トレーディングモーメント：雇用統計発表が迫る中、原油価格が急騰する一方、金、銀、ビットコインは圧力に直面；アナリストの80%がBTCに強気。

PANews提供の日次市場データレビューとトレンド分析。

マクロ市場

米国は3月8日にサマータイムを正式に開始します。米国株式取引は1時間早く始まり、日中の取引時間は北京時間21:30-4:00に調整されます。さらに、グローバル資本は今夜の2月雇用統計を注視しています。5万9千人の新規雇用が予想される中、市場は息を潜めています。PGIMとAmerivet Securitiesは、雇用データが予想を上回った場合、米国債利回りをさらに押し上げる可能性があると警告しています。

中東の地政学的な火薬庫が完全に点火され、イランのドローンが空母エイブラハム・リンカーンを攻撃しました。人道的危機は罪のない民間人にまで及び、紛争中に最大150人の児童が避難を余儀なくされました。統合海上情報センターの最近の報告によると、ホルムズ海峡での海運はほぼ完全に停止し、通過する船舶は一桁台のみです。過去24時間で確認された商業通過は2件のみで、いずれも貨物船であり、石油タンカーではありませんでした。

供給途絶の懸念の中、ブレント原油は90ドルに接近し、WTI原油は82ドルを突破して新高値を記録しました。JPモルガン・チェースは貯蔵能力不足を緊急警告し、中東の原油生産の強制停止が今後3日間で日量330万バレルに達する可能性があるとしています。一方、サウジアラムコはアジア向け原油価格を1バレルあたり2.50ドル大幅に引き上げました。原油価格高騰に直面し、トランプ氏は「上昇させればいい、軍事行動の方がはるかに重要だ」と述べ、イラン指導部の完全排除を誓いました。しかし、米国財務省は価格安定のため史上初めて原油先物の空売りに介入する可能性があります。また、米国は30日間の一時的免除を発行し、インドによるロシア産原油購入の制限を緩和し、最大950万バレルのロシア産原油の滞留状態を緩和しようとしています。

AI セクター:トレンドと出来事

人工知能分野における計算能力の争いは、国家レベルの地政学的ゲームへと進化しています。米国政府はAIチップの輸出規制を世界的に拡大する計画で、NvidiaやAMDなどの大手からのすべてのAIアクセラレータ輸出にライセンスを要求します。トランプ政権はグローバルAIの「ゲートキーパー」となり、コア技術をしっかりと掌握しようとしています。

ネガティブな政策ニュースが市場に冷や水を浴びせ、チップ株の全面下落を引き起こしました。NvidiaとAMDはセッション中にそれぞれ1.9%と2.3%下落しました。Nvidiaは終値で0.16%のわずかな反発を見せましたが、市場のパニックはすでに明白でした。

AIインフラの「資金燃焼ゲーム」が激化し、伝統的な大手と暗号資産マイニング企業が参入しています。JPモルガン・チェースは今年AIに200億ドルという驚異的な投資を行う見込みです、これは銀行業界で前例のない規模です。一方、OracleはAIインフラ支出の負担でマイナスキャッシュフローに陥り、大規模なレイオフを計画しています。

ビットコインマイニング企業もハッシュレートブームの中で必死に焦点を移しています。2月にCleanSparkはビットコイン生産量の最大97%を売却し、3600万ドル以上を現金化し、すべてをAIと高性能コンピューティングデータセンターの拡張に賭けています。

ビットコイン価格

ビットコインは最近の高値74,000ドルから約71,000ドルまで3%下落し、リスク回避と流動性の引き締めに圧迫され、現在69,420ドルのサポートラインをテストしています。一方、ビットコイン対金の交換レートは2024年12月にピークを迎えて以来、13ヶ月間の下降トレンドにあります。

ハッシュレート戦争とAIブームが相まって、マイナーによる大規模な売却が発生しています。昨年10月以降、上場マイニング企業は15,000 BTC以上を売却しました。Cangoは2月に4,451 BTC(保有量の60%)を売却、Bitdeerは1月に在庫を一掃、Core Scientificは第1四半期に2,500 BTCの売却を計画、CleanSparkは驚異的な553 BTC(2月生産量の97%、13,363 BTCのみを保持)を売却しました。その結果、マイナーの利益を測るハッシュレート価格指数は3ヶ月前の39ドルから史上最低の30ドルまで急落しました。

