トランプの「銀行口座閉鎖」抗議を受け、FEDが暗号資産監視プログラムを廃止
米国連邦準備制度理事会（FRB）は、2023年に開始された「新規活動監督プログラム」を廃止すると発表しました。このプログラムは、銀行の暗号資産、ステーブルコイン、その他の新興金融技術への関与をより厳しく監視するための規制イニシアチブでした。
この動きは、暗号資産支持の議員からの政治的圧力と批判の高まりを背景に行われ、一部ではこのプログラムを暗号資産企業を標的とした広範な「銀行取引排除」アジェンダの一部として位置づけています。
FRB、暗号資産銀行業務の特別監視はもはや不要と発表
金曜日に発表された声明で、中央銀行はこのプログラムを「終了」し、「通常の監督プロセスを通じて銀行の新規活動を監視する」方式に戻ることを確認しました。
中央銀行によると、2023年8月に監督レター SR 23-7の下で開始されたこのプログラムは、暗号資産に関連するリスクと関連する銀行のリスク管理実務についての理解を深めるという目標を達成し、特別な監視フレームワークが不要になったとのことです。
このイニシアチブは、暗号資産の保管、暗号資産担保融資、分散型台帳技術（DLT）プロジェクト、暗号資産企業やフィンテック企業に提供される従来の銀行サービスなどの活動を監督するためのリスク重視ツールとして設計されました。
また、ステーブルコインの発行と取引に対する監視を強化し、事前承認と堅牢なリスク管理の証明を要求していました。
当時、FRBの当局者は、このフレームワークが「許容性に関する特有の問題」の解決に役立ち、マネーロンダリング、取り付け騒ぎ、サイバーセキュリティ侵害などの脆弱性を軽減すると主張していました。
このプログラムは、暗号資産の専門家と従来の銀行検査官を集め、技術的および規制的な専門知識を統合するものでした。
しかし、暗号資産に友好的な議員たちは、この取り組みを「オペレーション・チョークポイント2.0」の一部として批判しました。これは、暗号資産企業を含む政治的に不利な産業の銀行アクセスを遮断するとされるキャンペーンです。
ブロックチェーンの強力な支持者であるシンシア・ラミス上院議員（ワイオミング州、共和党）は、X（旧Twitter）でFRBの方針転換を祝福し、「オペレーション・チョークポイント2.0の終結に向けた大きな勝利です。FRBは暗号資産銀行業務の標的を絞った監督を廃止すると発表しました。まだやるべきことはありますが、暗号資産のための公平な競争環境に向けた実質的な進展です」と述べました。
この政策転換は、政治的に緊迫した背景の中で行われています。ドナルド・トランプ大統領は、連邦規制当局による「銀行取引排除」と彼が呼ぶものを繰り返し非難し、暗号資産やイノベーションに敵対的と見なすプログラムを解体することを誓っています。
FRBはその決定において政治的圧力に言及しませんでしたが、金曜日の声明は、このプログラムから学んだ教訓が今後は標準的な監視に統合されることを示唆しています。
SR 23-7の撤回により、複雑なフィンテックパートナーシップ、ステーブルコイン業務、集中的な暗号資産サービス提供に関わる銀行に適用されていた追加の監督層が取り除かれます。
今後、そのような活動は他の銀行業務に使用されるのと同じリスクベースのフレームワークの下で評価されることになります。
それでも、FRBは安全性、健全性、コンプライアンスへの期待は引き続き維持されると強調し、銀行は暗号資産に関わる前にリスク管理と規制承認のための厳格な要件に直面し続けることを意味しています。
米国規制当局、「評判リスク」ルールを撤廃し、銀行と暗号資産の関係を緩和
バイデン政権下では、米国の連邦銀行機関は銀行が暗号資産ビジネスと協力する方法に厳しい制限を課していました。その姿勢は、暗号資産の声高な支持者であるドナルド・トランプ大統領が今年初めに就任して以来、劇的に変化しています。
3月、トランプは長く待ち望まれていた大統領令に署名し、暗号資産監視のためのより友好的な連邦フレームワークを確立しました。この動きに続いて、連邦預金保険公社（FDIC）は「評判リスク」を監督要因から除外しました。これは、銀行関係を阻止するための曖昧な言い訳として暗号資産支持者から長く批判されていた政策です。
FDICはまた、監督下の銀行が既存の安全性とコンプライアンス基準を満たすことを条件に、事前承認なしに暗号資産関連活動に従事できるようにするガイダンスを発行しました。
7月、連邦準備制度理事会、FDIC、および通貨監督庁（OCC）は、暗号資産の保管を提供する銀行に強力なリスク管理を維持するよう促す共同声明を発表しました。
これらの機関は、銀行が受託者または非受託者の立場で保管サービスを提供できるが、暗号鍵を保護し、連邦および州の法律を遵守し、サイバー脅威や不正管理に対する保護を実施しなければならないと強調しました。
規制の転換は6月24日も続き、FRBは正式に「評判リスク」を監督フレームワークから除外し、より透明で一貫性のある監督を約束しました。
アメリカ銀行協会のロブ・ニコルス会長は、これを「銀行が規制当局の意見ではなく市場状況に基づいてビジネス決定を行うことを可能にする長く待ち望まれた一歩」と呼びました。
議会も明確化に向けて動いています。7月18日、ドナルド・トランプ大統領は画期的なGENIUS法に署名し、米国が連邦規制下のステーブルコインの新時代に突入したことを示しました。
一方、トランプは401(k)退職金制度が暗号資産などの代替資産を提供することを妨げる障壁を取り除くよう規制当局に促す別の大統領令に署名しました。
実施されれば、この措置により暗号資産が主流の退職貯蓄に直接組み込まれる可能性があり、米国の投資家にとって画期的な変化となるでしょう。
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