MetaがGoogleと大型契約を締結、Nvidia株にリスクは?

主要インサイト

• Nvidiaの株価は決算発表後に下落しました。
• Meta PlatformsはGoogleとの大型契約を発表しました。
• また、AMDとの主要契約も発表しました。

木曜日、Nvidiaの株価は好調な決算を発表し、今後の見通しを引き上げたにもかかわらず、5%以上下落しました。株価は184ドルまで後退し、年初来高値の195ドルを大きく下回りました。Meta PlatformsとGoogleの大型契約を受けて、この下落は短期的に続く可能性があります。

Meta PlatformsがGoogleと契約を締結

Meta PlatformsとAMDやGoogleなどの企業との最近の契約により、半導体業界の競争が激化していることへの懸念があります。

The Informationの報道によると、Meta Platformsは数十億ドル規模の契約をGoogleと締結しました。この契約により、MetaはGoogleのチップの一部をレンタルし、新しいAIモデルを開発します。

この発表は、Meta PlatformsがNvidiaのBlackwellに類似したチップを製造するAMDとの大型契約を発表した翌日に行われました。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、この契約は1000億ドル以上の価値があります。また、Meta PlatformsにAMD株式の10%相当を購入する権利も与えられました。

Meta PlatformsはNvidiaの最大顧客の1つであり、年間数十億ドル相当のチップを購入しているため、この新たな動きは注目に値します。そのため、これはNvidiaの将来の収益成長を損なう可能性があります。

最も重要なことは、MicrosoftやAmazonなどの最大顧客がASICチップを構築している時期にこれが起こっていることです。これはNvidiaにとってより多くの競争につながる動きです。

それでも、Nvidiaの主な優位性は先行者としての地位であり、予見可能な将来においてそのチップに優位性を与えています。

Nvidiaは好調な決算と見通しを発表

AMDからの競争激化にもかかわらず、NvidiaのAIチップ業界におけるマーケットシェアは成長を続けています。最新の決算は、その規模にもかかわらず、米国で最も急成長している企業の1つであることを示しました。

第4四半期の収益は73%増加し730億ドルに達しました。公式には中国でチップを販売していないにもかかわらずです。収益は第3四半期の数値を大きく上回りました。特に注目すべきは、四半期収益が2024会計年度全体で稼いだ金額を上回ったことです。

ほとんどのテクノロジー企業が設備投資を増やすにつれて、同社は成長が加速すると予想しています。今四半期は780億ドルを見込んでいます。歴史的に、同社の実際の収益はガイダンスを10億ドル以上上回っています。

Nvidiaのガイダンスには中国からの売上が含まれていないため、収益成長ははるかに良くなるでしょう。同社が今年後半にこれらの注文を受けるという期待が高まっています。

Nvidiaの利益も好調であり、経営陣はこの傾向が続くと予想しています。年間純利益は前会計年度の740億ドルから昨年1160億ドルに急増しました。

Nvidiaの株価のもう1つの触媒は、同社が他の分野に拡大していることです。たとえば、同社は事業成長を目指して今年新しいCPUを発売する予定です。

Nvidia株価予測:テクニカル分析

週足チャートは、NVDA株価が2021年4月の安値86.58ドルから反発し、過去最高値の212ドルに達したことを示しています。

株価は昨年11月以降、狭い範囲にとどまっています。197ドルと170ドルの主要なレジスタンスレベルとサポートレベルの範囲内にとどまっています。詳しく見ると、50週および100週指数平滑移動平均線(EMA)を上回っています。

株価はスーパートレンド指標を上回っており、強気派がコントロールを維持している兆候です。また、マレーマスラインインジケーターの最終レジスタンスレベルをわずかに下回っています。

したがって、NVDA株価は短期的に反発する可能性があります。

今週の高値を上回る動きは、ゴールドマン・サックスのアナリストが予測するように、250ドルへのさらなる上昇を示すでしょう。一方、175ドルの強力なピボットおよびリバースレベルを下回る下落は、強気の見通しを無効にします。

MetaがGoogleと大型契約を締結したことでNvidia株はリスクにさらされているか?という記事は、The Market Periodicalに最初に掲載されました。