現在、MicroStrategyは平均価格76,000ドルで720,737ビットコインを保有しています、このレベルは強気派が克服しにくい心理的障壁となっています。Greeks.liveのデータによると、想定元本23億ドル相当のBTCオプションが3月6日に期限を迎え、最大の抵抗レベルは69,000ドルです。ビットコインは70,000ドルの大台を上回って安定しており、75,000ドルへの挑戦が期待されますが、オプション市場ではコールオプションの売りが優勢で、上昇の勢いが鈍化しています。ただし、unbiasデータによると、市場の強気アナリストの割合は80%まで急上昇しています。

弱気の見方

弱気派は、現在の反発は売り圧力が緩和した後の短期的な調整に過ぎず、市場には持続的なショートスクイーズの勢いがないと考えています。サポートラインを突破した後、より深い調整に直面するでしょう。

• CryptoQuantのリサーチ責任者Julio Morenoは、オンチェーンデータが市場がまだ弱気相場環境にあることを示しており、最近の上昇は単なる「緩和ラリー」であると指摘しました。

• アナリストMurphyは、MVRV極端偏差指標が反発が74,000ドルから78,000ドルの範囲の上限に近づいており、いつでも抵抗に遭遇して下落する可能性があると強調しました。

• トレーダーRomanは、日足チャートの取引高サポートの欠如が現在の価格動向がサポート割れを確認するための反発であることを示しており、短期的には下方に動くことが避けられないと述べました。

• Godotの分析によると、市場はまだFOMO段階に入っておらず、機関資金はショートコールオプションの行使価格を継続的に引き上げてロング流動性を吸収し、ボラティリティの中で時間価値を収穫する論理を維持しています。

強気の見方

強気派は、短期的な反落は大きな上昇トレンド内の健全な調整に過ぎず、下方には強力な流動性サポートがあり、長期的なドルコスト平均法戦略は依然として絶対的な優位性を持っていると確信しています。

• アナリストCryptoReviewingは、売り手が完全に一掃され、73,000ドル以上の流動性がクリアされれば、直接より高いレベルへの扉が開くと考えています。

• TurboBullCapitalは、63,000ドルが優れた需要範囲であり、価格は一定期間の横ばい後に75,000ドルのレジスタンスラインを再テストすると指摘しています。

• Cyril-DeFiは、現在の動きは大きな上昇トレンド内のリセットに近く、70,000ドルのサポートラインが維持される限り、ビットコインは上部トレンドラインに向けて上昇を続けると示唆しています。

• Ali Chartsは、70,685ドルが密集したサポートの重要なエリアであり、安定すれば81,000ドルまでのエリアは明確な「真空ゾーン」になると強調しています。

イーサリアム価格

イーサリアムは2,200ドルに達した後、維持できず、現在2,000ドル以上で推移しています。デリバティブ市場は活発で、3億8000万ドル相当のETHオプションが本日期限を迎え、最大の抵抗レベルは1,950ドルです。オンチェーンのファンダメンタルズの弱さとデリバティブ市場での強気レバレッジ需要の欠如にもかかわらず、継続的な機関流入により、2,100ドルの重要なサポートラインを巡って強気派と弱気派の激しい競争が続き、全体的に慎重な市場センチメントとなっています。

弱気の見方

弱気派はイーサリアムのファンダメンタルズの悪化を指摘し、ネットワークアップグレードがトークン経済を損ない、偽のオンチェーンブームが実需の縮小を隠していると主張しています。

• 空売りファームCulper Researchはイーサリアムへの高プロファイルな空売りポジションを発表し、Fusakaアップグレードがガス上限を4500万から6000万に引き上げたことでガス手数料が90%急落したと非難し、新規ウォレット活動の95%と取引成長の50%以上がダスト攻撃とポイズニングによって捏造されたと主張しています(総取引の22.5%を占める)。

• トレーダーUBは、イーサリアムが他の主要暗号資産のように取引レンジを突破できず、2,150ドルに迅速に回復できない場合、空売りの優れたターゲットになると警告しました。

強気の見方

強気派はイーサリアムの分散化プレミアムとテクニカルサポートについて楽観的であり、機関資金の戻りがいつでも新たな反発を引き起こす可能性があると考えています。

• CryptoQuantのアナリストチームは、Coinbaseプレミアム指数が新高値を記録し、米国の買いが戻り、売り手の支配が弱まっていることを示していると指摘しています。

• Cyril-DeFiの分析によると、イーサリアムは長期上昇チャネルの下部サポートに完璧にリトレースしており、このエリアは歴史的に強い反発が起こりやすいことで知られています。

• トレーダーCrypto Patelは、マクロサポートラインの1,750ドルが維持される限り、強気派が主導権を握り続け、上昇目標は2,500ドルから2,600ドルになると強調しました。

