2026年1月19日 AVAX出来高分析：アキュムレーションかディストリビューションか?

取引高ストーリー – 市場参加が信念の強さについて語ること:AVAXの低取引高下落は信念の欠如を示すのか?

ボリュームプロファイルと市場参加

2026年1月19日時点で、AVAXの24時間取引高は3億159万ドルに達しました。この数値は7日間平均取引高の約4億5000万ドルと比較して著しく低く、33%の取引高縮小を示しています。価格が7.39%下落して12.65ドルになった一方、この低取引高参加は売り手が強い信念を示していないことを示唆しています。ボリュームプロファイルを調べると、最近形成されたバリューエリア(VA)は12.60ドル~13.80ドルの範囲に集中しており、価格がこの領域の下端に近づくと、出来高ノード(12.75ドル付近のPOCレベル)がサポートベースを形成します。市場参加者の中では個人投資家が優勢で、プロトレーダー(スマートマネー)の参加は限定的に見えます。この状況は、健全な下降トレンドに必要な高取引高の売り圧力が存在しないことを浮き彫りにしています – 価格は単独で下落していますが、取引高はそれを確認していません。ボリュームプロファイルでは、低取引高ノード(LVN)が11.26ドル付近にギャップを作り出しており、これは潜在的な急速移動レベルとなる可能性があります。全体として、ボリュームプロファイルは弱気勢いの弱さを示しており、取引高増加なしに下落が続く場合、このトレンドの持続可能性が疑問視されます。

蓄積か分配か?

蓄積シグナル

低取引高での価格の反落は古典的な蓄積シグナルです:売り手はポジションの清算に苦労しており、「安値のテスト」パターンを彷彿とさせます。RSIは40.94で売られすぎに近づいていませんが、取引高減少は12.5992ドルのサポートレベル(スコア78/100)でのソフトランディングを支持しています。直近3日間のMTF取引高分析では、1D時間軸で2つのサポートレベル(S)が際立っており、これは機関が静かに買っている手がかりを提供しています。価格が12.72ドルのレジスタンスライン(スコア69/100)を突破し、取引高増加で確認されれば、蓄積フェーズへの移行シグナルが強まります。さらに、MACDの負のヒストグラムにもかかわらず、出来高ダイバージェンス(価格下落時に取引高が減少)はブリッシュ・ダイバージェンスと解釈できます – ワイコフ手法における「スプリング」の前の典型的なパターンです。

分配リスク

一方、1W時間軸では12の強力なレベルを持つ3つのレジスタンス(R)があり、フェイクアウト(偽のブレイクアウト)で13.99ドルのレジスタンスラインに向けて取引高が急増すれば、分配トラップが作動する可能性があります。24時間の7.39%下落中に取引高は低いままでしたが、下降動きでの取引高上昇(小さな増加)は隠れた売りを示す可能性があります。弱気スーパートレンドが14.76ドルのレジスタンスラインにあり、EMA20(13.56ドル)を下回ったままで、分配リスクが高まります。目標弱気7.7757ドル(スコア22)は低いものの、取引高確認なしでこれらのレベルへの下降は弱いままです – 注意:突然の取引高増加が分配を確認すれば、11.26ドルのサポートが破られる可能性があります。

価格と取引高の調和

価格は下降トレンドにありますが、取引高はこの動きを確認していません:下落日には取引高が平均を下回っている一方、以前の上昇動き(例えば先週の2%ミニラリー)では高かったです。このダイバージェンスは価格の弱さを示しています – 健全な弱気相場では下降ローソク足で取引高急増が予想されますが、ここでは信念が欠けています。取引高確認ルールに従えば、現在の弱気MACDとRSIにもかかわらず、取引高が低ければ、これは「フェイクアウトベア」の可能性を持ちます。MTFでは3D時間軸で1S/1Rのバランスがあり、価格が12.65ドルで、ボリュームプロファイルのPOCがすぐ下にあり、上昇反発には取引高上昇が必要です。教育的注記:価格と取引高のダイバージェンスはトレンド変化の70%を予見します。AVAXでは現在ブリッシュ・ダイバージェンスが顕著です。

大口プレーヤーの活動

機関レベルの活動パターンでは、先週の取引高クラスターは12.60ドル~13.00ドルの範囲に集中しており、大口プレーヤー(クジラ)が防衛していることを示しています。オンチェーンデータ(取引高ベースの推論)によると、取引所への流入は低く、保有が優勢であることを意味します。出来高デルタ分析は負(売り圧力)ですが、累積出来高デルタ(CVD)は安定しており、機関は純売り手ではありません。より高い時間軸(1W)でレジスタンスウェイト(3R)がある中、12.5992ドルのサポートで機関の吸収シグナルが見られます。明確なポジションを主張しませんが、パターンは「静かな蓄積」を支持しています。AVAXスポット分析と統合すれば、先物建玉の低いファンディングレートが機関の慎重さを確認します。

ビットコイン相関

BTCは92,570ドルで-2.64%、上昇トレンドにありますが、BTCスーパートレンド弱気とドミナンス注意がアルトコインにリスクを生み出します。AVAXはBTCと0.85%の相関があり、BTCが92,396ドルのサポートを割れば、AVAXは11.26ドルまで引きずられる可能性があります。逆に、BTCが94,151ドルのレジスタンスラインを超えれば、AVAXへの13.99ドルへの道が開きます。主要BTCレベル:サポート92,396ドル~90,933ドル、レジスタンスライン94,151ドル~96,154ドル。BTC上昇トレンドがアルトコインラリーを引き起こす可能性はありますが、現在の弱気スーパートレンドがAVAX取引高を抑制しています – BTC安定なしにAVAX蓄積は限定的です。AVAXフューチャーズ分析がここで重要な役割を果たします。

取引高ベースの見通し

取引高ベースの見通しは慎重ながら強気です:低取引高下落は信念の欠如を示しています。12.5992ドルを上回って保持すれば、蓄積を確認するために取引高増加を待ちます(目標17.6650ドル)。弱気シナリオには取引高急増と11.26ドル崩壊が必要です(目標7.7757ドル)。一般的なアドバイス:ボリュームプロファイルPOC(12.75ドル)を監視、MTFサポートは強力です。取引高は価格を超えて弱気を示します – ロングポジションには12.72ドルのブレイクを待ちます。全体として、市場参加は低く、信念構築には取引高拡大が不可欠です。