2016年5月11日にデビューしたスマートベータ上場投資信託（ETF）であるJPモルガン・ダイバーシファイド・リターン・米国ミッドキャップ・エクイティETF（JPME）は、投資家に市場のスタイルボックス – ミッドキャップ・ブレンドカテゴリーへの幅広いエクスポージャーを提供しています。
スマートベータETFとは何か？
特定の市場セグメントや市場全体を反映するように設計された戦略である時価総額加重インデックスに基づく商品は、従来ETF業界を支配してきました。
時価総額加重インデックスは、市場リターンを複製する低コストで便利、透明性の高い方法を提供し、市場効率性を信じる投資家にとって良い選択肢です。
しかし、スマートマネーファンドに投資したい投資家もいます。これらのファンドは時価総額加重ではない戦略を追跡し、市場を上回るために優良な株式を選ぶことを好む人々にとって強力な選択肢です。
特定のファンダメンタル分析特性、またはそれらの組み合わせに基づいて、これらのインデックスはリスクリターンのパフォーマンスがより良い可能性のある株式を選ぶことを試みます。
均等加重（最もシンプルな選択肢の一つ）、ファンダメンタル加重、ボラティリティ/モメンタム指標に基づく加重など、この分野で投資家に提供されるすべての選択肢がありますが、すべてが優れたリターンを提供できるわけではありません。
ファンドスポンサーとインデックス
このファンドはJ.P.モルガンによって運用されており、3億7,298万ドル以上を集めることができ、スタイルボックス – ミッドキャップ・ブレンドの中で平均的な規模のETFの一つとなっています。JPMEは、手数料や経費を差し引く前に、ラッセル・ミッドキャップ・ダイバーシファイド・ファクター・インデックスのパフォーマンスに一致することを目指しています。
JPモルガン・ダイバーシファイド・ファクター米国ミッドキャップ・エクイティ・インデックスは、リスクベースのポートフォリオ構築とマルチファクターセキュリティ選択（バリュー、クオリティ、モメンタム指標を含む）を組み合わせたルールベースのアプローチを活用しています。
コストとその他の経費
投資家はETFの経費率にも注目すべきです。他のすべての指標が同じと仮定すると、低コスト商品は高コスト商品よりも良い結果を生み出します。
JPMEの年間運営費用は0.24％で、この分野のほとんどの同業他社製品と同等です。
このファンドの12ヶ月間の配当利回りは1.87％です。
セクターエクスポージャーと主要保有銘柄
ETFはポートフォリオの多様化エクスポージャーを提供し、単一株のリスクを最小限に抑えますが、投資前にファンドの保有銘柄を詳しく調べることも重要です。ほとんどのETFは非常に透明性の高い商品であり、多くが日次ベースで保有銘柄を開示しています。
JPMEの場合、工業セクターに最も多く配分されており（ポートフォリオの約12％）、ヘルスケアと生活必需品が上位3位を占めています。
個別保有銘柄を見ると、Tapestry Inc Common（TPR）が総資産の約0.55％を占め、次いでCiena Corp Common Stock（CIEN）とLumentum Holdings Inc（LITE）が続きます。
上位10銘柄で運用資産総額の約4.96％を占めています。
パフォーマンスとリスク
年初来、JPモルガン・ダイバーシファイド・リターン・米国ミッドキャップ・エクイティETFはこれまでに約6.41％上昇し、過去12ヶ月間（2025年9月1日現在）で約7.16％上昇しています。JPMEは過去52週間で89.28ドルから110.92ドルの間で取引されています。
JPMEのベータは0.93で、過去3年間の標準偏差は16.09％です。約361の保有銘柄により、企業固有のリスクを効果的に分散しています。
代替案
JPモルガン・ダイバーシファイド・リターン・米国ミッドキャップ・エクイティETFは、市場のスタイルボックス – ミッドキャップ・ブレンドセグメントをアウトパフォームしようとする投資家にとって合理的な選択肢です。しかし、投資家が検討できる他のETFもあります。
バンガード・ミッドキャップETF（VO）はCRSP米国ミッドキャップインデックスを追跡し、iシェアーズ・コアS&Pミッドキャップ ETF（IJH）はS&P MidCap 400インデックスを追跡します。バンガード・ミッドキャップETFは874億1,000万ドルの資産を持ち、iシェアーズ・コアS&Pミッドキャップ ETFは997億ドルを持っています。VOの経費率は0.04％で、IJHは0.05％です。
より安価で低リスクのオプションを探している投資家は、スタイルボックス – ミッドキャップ・ブレンドのリターンに一致することを目指す従来の時価総額加重ETFを検討すべきです。
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出典: https://www.fxstreet.com/news/is-jpmorgan-diversified-return-us-mid-cap-equity-etf-jpme-a-strong-etf-right-now-202509011202
