TSMCは木曜日、米国商務省が南京チップ工場に対する1年間の輸出ライセンスを承認したことを確認しました。これにより、ベンダーレベルでの遅延なく米国製チップ製造装置を引き続き受け取ることができるようになります。
ロイター通信によると、この承認は、ドナルド・トランプ政権下で12月31日に終了した、検証済みエンドユーザーステータスとして知られる期限切れの免除プログラムに代わるものです。
このライセンスがなければ、1月から出荷は壁に直面していたでしょう。新しい認可は、南京工場に向かうすべての米国管理下のツールをカバーし、個別のベンダー申請の必要性を省略します。
ロイターへの声明で、TSMCはこのライセンスが「中断のない工場運営と製品配送を保証する」と述べたとされています。16ナノメートルおよびその他の成熟ノード生産ラインを稼働するこの工場は、TSMCの最先端チップには使用されていません。
それでも、同社は2024年の年次報告書で、この工場が年間収益の約2.4%をもたらしたと述べています。同社は上海にも別の施設を運営しています。
韓国のサムスン電子とSKハイニックスも同様の許可を得ました。3社すべてが、以前の特権が期限切れになった後、新しいライセンスを申請する必要がありました。これらの以前の特権により、北京の技術開発を制限することを目的とした米国の輸出規制にもかかわらず、中国での事業をよりスムーズに進めることができました。
Nvidiaがより多くのチップを求める中、地震が台湾の拠点を襲う
TSMCが中国向けのサプライチェーン承認を確保したちょうどその時、地元の混乱に対処する必要がありました。同社は土曜日、地震後、新竹サイエンスパークキャンパス内の少数の建物で緊急避難手順が発動されたと述べました。
公式声明で、同社は「人員の安全を優先し、緊急対応手順に従って屋外避難と人数確認を実施しています。すべての施設の作業安全システムは正常に稼働しています」と述べました。主要工場を含む他の場所での操業は影響を受けませんでした。
一方、NvidiaはTSMCに再び大きく依存しています。Cryptopolitanは、中国のテクノロジー企業が200万個以上のH200チップを発注した後、ジェンスン・フアンの会社が大きなプレッシャーに直面しており、Nvidiaは出荷準備が整っているのは70万個のみであると報じました。
これにより、彼らはTSMCにH200チップの生産を増やすよう依頼することを余儀なくされました。状況について説明を受けた3人は、量産は2026年第2四半期までに開始される可能性が高いと述べたとされています。
まだ大きなハードルがあります。チップはまだ北京によって承認されていません。そして、トランプのホワイトハウスが11月に以前の輸出禁止を解除したものの、中国への出荷には現在25%の関税がかかります。
需要が急増する中で時間が刻々と過ぎており、生産のボトルネックは中国以外のNvidiaの他の顧客に影響を与える可能性があります。
AIチップ需要の中、ウォール街がTSMCの目標株価を引き上げ
しかし、ウォール街はTSMCのTSM株に対して強気を維持しています。12月7日、バーンスタインのアナリストは、TSMCの目標株価を290ドルから330ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。
彼らのメモは、その理由がTSMCのChip-on-Wafer-on-Substrate(CoWoS)の生産量を2026年末までに月間125,000ウェーハに増やす計画であると説明しました。
しかし、バーンスタインは、これではNvidiaの2025年と2026年の次期チップ設計であるBlackwellとRubinの両方に対応するのに十分ではないとも警告しました。
その後、12月10日、バーンスタインSocGenグループは同じ330ドルの目標を支持し、チップメーカーが11月の売上高でNT$344億ドル、年間で24.5%の急増を報告した直後、TSMCは自社の第4四半期予測と市場の見積もりの両方を上回っていると述べました。
バンク・オブ・アメリカはさらに高く、TSMの目標株価を360ドルに設定し、TSMCが次世代AIチップと新しいモバイルプロセッサの両方の生産を支配しており、これらは高性能コンピューティングにおける継続的な需要の中心であると主張しました。
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出典: https://www.cryptopolitan.com/tsmc-wins-annual-us-export-license-for-chips/
