Joby Aviation（JOBY）株、12億ドルの資金調達発表後に9%下落

要点

• Joby Aviation (JOBY) の株価は、転換社債と株式による12億ドルの資金調達を発表した後、プレマーケット取引で9.1%下落しました。
• 同社は、6億ドルの転換社債を0.75%の金利で、6億ドルの普通株式を1株あたり11.35ドルで価格設定しました。これは現在の市場価格を下回っています。
• Jobyは、2026年半ばまでに中東で、2026年後半までに米国で航空機認証取得に向けて取り組む中、年間約5億ドルを支出する予定です。
• 転換社債は2032年に満期を迎え、初回転換価格は1株あたり14.19ドルで、公募価格に対して25%のプレミアムとなります。
• アナリストはJobyが2029年までに年間売上高12億ドルに達すると予測していますが、買い推奨の評価をしているのはわずか18%です。

木曜日のプレマーケット取引で、電動エアタクシー開発企業が当初の計画を上回る資金調達を発表した後、Joby Aviationの株価は急落しました。

Joby Aviation, Inc., JOBY

市場開始前に株価は9.1%下落し、12.15ドルとなりました。同社は水曜日の通常取引を13.37ドルで終えていました。

Jobyは合計12億ドルの同時公募を価格設定しました。これは同社が以前発表した目標の10億ドルを超えています。

資金調達は2つの部分で構成されています。Jobyは2032年満期の6億ドルの転換優先社債を0.75%の金利で価格設定しました。

また、同社は5,280万株の普通株式を1株あたり11.35ドルで価格設定しました。これは現在の取引価格に対して割引価格となります。

株式公募には、モルガン・スタンレーから借り入れた530万株の追加株式が含まれています。これらの株式は、社債投資家によるヘッジ取引を円滑にするためのものです。

両方の公募は2026年2月2日に決済される予定です。引受会社は、最大9,000万ドルの追加社債と790万株の追加株式を購入する30日間のオプションを受け取りました。

転換条件と保護措置

転換社債は2032年2月15日に満期を迎えます。利払いは0.75%の金利で年2回行われます。

初回転換価格は1株あたり14.19ドルです。これは株式の公募価格に対して25%のプレミアムを表しています。

Jobyは社債募集に関連してキャップドコールトランザクションを締結しました。キャップ価格は1株あたり22.70ドルに設定されています。

これらの取引は、社債保有者が社債を株式に転換する際の潜在的な希薄化を軽減することを目的としています。

同社は株式公募から約5億7,600万ドルの純収入を見込んでいます。社債公募は約5億8,290万ドルをもたらす見込みです。

Jobyの資金使途計画

Jobyはキャップドコールトランザクションの資金として約5,500万ドルを支出します。残りの資金はいくつかの重要な分野を支えます。

資金は航空機の認証取得活動に充てられます。製造業務にも資金が提供されます。

商業運用の準備も資本の別の用途となります。一般的な企業目的が配分を完了します。

同社は現在、事業構築を進める中で年間約5億ドルを支出しています。Jobyはまだ意味のある売上を生み出していません。

このeVTOLメーカーは、商業サービス向けに航空機の認証取得に取り組んでいます。中東での認証マイルストーンは2026年前半に計画されています。

米国の認証は2026年後半を目標としています。認証取得後、オペレーターはこの電動航空機を使用して乗客を短距離輸送できるようになります。

ウォール街は、Jobyが2029年までに年間売上高12億ドルに達すると予測しています。株価は2029年の推定売上高の約10倍で取引されています。

この株をカバーしているアナリストのうち、買い推奨の評価をしているのはわずか18%です。S&P 500銘柄の平均買い推奨率は55%です。

アナリストの平均目標株価は13ドルです。Jobyの株価は過去12か月で約60%上昇しました。

モルガン・スタンレー、アレン・アンド・カンパニーLLC、BofAセキュリティーズが株式公募の共同主幹事を務めています。ゴールドマン・サックスが社債公募の主幹事として参加しました。

Joby Aviation (JOBY) 株、12億ドルの資金調達発表後9%下落という記事は、CoinCentralに最初に掲載されました。