トレーディングモーメント：CPI発表前、AIパニックが激化；ビットコインは底値圏で固まり、「春節ラリー」の再現は困難か。

PANewsによる日次市場データレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

現在のマクロ市場は、AIによって引き起こされた深刻な信頼危機を経験しています。物語は「AI狂騒曲」から「AI パニック」へと変化しました。投資家はもはや誰が恩恵を受けるかに焦点を当てておらず、むしろどの産業が破壊され置き換えられるかに注目しています。木曜日、金融市場は広範な売りに見舞われ、米株は時価総額1兆ドルを失いました。シスコは利益率ガイダンスの弱さを受けて12%急落しました。ナスダックは2%以上下落し、S&P 500は1.57%下落して50日移動平均線を下回り、ダウ工業株平均は50,000を下回りました。主要テクノロジー大手7社すべてが下落し、アップルは5%以上下落し、1日で約2,020億ドルの時価総額を失いました。アマゾンの株価は8日連続の下落の後、木曜日に正式にテクニカル弱気相場入りし、高値から21.4%下落しました。業界関係者は、2月25日のエヌビディアの決算報告がAIセクターにとって重要な触媒になると予想しています。

AIがもたらす「生存不安」は、ソフトウェア株からより広範な産業へと広がっています。SaaS、保険、資産管理に続き、商業用不動産と物流業界が最新の犠牲者となっています。CBREやJLLなどの商業用不動産企業は、2日間で株価が25%以上下落し、物流大手のCH Robinsonは14.5%急落しました。投資家は、AI自動化が手数料を圧縮し、一部のビジネス業務を置き換えることを懸念しています。

このマーケットパニックは流動性の逼迫を引き起こし、金や銀などの安全資産でさえ影響を受けました。スポット金はセッション中に一時200ドル以上急落し、終値は3%以上下落して5,000ドルを下回り、銀は約11%急落して約75ドルとなりました。資金は安全を求めて米国債に流入し、10年物国債利回りは約4.100%まで戻りました。さらに、本日は旧正月前の米株の最終取引日であり、市場は今夜予想される2.5%のCPI データに注目し、変動の中で連邦準備制度理事会の金利経路に関する手がかりを見つけることを期待しています。現在、市場は一般的に7月の利下げを予想しています。

ビットコインは現在、60,000ドルから72,000ドルの範囲内で苦戦しており、上方の82,000ドルから97,000ドルの範囲からの重い供給圧力に制約されています。オンチェーン分析会社Glassnodeは、市場が約79,200ドルの「真の市場平均」と約55,000ドルの「実現価格」の間に挟まれており、極端な触媒がなければ、長期間の横ばいを経験する可能性があると指摘しています。FLAME LABSの調査報告書は、S19シリーズマイナーのシャットダウン価格は75,000ドルから85,000ドルの間であり、S21シリーズでは69,000ドルから74,000ドルの間であるとさらに分析しています。200週移動平均線とマイナーシャットダウン価格線を組み合わせた52,000ドルから58,000ドルの範囲は、非常に高い信頼性を持つ構造的な底を形成していますが、S23モデルの極端な物理的底は44,000ドルまで低下しています。Tony ResearchやTitan of Cryptoなどのアナリストは、2026年第4四半期または10月に底が現れる可能性があり、目標価格は40,000ドルから50,000ドルと予測しています。Rekt Capitalは、200週EMA(約68,300ドル)を回復できない場合、弱気が加速すると警告しており、一方、William ClementeとFrank A. Fetterは、Mayer Multiple指標が現在の価格が歴史的に有利な買いレンジにあることを示していると考えています。AstronomerとAltcoin Sherpaは、60,000ドルから65,000ドルのサポートラインの有効性に注目しています。

イーサリアムのパフォーマンスは比較的弱く、2,000ドルを超えて維持できず、1,745ドルの安値を記録しました。Bloombergアナリストのジェームズ・セイファートは、ETH ETF保有者はビットコインよりも悪い立場にあり、現在の価格は約3,500ドルの平均コストベンチマークを大きく下回っていると指摘しました。テクニカル分析の観点から、Man of Bitcoinは、ETHは下降B波にあり、主要なサポートは1,832ドルであると考えています。このレベルを下回ると、1,600ドルをターゲットとします。Lennaert Snyderも弱気の見方を持ち、1,866ドルをターゲットとしています。StefanBはさらに悲観的で、この下落はV字型反転を形成するには急すぎ、底は来年4月に現れる可能性が高く、価格は1,006ドルから1,333ドルの範囲まで下落する可能性があると予測しています。ただし、すべての見方がそれほど悲観的ではありません。アナリストのRodは、価格が強気の下降ウェッジパターンを形成しており、短期目標は2,250ドルであると指摘しています。Cointelegraphの分析は、機関需要とオンチェーン指標の回復力が2,400ドルへの価格リバウンドをサポートする可能性があることを示唆しています。