• Man of Bitcoinは、ブレイクアウト後に価格がトレンドラインへのリトレースに成功すれば、フィボナッチエクステンションレベルの2,340ドルまたは3,400ドルに直接挑戦すると考えています。

市場動向

アルトコイン市場は残酷な流動性危機を経験しており、アルトコインの38%が過去最安値付近で推移しており、FTX崩壊時よりも深刻な状況です。マクロ経済の不確実性の重圧の下、市場パニックと強欲はリスク回避センチメントの増幅によって支配され、ネットワーク全体で強制決済額が持続的に高水準となっています。

しかし、一部のプロジェクトは絶望の中でも顕著な回復力を示しました。米国株、金、原油などの伝統的資産のオンチェーン取引需要の高まりに伴い、Hyperliquid HIP-3市場の取引高は上昇を続け、22億ドルを超えました。最近の地政学的リスクを背景に、WTI原油契約の日次取引は前月比140%増加しました。

さらに、伝統的金融と暗号資産世界の統合が加速しています。NYSE親会社のICEはOKXに大規模投資を行い、評価額を250億ドルに押し上げ、OKBトークンは短期間で58%急騰して124ドルになりました。Krakenも追随し、xChangeエンジンを立ち上げ、AppleやTeslaなどのトークン化された米国株の24時間365日取引をサポートしています。

重要データ(3月6日 13:00香港時間時点)

(データ出典: CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CryptoBubbles)

• ビットコイン ETF: -2億2783万ドル

• イーサリアム ETF: -9094万ドル

• SOL ETF: -523万ドル

• XRP ETF: -616万ドル

• 恐怖と強欲指数: 18(極度のパニック)

• Upbit 24時間取引高ランキング: XRP、BTC、BARD、ETH、SIGN

• セクターパフォーマンス: 暗号資産株はまちまちのパフォーマンス、AI株はほぼ2%上昇。

24時間の強制決済データ: 世界で合計93,063人が強制決済され、総強制決済額は2億2700万ドル、うちBTC強制決済額は1億400万ドル、ETH強制決済額は4033万ドル、SOL強制決済額は1069万ドルです。

今日の見通し

• HyperLiquid共同創設者: 3月6日に173,000 HYPEトークンがアンステーキングされ、チームメンバーに配布されます。

• CoinbaseはLimitless (LMTS)のローンチを3月7日早朝に延期しました。

• BinanceはCOPPERUSDT無期限先物契約(銅を原資産とする)を上場しました。

• 米国2月失業率: 予想4.3%、前回値4.3% (3月6日 21:30)

• 米国2月雇用統計変化(千人単位): 予想55,000、前回130,000 (3月6日 21:30)

• 北米でサマータイムが始まるため、米国株取引は1時間早く始まります(3月8日 15:00)。

• OPは3月7日に約1950万トークン、約240万ドル相当をアンロックします。

• REDは3月7日に約4085万トークン、約620万ドル相当をアンロックします。

時価総額上位100の暗号資産で今日最大の上昇を記録したのは: OKB 26.7%上昇、Kite 24.4%上昇、River 18.2%上昇、Pippin 8.3%上昇、Pi Network 6.7%上昇です。

ホットニュース

• HyperliquidのWTI原油取引高が最近140%急増し、HIP-3市場は現在総取引高の30%を占めています。

• ロシア中央銀行は銀行と証券会社が暗号資産取引ライセンスを取得できるようにすることを提案しました。

• 上場ビットコインマイニング企業は昨年10月以降、15,000ビットコイン以上を売却しました。

• Justin Sun: 購入したすべてのLITを保有しており、長期的にLighterについて楽観的です。

• SEC委員長は、Clarity Act推進のためにCFTC委員長との協力を楽しみにしていると述べました。

• CleanSparkはAI転換の資金調達のため、2月のビットコイン生産量の97%を売却しました。

• ParaFi Capitalは過去3日間で500万ドル以上相当のAAVEをSKYにスワップしたようです。

• Culper ResearchはFusakaアップグレード後のトークン経済モデルの損傷を理由に、ETHおよび関連証券への空売りポジションを発表しました。

• KrakenはxStocksトークン化株式取引のための統一実行レイヤーxChangeを立ち上げました。

• トランプ: イランの後継者手配に個人的に参加する必要があります。ハメネイ師の息子が最高指導者に就任することは受け入れません。

• NYSE親会社のICEが暗号資産取引所OKXの株式を取得し、後者の評価額は約250億ドルとなりました。