MetaがGoogle TPU契約を締結、NvidiaとAMDチップ契約に続く株価上昇

TLDR

• MetaはGoogleとTensor Processing Units（TPU）をレンタルする数十億ドル規模の複数年契約を締結し、AIモデル開発に活用します。
• Metaは来年早々にも自社データセンター用にGoogle TPUを購入する交渉も行っています。
• これは今週、MetaがNvidiaおよびAMDと締結した別々の複数年チップ契約に続くものです。
• Meta-Nvidia契約には数百万台のBlackwellおよびRubin GPUが含まれ、AMD契約は5年間で約1000億ドル相当です。
• アナリストはMETAを強気買い推奨としており、平均目標株価は864.62ドルで、約31.6%の上昇余地を示唆しています。

Meta Platformsはチップ市場で多忙な一週間を過ごしました。同社は現在、AIハードウェア業界の3大企業であるNvidia、AMD、そして今回Googleと主要なチップ供給契約を締結しています。

最新の契約では、MetaがGoogleのTensor Processing Units（TPU）をレンタルし、新しいAIモデルの構築を支援します。The Informationが最初にこの契約を報じ、数十億ドル規模の複数年契約と説明しています。

Metaはさらに一歩進んで、来年早々にも自社データセンターで使用するためにGoogle TPUを購入する交渉も行っています。

Meta Platforms, Inc., META

GoogleのTPUは親会社のAlphabetによって開発されており、NvidiaのGPUの直接的な競合製品として位置付けられています。TPU販売はGoogleのクラウド収益の成長部分となっており、この契約によりAlphabetは注目度の高い顧客を獲得できます。

Alphabetはまた、TPUを他の顧客にリースするため、名前の明かされていない大手投資会社とジョイントベンチャーを設立したと報じられています。これは、同社が自社内部使用を超えてチップ事業の成長を加速させようとしている兆候です。

Metaのチップ支出ラッシュ

今週初め、Metaは6ギガワットの計算能力をカバーするAMDとの契約を発表しました。この契約は5年間で約1000億ドル相当と評価されています。

AMD契約の一環として、Metaは2026年末にカスタムMI450 GPUおよびVenice CPUを最初に受け取ります。Metaはまた、最大1億6000万株のAMD株式のワラントも取得し、両社の利益を結び付けています。

Nvidia契約も同様に大規模です。Metaは数百万台のNvidiaのBlackwellおよびRubin GPU、GraceおよびVera CPU、Spectrum-Xネットワーキングハードウェアの導入を計画しています。これはNvidiaが顧客と初めて行う大規模な独立型Grace CPUの展開です。

これら3つの契約は、AI競合との差を縮めるために多額の支出を行っている企業の姿を描いています。

GoogleのNvidiaに対するTPU推進

Googleにとって、MetaをTPU顧客として獲得することは、AIチップ市場におけるNvidiaの優位性に挑戦する取り組みにおいて意義のあるステップです。

Nvidia株は当日5%以上下落し、AMDは3%以上下落しました。Alphabetは約1.76%下落しました。Metaは0.51%上昇しました。

今週の初めの報道では、Googleが一部のスタートアップ企業を既に取り込みながら、TPU採用を拡大する新しい方法を模索していることが示されていました。しかし、同社は製造上のボトルネックや主要クラウドプロバイダーからの限定的な採用に直面しています。

Metaのビジネスは、Googleにとって自社チップが要求の厳しい大規模AIワークロードを処理できることを実証する機会を提供します。

AlphabetはTPUリースを支援するため、非公開の投資会社とジョイントベンチャーを設立しました。この構造は、増大する需要を満たすために必要な製造能力の資金調達を支援する可能性があります。

アナリスト側では、METAは現在TipRanksで強気買い推奨のコンセンサスを獲得しており、39件の買い推奨と4件の中立推奨に基づいています。平均目標株価は864.62ドルで、現在の水準から約31.6%の上昇余地を示しています。

Meta株はGoogle TPU契約がNvidiaおよびAMDチップ契約に続いて上昇という記事は、CoinCentralに最初に掲載されました。