ビットコイン価格予測：トランプ関税が発効するなかBTCは整理統合
- ビットコイン価格は今週これまでのところ、116,000ドルのレジスタンスラインを下回る横ばいゾーンで推移しており、トレーダー間の様子見姿勢を示しています。
- トランプの包括的な関税が発効する中、新たな貿易関連の発表が新たな価格のボラティリティをもたらす可能性があります。
- BTCは110,000ドルから116,000ドルの間の流動性の低さが特徴の「エアギャップ」内で取引されており、この領域は歴史的に機会を狙った買い集めを引き付けてきました。
ビットコイン（BTC）は今週これまでのところ、116,000ドルの水準を下回るレンジ相場で推移しており、マクロ経済の不確実性が高まる中でトレーダーの慎重な姿勢を反映しています。米国のドナルド・トランプ大統領の相互関税はすでに発効しており、新たな貿易関連の発表が暗号資産市場に新たな価格のボラティリティをもたらす可能性があります。
トランプの継続的な関税脅威がBTCに影響を与える可能性
米国のドナルド・トランプ大統領の相互関税は木曜日に発効しました。今週これまでのところ、ビットコイン価格は113,000ドルから116,000ドルの範囲で横ばいとなっており、市場参加者の様子見姿勢と重要な触媒を待っている状況を浮き彫りにしています。この意味で、新たな貿易関連の発表は暗号資産市場に新たなボラティリティをもたらす可能性があります。
K33リサーチによると、BTC 30日間のボラティリティは1.33%と1年間の最低水準を維持し、7日間のボラティリティは7月30日に0.76%という2年近くの最低水準を記録した後、控えめな1.2%で推移しています。これは2023年9月以降で記録された最低のボラティリティです。
BTC-USDボラティリティチャート。出典：K33リサーチ
方向性のバイアスがなく流動性の低さにもかかわらず、米連邦準備制度理事会（FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)）が9月に利下げサイクルを再開するという認識が高まっていることは、ビットコインなどのリスクの高い資産にいくらかの楽観論をもたらしています。
CMEグループのFedWatchツールによると、市場参加者は米中央銀行が9月の次の金融政策会合で借入コストを引き下げる可能性が90%以上あると見ています。さらに、FRBは今年末までに少なくとも2回の25ベーシスポイントの利下げを実施すると予想されています。
さらに、最近の580億ドルの米国債オークションでは、海外からの需要が1年ぶりの低水準に落ち込み、国内の銀行や投資家が余剰分を吸収することを余儀なくされました。これはもしこの傾向が続けば、連邦準備制度理事会がマネープリンティングを再開するよう圧力を受ける可能性があるという早期警告であり、これによりビットコインのヘッジとしての魅力がさらに高まる可能性があります。
機関投資家の需要がやや回復
機関投資家の需要にはいくらかの安堵の兆しが見られます。SoSoValueのデータによると、米国の現物ビットコインETFは水曜日に9,155万ドルの緩やかな資金流入を記録し、4日間続いた資金流出の流れを断ち切りました。しかし、現在の資金流入レベルは7月10日頃に記録されたレベルよりも低く、7月14日にビットコインが123,218ドルという新ATHに急騰する前の水準を下回っています。
ビットコイン現物ETF純流入額日次チャート。出典：SoSoValue
BTCの流動性の低い価格帯が新たな蓄積ゾーンを浮き彫りに
Glassnodeは水曜日、ビットコイン価格が116,000ドルの蓄積範囲の下限を下回り、下のグラフに示されているように、110,000ドルから116,000ドルの範囲の流動性の低い「エアギャップ」に入ったと報告しました。歴史的に見ると、このような流動性の低い価格帯は、機会を狙った買い手が最新の過去最高値（ATH）に対する割引と認識してBTCを取得するために参入する新たな蓄積ゾーンに発展することがよくあります。
BTC：エンティティ調整済みURPDチャート。出典：Glassnode
この報告ではまた、利益を確定している短期保有者（STH）のコインの割合が落ち着き、45%で取引されており、これは中立的な閾値を下回っていることも強調されています。全体として、これは市場が比較的バランスの取れた状態にあることを示唆しており、STH供給の70%がまだ利益を保持しており、移動中のコインでは利益と損失の取得がほぼ均等に分かれています。
リスク指標：STHによる利益での使用量チャート。出典：Glassnode
ビットコイン価格予測：横ばい状態が続く
ビットコイン価格は7月末に116,000ドルの下限横ばいレベルを下回って終了し、その後2日間でほぼ3%下落し、約113,182ドルの50日指数平滑移動平均線(EMA)を再テストしました。この50日EMAは、111,980ドルの以前の過去最高値とほぼ一致しており、重要なサポートゾーンとなっています。BTCはわずかに回復し、木曜日現在で114,900ドル付近で推移しています。
BTCが日足ベースで116,000ドルを上回って終了すれば、120,000ドルの重要な心理的レベルに向けてラリーを拡大する可能性があります。
日足チャートの相対力指数（RSI）は中立レベルの50付近でフラット化しており、トレーダー間の様子見姿勢を示しています。しかし、移動平均収束発散指標（MACD）は7月23日に示した弱気のクロスオーバーがまだ続いており、弱気傾向を維持しています。
BTC/USDT日足チャート
BTCが113,182ドルの50日EMAを下回って終了すれば、5月22日の111,980ドルの以前の過去最高値を再テストするまで下落が続く可能性があります。
ビットコイン、アルトコイン、ステーブルコインのよくある質問
ビットコインは時価総額で最大の暗号資産であり、お金として機能するように設計された仮想通貨です。この支払い形態は、一人の人物、グループ、または団体によって管理することができず、金融取引中の第三者の参加の必要性を排除します。
アルトコインはビットコイン以外の暗号資産ですが、イーサリアムもフォークが発生するのはこの2つの暗号資産からであるため、アルトコインではないと考える人もいます。もしこれが事実なら、ライトコインはビットコインプロトコルからフォークされた最初のアルトコインであり、したがってその「改良版」ということになります。
ステーブルコインは安定した価格を持つように設計された暗号資産で、その価値は表す資産の準備金によって裏付けられています。これを達成するために、任意のステーブルコインの価値は米ドル（USD）などの商品や金融商品に固定され、その供給はアルゴリズムまたは需要によって調整されます。ステーブルコインの主な目的は、暗号資産の取引や投資を希望する投資家にオン/オフランプを提供することです。また、ステーブルコインは一般的に暗号資産が価格のボラティリティの影響を受けるため、投資家が価値を保存することも可能にします。
ビットコインドミナンスは、ビットコインの時価総額と全暗号資産の時価総額の合計との比率です。これは投資家の間でのビットコインへの関心を明確に示します。高いBTCドミナンスは通常、強気相場の前および期間中に発生し、投資家はビットコインのような比較的安定した高時価総額の暗号資産に投資する傾向があります。BTCドミナンスの低下は通常、投資家が資本や利益をより高いリターンを求めてアルトコインに移動させていることを意味し、これは通常アルトコインラリーの爆発を引き起こします。
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