グローバル企業がCanton Networkでトークン化されたGiltsを用いたイントラデイレポを完了

TLDR

• グローバル金融機関がCanton Network上でトークン化された英国国債を使用した初のクロスボーダー日中レポ取引を実行しました。
• この取引には、トークン化された英国債とポンド以外の通貨でのトークン化された預金を含むクロスカレンシー交換が含まれていました。
• このレポ取引は、従来の市場のカットオフ時間に依存せず、リアルタイムの担保資産の移動を実証することを目的としていました。
• 参加者には、LSEG、Euroclear、DTCC、Tradeweb、Citadel Securities、Societe Generale、Archax、Cumberland DRWが含まれていました。
• TreasurySpringは、レポ構造をサポートするスマートコントラクトに金利とリスク条件を直接組み込みました。

グローバル金融機関は、Canton Network上でトークン化された英国国債を使用した新しいクロスボーダー日中レポ取引を実行し、この動きは市場全体でリアルタイムの担保資産の流動性を導入すると同時に、これまで活用されていなかった資産へのアクセスを拡大し、より広範な機関投資家によるブロックチェーン採用の初期段階を示しました。

グループは、トークン化された英国債とトークン化された現金で取引を実行し、管轄区域を超えた迅速な決済をサポートするネットワークの能力を検証しました。さらに、企業はプラットフォームを使用して、デジタル英国債とポンド以外の預金を含むクロスカレンシー交換を完了しました。

クロスボーダーレポ取引の実行

LSEGとEuroclearは、日中スピードで担保資産を移動させるテストに参加し、チームは従来のカットオフ時間に関連する遅延を削減することを目指しました。さらに、DTCCとTradewebは、地域間での同期決済を検証するためにワークフローをサポートしました。

Citadel SecuritiesとSociete Generaleは、より迅速な流動性アクセスを評価するために演習に参加し、デジタル資産企業のArchaxとCumberland DRWが運用面を担当しました。さらに、TreasurySpringはスマートコントラクト条件を適用して、各取引に金利とリスク機能を直接組み込みました。

レポ取引には、2兆ドル市場から引き出されたトークン化された英国債が含まれており、テストはデジタル商品が国境を越えてより少ない摩擦で移動できることを実証しました。同様に、この構造により、企業はレガシーなバッチ決済プロセスを待つことなく日中融資を完了することができました。

Digital AssetのエグゼクティブであるKelly Matheisonは、「現在、優良な流動性資産のうち約28兆ドルのみが担保資産として使用可能です」と述べ、タイミングの制約がより広範な展開を制限していると主張しました。したがって、彼女はリアルタイム送金レールがより効率的なバランスシートの使用を可能にすると説明しました。

決済ツールとしてのトークン化

Canton Networkの主要開発者であるDigital Assetは、Goldman Sachs、DRW、BNY、Nasdaqからの支援を獲得し、この支援は共有台帳への機関投資家の関心の高まりを強調しました。さらに、同社はCantonが限られた時間帯ではなく24時間体制で機関投資家が資産を使用できるよう支援することを目指していると述べました。

Matheisonは「タイミングがグローバル担保資産へのアクセスを制限している」と述べ、ブロックチェーンベースの決済が地理と市場時間に関連する制約を取り除くことを強調しました。その結果、プラットフォームは所有権の移転がリアルタイムで行われることを可能にします。

企業はCanton Networkモデルをテストして地域間で担保資産をより迅速に移動させ、この設計により翌日持ち越しのエクスポージャーなしで日中レポ取引のリターンが可能になりました。さらに、共有台帳により両者が即座に移動を検証できるようになりました。

テストはまた、同期された資産移転が手動ステップを削減することを示し、参加者は運用の信頼性を確認するためにワークフローをレビューしました。したがって、このモデルはより効率的な取引スケジュールをサポートします。

Global Firms Complete Intraday Repo with Tokenized Gilts on Canton Networkの投稿はBlockonomiに最初に掲載されました。