには、義務を確認するための複数の仲介者と繰り返しのメッセージングが含まれることがよくあります。タイミングやデータ解釈の違いにより、決済サイクルを延長し、業務コストを増加させる照合作業が発生します。
ブロックチェーンクリアリングレイヤーは、義務の単一の合意された記録を提供できます。各参加者は内部システムからデータを送信し、台帳は一貫性ルールを適用します。義務が一致すると、クリアリングされたとマークされます。不一致はすぐに表面化し、処理時間は全体的に短縮されます。
このアプローチは、段階的な採用をサポートします。機関は、限られた資産クラスまたは内部ユースケースから始めて、時間の経過とともに参加を拡大できます。コアシステムは標準メッセージングまたはAPIを通じてインターフェースするため、既存のワークフローは運用チームにとって馴染みのあるものです。
残高移行なしの決済の最終性
機関にとっての主な懸念の1つは、残高の管理です。ブロックチェーン台帳を使用すると、決済プロセスを調整して、残高管理をよりシンプルにすることができます。
決済条件が満たされると、台帳は完了した決済の記録を作成します。その後、各参加者のコアシステムは、対応するエントリを内部に転記します。このように、共有ブロックチェーン台帳は、当事者間で決済の瞬間を同期します。この設計は、決済情報の明確な記録保持を強調する中央銀行や市場規制当局のガイダンスと一致しています。ブロックチェーンは、監査可能な一連のイベントを提供し、既存のシステムは権威ある財務記録を維持します。これにより、決済システムの透明性と監査可能性が時間の経過とともに向上します。
Cosmosの位置づけ
Cosmosは、階層化された決済モデルに適したテクノロジーを構築します。Cosmosにより、機関は特定の決済またはクリアリング機能向けに設計された台帳を使用できます。機関は、Cosmos台帳を使用して、既存のコンプライアンスとサイバーセキュリティの姿勢を満たし、コア決済機能を自動化できます。Cosmosベースの台帳は、必要に応じて既存の金融システムや他の銀行間台帳と統合できます。これらの台帳は、国境を越えた支払い、照合、リアルタイム決済（RTP）などの決済ユースケースをサポートできます。
Cosmosベースの決済レイヤーは、ガバナンス要件に応じて、企業の境界内またはコンソーシアム全体で動作できます。どちらの場合も、機関は台帳のインフラストラクチャとポリシー実施の管理を維持します。
規制および業務リスクの管理
段階的な近代化は、範囲を制限することでリスクを軽減します。機関は、既存のプロセスと並行して決済レイヤーをパイロットし、結果を比較し、規制要件に従って管理を検証できます。透明性のある台帳記録は、監査人や規制当局がソリューションの有効性を確認するための有用な一連の管理を提供します。
国際決済銀行などの組織による第三者調査は、段階的な採用が規制当局の信頼をサポートすることを一貫して指摘しています。確立された管理フレームワークを保持することにより、機関は新しいテクノロジーが市場の整合性とシステムの安定性を強化することを実証できます。
結論
決済インフラストラクチャを近代化することで、決済時間と透明性が向上し、機関のコンプライアンスの姿勢をサポートできます。ブロックチェーン決済レイヤーを導入する段階的なアプローチにより、組織は既存の会計および報告フレームワークを保持しながら、クリアリング、照合、最終性を改善できます。
Cosmosベースのブロックチェーンは、現在のインフラストラクチャと統合する決済改善のための回復力があり高速なインフラストラクチャを機関に提供できます。測定可能な改善を求める機関の意思決定者にとって、階層化された決済設計は、業務の継続性と規制の整合性に基づいた実用的な前進の道を提供します。
