日本円が対米ドルで2週間ぶりの安値、USD/JPYが157.00を突破

月曜日のアジアセッション中、日本円(JPY)は4日連続で全般的に堅調な米ドル(USD)に対して下落し、約2週間ぶりの安値まで下落しました。日本銀行(BoJ)のさらなる政策引き締めに対する慎重な姿勢と、今後の利上げの明確なタイムラインの欠如が、引き続きJPYを圧迫しています。一方、USDは、米軍のベネズエラ攻撃を受けて新年最初の完全な取引週を好調にスタートし、USD/JPYペアの157.00を超える上昇にさらに寄与しています。

しかし、日本当局が自国通貨のさらなる弱体化を食い止めるために介入するとの憶測は、積極的なJPY弱気派に対して慎重さを求めています。さらに、米国の金利低下の見通しと、連邦準備制度理事会(FRS)の独立性に関する新たな懸念が、USDに上限を設け、USD/JPYペアの逆風として作用する可能性があります。トレーダーは、FRSの利下げ経路とある程度の意味のある推進力についてのより多くの手がかりを得るために、今週の主要な米国マクロ指標の発表を待つことを選択する可能性があります。

日本円は全般的に堅調なUSDに対して相対的なパフォーマンス不振が続く

• 日本銀行は12月に基準政策金利を30年ぶりの高水準である0.75%に引き上げ、今後の調整の規模は経済状況に依存すると示唆しました。さらに、情報筋によると、BoJは春の今年の春闘交渉で堅実な賃金上昇が確認されれば、追加利上げの実施に関する本格的な協議を開始する見込みです。
• しかし、投資家は不満を抱いているようで、エネルギー補助金、安定した米価格、低い石油コストが2026年までインフレを低く保つとの見方の中で、引き締めのペースについて不確実なままです。これは4日連続で日本円を圧迫し続け、全般的に堅調な米ドルとともに、月曜日にUSD/JPYペアを157.00を超えて押し上げました。
• 土曜日、米陸軍のデルタフォース(エリート特殊部隊)がベネズエラを攻撃し、ニコラス・マドゥロ大統領と妻を捕らえました。これは、ロシア・ウクライナ和平交渉の進展の欠如、イランの不安定、ガザをめぐる問題に加えて、地政学的リスクを継続させ、グリーンバックの世界準備通貨としての地位に利益をもたらしています。
• USDは2週間ぶりの高値に達しましたが、米国連邦準備制度理事会が3月に借入コストを引き下げ、今年後半にさらなる利下げを実施する可能性があるとの憶測の中で、上昇は限定的に見えます。さらに、特にドナルド・トランプ米大統領の政権下でのFRSの独立性に対する懸念は、ドルの逆風として作用し、USD/JPYペアに上限を設ける可能性があります。
• さらに、ハト派的なFRS予想は、BoJによるさらなる金融政策正常化の予想と比較して大きな相違を示しています。これとは別に、介入憶測は低利回りのJPYの損失を制限することに貢献するはずです。これは、USD/JPYペアの周辺で積極的な強気の賭けを行い、さらなる上昇のポジションを取る前に、ある程度の慎重さを求めています。
• トレーダーは現在、FRSの利下げ経路とある程度の意味のある推進力についてのより多くの手がかりを得るために、新月の初めに予定されている重要な米国マクロ経済指標を楽しみにしています。かなり忙しい週は、今週月曜日後半に米国ISM製造業PMIの発表から始まり、金曜日に注目される米国月次非農業部門雇用者数報告で締めくくられます。

USD/JPYの建設的なテクニカルセットアップがさらなる上昇の動きを支持

200期間の単純移動平均(SMA)は上昇を続けており、USD/JPYペアはその上に維持されており、強気バイアスを強化しています。MACD指標のラインはシグナルラインの上に位置し、プラス圏にわずかに位置しており、ヒストグラムが高くなっており、勢いの強まりを示唆しています。156.04の200期間SMAは即座のダイナミックサポートとして機能しています。

64.83のRSIは買われ過ぎの状態なしに強気を維持しており、上昇トーンを強化しています。USD/JPYペアが上昇する200-SMAの上にとどまる間、勢いは持続し、その下でのクローズはバイアスを統合に向かってシフトさせる可能性があります。

(この記事のテクニカル分析はAIツールの助けを借りて書かれました)