ショートスクイーズが4億ドルの強制決済を誘発、3ヶ月ぶりの高水準

暗号資産市場におけるショートポジションの強制決済は24時間で3億2200万ドルに急増し、10月10日のブラックフライデー以降で最高水準となり、主要なデジタル資産全体で広範な上昇を引き起こしました。

このデータは、価格に対して逆張りしていたトレーダーが突然の急騰に不意を突かれたことで、市場センチメントの劇的な変化を浮き彫りにしています。

ETFの流入が機関投資家の勢いを加速

火曜日午前2:00(UTC)時点のCoinglass データによると、ショートの強制決済は総強制決済額4億1465万ドルの77.67%を占めました。この期間中、約109,672人のトレーダーが強制決済されました。最大の単一注文はHTXで発生し、9133万ドル相当のBTC-USDTポジションが強制的に決済されました。

この上昇は、ビットコインに対する機関投資家の関心が再燃したことによって促進されたようです。SoSoValueのデータによると、米国のスポットビットコインETFは1月2日に4億7100万ドルの純流入を記録しました。これは12月31日に記録された3億4800万ドルの流出から急激な反転を示しており、新年の休暇後に機関投資家の需要が迅速に回復したことを示すシグナルとなりました。

米国のスポットビットコインETFへの累計純流入額は現在570億8000万ドルに達しています。総純資産は1169億5000万ドルで、ビットコインの時価総額全体の6.53%を占めています。

このスクイーズは、機関投資家と個人投資家のポジショニングの間に明確な隔たりがあることを露呈しました。市場データによると、個人トレーダーはこの動きに先立ってショートポジションに集中していた一方で、機関トレーダーは76.52%のネットロングポジションを保持していました。この乖離は、スマートマネーがさらなる上昇を予測していたことを示唆しています。小規模なプレーヤーは弱気のままでした。これは価格が反転した際に高くついた賭けとなりました。

主要な暗号資産が大幅な上昇を記録

ビットコインは約93,700ドルまで上昇し、12月下旬を支配した保ち合い局面から回復しました。アルトコインはさらに強い上昇を記録しました。XRPが10.8%で上昇をリードし、イーサリアムとソラナがそれぞれ0.8%と0.5%で続きました。週次ベースでは、上昇はより顕著で、XRPが28.8%上昇、ソラナが11.8%上昇、イーサリアムが9.6%上昇しました。

取引所別の内訳が広範なショートの痛手を示す

痛手は均等に分散されていませんでした。HTXがスクイーズの矛先を受け、1億835万ドルの強制決済を記録し、そのうち驚異の96.05%がショートポジションからでした。これは、そのユーザーベースが下落に向けて大きくポジションを取っていたことを示唆しています。より洗練されたトレーダーに好まれるHyperliquidは、同様に偏った87.1%のショート比率を示しました。これは、経験豊富な市場参加者でさえも間違った側に捕らえられたことを示しています。

取引量で最大の取引所であるBinanceは、9565万ドルの強制決済を記録しましたが、比較的低い63.4%のショート比率で、より多様なユーザーベースを反映しています。このパターンは、弱気の確信が広く構築されていた市場を示しており、センチメントが反転した際にプラットフォーム全体のトレーダーが脆弱な状態に置かれました。

連鎖効果が上昇の勢いを増幅

ショートの強制決済の波は、市場全体に連鎖効果を生み出しました。価格が上昇するにつれて、弱気のトレーダーは損失を出してポジションを決済せざるを得なくなり、それがさらに価格を押し上げ、さらなる強制決済を引き起こしました。このフィードバックループは、主要な暗号資産全体で上昇の勢いを増幅させました。

「ショートカバーの熱狂と出来高デルタの爆発が、ビットコインに長い間で最高の価格アクションをもたらした」と暗号資産アナリストのArdiはXで指摘しました。彼は、最近数日間でほぼ10億ドルのショートが強制決済されたことを観察し、強制決済マップは依然として偏っており、現在の価格より上に大量のショートポジションが積み重なっている一方で、下にはロングのクラスターがほとんどないと付け加えました。

24時間のロング/ショート比率は現在、ロング49.99%対ショート50.01%とバランスが取れており、当面のスクイーズが吸収されたことを示しています。Ardiによると、94,500ドルが注目すべき重要な水準です。この水準を上回って終値し保持できれば、上方のショートポジションのさらなる巻き戻しを引き起こす可能性があります。

Source: https://beincrypto.com/short-squeeze-400m-liquidations-three-month-high/