Aave Labsは、機関投資家が現実資産を担保にステーブルコインを借りることができる新しい貸付プラットフォーム「Horizon」を立ち上げました。
概要
- Aave Labsは、機関投資家がトークン化された現実資産を担保にステーブルコインを借りることができる貸付市場「Horizon」を立ち上げました。
- 立ち上げ時点で、HorizonはSuperstate、Circle、Centrifugeからの担保資産をサポートし、USDC、RLUSD、GHOでのステーブルコイン供給を提供しています。
- このプラットフォームは、コンプライアンス、リアルタイムRWA評価、機関投資家とのパートナーシップを統合しています。
このプラットフォームは8月27日に発表され、Aave（AAVE）が機関投資家向け金融と分散型金融の架け橋となる最大の一歩を記しました。
トークン化された現実資産はブロックチェーン技術と伝統的な資産を結ぶ架け橋として登場していますが、まだDeFiに統合されていませんでした。Horizonはこの状況を変え、適格な機関投資家がRWAを直接ステーブルコインローンの担保として使用できるようにすることで、より統合された効果的な市場を確立します。
Aaveはトークン化されたRWAをDeFiに導入
機関投資家はトークン化された債券や国債を売却することなく流動性にアクセスでき、ステーブルコインの貸し手は機関投資家の借り手に関連した新しい利回りの機会から利益を得ることができます。
Aave Protocol v3.3をベースにしたHorizonは、コンプライアンスを念頭に設計され、カストディアルウォレットではないインフラを維持しながら法的要件を確実に満たしています。
Horizonのフレームワークは主に2つのグループをサポートしています。これには、ステーブルコインを借り入れてRWA担保を提供する適格な投資家と、許可を必要とせずに流動性を提供するステーブルコインの貸し手が含まれます。
貸し手がRLUSD、USD Coin（USDC）、GHOなどのステーブルコインを預け入れて代わりに利回りを受け取る一方、借り手は担保付きポジションを表す譲渡不可能なaトークンを受け取ります。
複数の担保オプションとセキュリティ
立ち上げ時点で、Horizonは米国債やAAAレートの担保付きローン債務などの資産を持つSuperstate、Centrifuge、Circleからの担保をサポートしています。また、プラットフォームはChainlinkのNAVLinkを統合し、RWA担保の正確な評価を確保しています。
リスク監視はLlama RiskとChaos Labsによって管理され、Ripple、WisdomTree、Securitize、VanEckなどの追加機関パートナーが参加しています。
Horizonはカストディアルウォレットではないアーキテクチャと透明なオンチェーンガバナンスを採用し、セキュリティを最優先しています。発行者はコンプライアンスとホワイトリスト登録を引き続き担当し、必要に応じてアクセスが許可されるようにしています。
このモデルは、DeFiの貸し手を新しいリスクプロファイルを持つ機関投資家の借り手に晒す一方、機関投資家はトークン化された資産を清算する必要なくステーブルコインの流動性を提供します。
推定によると、RWAは兆ドル規模の機会を提供し、Aaveを分散型流動性と伝統的金融の統合の最前線に位置づけています。
出典: https://crypto.news/aave-horizon-rwa-backed-stablecoin-market-2025/
