米雇用統計に注目が集まる中、1月の資本投入で暗号資産が上昇：レーザー・デジタル

Laser Digitalの最新市場コメンタリーによると、暗号資産市場は、資本投入の再開とセンチメントの改善に支えられ、新年を好調にスタートしました。

週末にかけて、ビットコインは87,000ドル台から約93,000ドルまで上昇し、イーサは約2,970ドルから3,200ドルまで上昇しました。ビットコインは先に約92,966ドルで取引され、過去24時間で約1.8%上昇し、変動の激しかった12月の後、1月初旬の回復を続けています。

Laser Digitalは、この動きは年末のダイナミクスと新たなポジショニングの組み合わせを反映している可能性が高いと述べています。タックスロスハーベスティングに関連することが多い12月の売り圧力は薄れたようで、一方1月には新たな資本が市場に戻ってきました。

機関投資家の需要も回復の兆しを見せており、現物ビットコインETFは12月の大半を通じて連続した資金流出の後、1月2日に資金流入を記録しました。

デリバティブ活動は強気なトーンを強化しました。デスクは年末のオプションポジショニングを反映しており、12月の最終日には約3,000ロットの1月末ビットコインコールオプションが取引され、2026年初頭にかけて価格上昇への期待を示唆しています。

トレーダーが米国セッションを注視する中、アジアがリード

ここ数週間の価格動向は、アジア取引時間帯での好調なパフォーマンスと米国セッション中の弱いフォロースルーという馴染みのあるパターンを辿っています。Laser Digitalは、このダイナミクスの変化は市場にとって重要なシグナルになるだろうと述べています。

米国の数回の好調なセッションは建設的なものとなり得る可能性があり、様子見していた投資家をリスク資産に引き戻す可能性があります。テクニカルな観点から、デスクはビットコインの主要な抵抗レベルとして95,000ドルを指摘しました。そのエリアを決定的に突破すれば、さらなる上昇モメンタムが引き起こされる可能性があり、一方、突破に失敗すれば、短期的には価格がレンジ内にとどまる可能性があります。

雇用統計が注目の的に

マクロ要因が今や確実に焦点となっています。今週は米国労働市場データが相次いで発表され、金曜日の非農業部門雇用者数レポートでクライマックスを迎えます。コンセンサス予想では、ヘッドラインの雇用増加数は約55,000人、失業率は4.5%とされています。

Laser Digitalは、最近の市場動向を反映して、失業率がヘッドラインの雇用者数よりも重要になると予想しています。1月の利下げがほとんど織り込まれていない中、予想を下回る報告は、市場が金融政策の経路を見直す際に利回りを押し下げる可能性があります。

しかし、失業率の上昇はリスク資産に重くのしかかる可能性があり、投資家は米国経済の「ゴルディロックス」的な結果を大きく見込んでいます。

ファンダメンタルズが維持される中、センチメントが改善

デジタル資産全体にわたる広範なセンチメントも改善しています。Mercuryoの共同創設者兼CEOであるPetr Kozyakov氏は、投資家が今後の年に向けてポジションを取る中、暗号資産に戻ってきていると述べました。

「投資家がポートフォリオにデジタルゴールドを追加する中、暗号資産市場はプラス圏にあります」とKozyakov氏は述べ、イーサリアムとSolanaの上昇とともにビットコインの再び強さが見られることに言及しました。

同氏は、昨年末にセンチメントが弱まった一方で、ファンダメンタルズは、基盤となるインフラの継続的な成長とステーブルコインなどの領域における流動性の上昇に支えられ、引き続き健全であると付け加えました。

地政学的緊張はバックグラウンドリスクとして残っていますが、これまでの市場の反応は抑制的です。Laser Digitalは、特にすでに圧力を受けている地域では波及効果がまだ現れる可能性があり、2026年が展開する中でマクロの不確実性が確実に影響を及ぼし続けると警告しています。