Solanaも大きな圧力に直面しています。FadeやAltcoin Sherpaなどのアナリストは、後期サイクル調整段階にあり、60ドルの主要なサポートラインを下回ると、50ドル以下にさらに後退する可能性があると警告しています。アルトコイン市場全体に関して、アナリストのInmortalは、資本が極端に分散しているため、アルトコインの99%は過去最高値に到達しない可能性があります。ミームコインについて、GEM DETECTERのデータは、先月、PumpFunプラットフォームの180,000人のトレーダーの99%が500ドル未満の利益しか得られず、42%が損失状態にあったことを示しています。さらに、市場のベルウェザーであるCoinbaseは、第4四半期の決算報告を発表し、年間取引高が156%増加したことを示しましたが、高い営業費用と投資損失により6億6,700万ドルの純損失を計上し、株価に圧力をかけています。一方、CEOのブライアン・アームストロングは過去9か月間で5億5,000万ドル以上の会社株を売却しており、市場の信頼をさらに損なっています。

2. 主要データ(2月13日 13:00 香港時間時点)

(データソース: CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap)

• ビットコイン: $66,256(年初来24.33%下落)、日次現物取引高$468.1億。

• イーサリアム: $1933(年初来34.83%下落)、日次現物取引高$190.9億。

• 恐怖貪欲指数: 9(極度のパニック)

• 平均GAS: BTC: 10.06 sat/vB、ETH: 0.35 Gwei

• 市場シェア: BTC 58.9%、ETH 10.5%

• Upbit 24時間の取引高ランキング: XRP、BTC、BRA、ME、ETH

• 24時間BTC ロング/ショート比率: 48.95% / 51.05%

• セクターパフォーマンス: 暗号資産市場は全般的に下落し、GameFi、ミームコイン、AIセクターはすべて2%以上下落しました。

24時間強制決済データ: 世界中で合計83,137人が強制決済され、総強制決済額は2億400万ドルでした。これには、BTCの強制決済8,304万ドル、ETHの強制決済3,742万ドル、SOLの強制決済973万ドルが含まれます。

3. ETF フロー(2月12日時点)

• ビットコインETF: -4億1,000万ドル

• イーサリアムETF: -1億1,300万ドル

• SOL ETF: +270.41万ドル

4. 本日の見通し

• 米国労働省: 非農業部門雇用者数は2月11日に発表され、CPI データは2月13日に発表されます。

• バイナンスは2月13日に現物取引ペアACA、CHESS、DATA、DF、GHST、NKNの上場廃止を行います。

• FTX: 次回の配分の登録日は2月14日で、配分資金として争議請求準備金が22億ドル削減されます。

• 財新: 60,000ビットコインが関与する銭志敏のマネーロンダリング事件の資産処分は行き詰まりに達しました。2月16日に公聴会が開催されます。

• 米国1月CPI前年比: 前回値2.7%、予想値2.5%(2月13日 21:30)

• 香港証券取引所、韓国、米国、ベトナムの取引所は旧正月休暇のため休場します(2月16日)。

時価総額上位100の暗号資産で本日最大の上昇を記録したのは: Riverが17.2%上昇、Pi Networkが4%上昇、POL(旧MATIC)が3.8%上昇、Toncoinが3.7%上昇、Seiが3.5%上昇です。

5. ホットニュース

• Coinbaseがビットコイン保有高を3,900万ドル増加させたと発表

• Aave Labsは、運営資金と引き換えに、プロトコル収益の100%をDAOに移転することを提案しました。

• CoinbaseがQ4決算報告を発表: 純損失6億6,700万ドルと収益20%減少。

• LighterとCircleがUSDC預金収益シェアリング契約に到達

• ブータン政府が100 BTC、677万ドル相当をQCP Capitalに送付しました。

• Coinbase CEOが過去1年間で約5億5,000万ドル相当のCoinbase株を売却。

• バイナンスは、SAFUファンドが最終バッチの4,545 BTCの購入を完了し、BTC保有総額が15,000になったことを確認しました。

• イーサリアム保有報告: 総供給量の60%以上がETH2預金契約に保有されています。Rain Lohmusが最大の個人保有者です。

• Alamedaの破産管財が債権者に1,500万ドル以上のSOLを分配しました。