中東情勢緊迫化にもかかわらず、ビットコインと原油価格が上昇している理由

主なポイント

• 地政学的リスクの高まりの中、スマートトレーダーのポジショニング、取引所からの出金、新規ウォレットへの入金、取引高の拡大により、ビットコインとOILの資本フローが活発化しています。
• 大口投資家は、2017年以降売却を続けていたにもかかわらず、これまでで最も速いペースでビットコインを購入しています。
• 過去10年間、ビットコインは一貫して1.0から0.8のMVRV価格帯で底値を形成してきました。

イスラエル・イラン紛争により、中東の地政学的緊張が過去1週間で激化しています。イスラエルと米軍がイランの最高指導者を排除したことに対し、非難と支持が同等に寄せられています。

ホルムズ海峡の封鎖により供給が遮断される傾向があるため、石油(OIL)などの商品価格は上昇し続けています。これにより、特にイランの参加者は、自国通貨よりも安定しているビットコイン[BTC]を選択するようになりました。

さらに、需要が供給を上回ると予想されるため、世界中の参加者がブロックチェーンプラットフォームであるSolana上でOIL(石油)の蓄積を始めています。

地政学的リスクの高まりにもかかわらず、ビットコインと石油価格を押し上げている要因は何か?

Nansen AIのデータによると、ビットコインと石油の両方に資本が流入し、この価格急騰を引き起こしています。イランがセルフカストディウォレットへの出金を増やしたため、BTCは70,000ドルゾーンを回復しました。これらの出金はインターネット遮断中に減少していましたが、その後再開されました。

OILについては、勢いが加速し、わずか6時間で価格が46%以上急騰しました。この資産への資本流入は、ポジションを構築したスマートトレーダーから来ており、彼らは110万OILを蓄積し、総保有量を42,000ドル相当の1,070万OILトークンに増やしました。

この蓄積は取引所からの出金にも明らかで、日次平均から280%増加しました。データによると、2,600ドル相当のOILがRaydium DEXから出ました。それだけでなく、新規ウォレットは新しいナラティブを活用しようと53,000ドルを投入しました。

この上昇のもう一つの要因は取引高の拡大で、これがブレイクアウトにつながりました。このデータは、暗号資産Twitter(CT)の参加者がSolana [SOL]上のOILとBTCに好みを移したことを示しています。

現在の状況が続けば、供給が逼迫する中でも、本質的な需要によりOILは上昇を続ける可能性があります。BTCも同じトレンドを続けるでしょうか?

大口投資家がビットコインの蓄積を加速

ビットコインは、地政学的緊張の中で安全な避難先と見なす参加者からの資本流入だけでなく、他の要因によっても推進されました。

Glassnodeのデータによると、100から1,000BTCを保有するアドレスは、純ポジションを360万BTCに大幅に増加させました。Darkfostによると、この約80万BTCの変化はCoinbase取引所からのものでした。

この変化は、2017年に始まった静かな売却期間の後に起こり、保有量は約340万BTCから約300万トークンに減少していました。しかし、この層にとって何がこの突然の心変わりをもたらしたのでしょうか?

マクロ状況は改善しており、経済が成長していることを示唆していました。これは、2つの米供給管理協会(ISM)の指標が50を超え、製造業セクターの拡大を示していることから明らかでした。大口投資家の行動は、ビットコインが反転ポイントに近づいていることも示していました。

ビットコイン価格は反転するのか、それとも再び下落するのか?

反転の話は、ビットコインのMVRV価格帯について明確でした。過去のデータは、BTCが通常0.8から1.0のMVRV帯の間で反転し、価格はこのゾーンのすぐ上で取引されていることを示していました。

この過去のデータを使用すると、ビットコイン価格は70,000ドルを超えた後でも再び下落する可能性があることが示唆されました。実際、43,647ドルから54,559ドルの間のゾーンへのタップは、最大の暗号資産にとって理想的なエントリーゾーンとなるでしょう。

一方、ビットコインは短期的な見通しで強気であり、戦争に対する市場の恐怖の中で回復力を示しています。新規参加者、スマートマネー、大口投資家、機関からの資本流入が、ビットコインとOILの価格急騰の原因でした。

投稿「中東の緊張激化にもかかわらず、ビットコインとOIL価格が上昇している理由」は、The Market Periodicalに最初に掲載されました。