2025年、金と銀が16兆ドル増加、中国の輸出規制でビットコインは下落

• 金がS&P 500を大幅に上回る、ドル下落の中で貴金属にとって最強の年を記録。

• 銀は175%急騰し、1980年以来見られなかった8ヶ月連続の上昇。

• 市場データによると、上海価格が1オンスあたり85ドルに達し、中国の銀輸出が新たな制限に直面。

金と銀は2025年に時価総額が16兆ドル増加し、株式とビットコインを圧倒。ドル安と中国の需要がこの貴金属ブームを牽引する理由を発見。2025年の投資で先を行く。

2025年の金と銀の時価総額16兆ドル増加とは?

金と銀は2025年に合計で時価総額が16兆ドル増加しました、これはBloombergのデータによると、最も劇的な年間上昇を示しています。この爆発的な成長は、米ドルが年初来9%下落し、2017年以来最悪のパフォーマンスを記録したことに起因し、9月から始まったFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の利下げがそれを加速させました。ドナルド・トランプ大統領の12月12日の声明でFRS(連邦準備制度理事会)の金利を「1%、場合によってはそれ以下」にすることを提唱したことで、ドルにさらなる圧力がかかり、貴金属への安全資産需要が高まりました。

なぜ中国は上海で価格が85ドルに達したため銀輸出を規制しているのか?

中国は2026年に向けてより厳格な銀輸出規制を実施し、出荷には政府のライセンスが必要となります。上海の銀価格は1オンスあたり85ドルに達し、これは米国のスポット価格より5ドル高い水準です。これは銀の年間175%の上昇と41%の月間急騰に続くもので、1979年12月以来最高のパフォーマンスであり、1980年以来見られなかった8ヶ月連続の上昇に支えられています。2025年第3四半期に、中国人民銀行は118トンを購入したと報告し、これは前月比39%増、前年比55%増です。ゴールドマン・サックスは、中国が準備金を過小報告していると推定し、実際の9月の購入量は公式の+15トンではなく150トンに近く、年初来の合計は24トンではなく240トンに達する可能性があると示唆しています。これらの措置は、制限が発効する前の世界的な駆け込み購入の中で国内供給を確保することを目的としており、銀のダイナミクスにおける中国の重要な役割を浮き彫りにしています。

貴金属の優位性は暗号資産と鮮明に対照的です。ビットコインは2025年に6%下落し、以前の40%のピークから下落しました。これはレバレッジの巻き戻しと広範な市場調整によって損なわれました。この相違は、経済の不確実性の中で伝統的な安全資産への投資家の選好の変化を浮き彫りにしています。

米ドルの下落は年初から始まり、貴金属の上昇の舞台を整えました。9月の利下げを含むFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の行動がドルの強さを侵食し、金と銀をより魅力的にしました。金のパフォーマンスは、S&P 500を4倍上回り、機関投資家と中央銀行の蓄積を反映しています。銀のより急激な上昇は、特に太陽光発電と電子機器セクターからの産業需要と、投資フローに関連しています。

市場観測者は、世界中の中央銀行が金の購入を加速させており、中国の不透明な報告が興味をそそると指摘しています。Bloombergの集計によると、貴金属が株式を圧倒し、16兆ドルの合計時価総額の拡大を示しています。銀の上海プレミアムは、輸出規制によって悪化した供給制約を示しています。

よくある質問

2025年に金と銀の市場価値が16兆ドル増加した原因は何ですか?

2025年の金と銀の時価総額の16兆ドル増加は、9%の米ドル下落(2017年以来最悪)、9月からのFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の利下げ、およびトランプの低金利への推進によるものです。これらの要因がBloombergのデータによると安全資産への魅力を高め、株式指数を大きく上回りました。

2025年にビットコインは金と銀と比較してどのようなパフォーマンスを示しましたか?

ビットコインは2025年に初期の40%上昇後、6%下落しました。これはレバレッジの清算と暗号資産市場のボラティリティの影響を受けました。対照的に、金はS&P 500の利回りの4倍上昇し、銀は8倍以上上昇し、ドル安の中で投資家を貴金属に引き付けました。

重要なポイント

• 16兆ドルの急騰: Bloombergによると、金と銀の合計時価総額は、ドル下落とFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の政策により2025年に爆発的に増加。
• 銀の記録的な連続上昇: 中国の輸出規制の中、8ヶ月連続で175%上昇し、上海では85ドル/オンス。
• 暗号資産の対比: ビットコインの6%下落は貴金属の優位性を浮き彫りに; 将来のトレンドのために中央銀行の購入を監視。

結論

2025年、金と銀の時価総額16兆ドル増加は、米ドル安、FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の利下げ、および中国の銀輸出規制強化により、主要な安全資産としての地位を確固たるものにしました。上海で銀が85ドルに達し、中国のような中央銀行が準備金を蓄積する中、貴金属は株式とビットコインを上回りました。投資家は、2026年に向けた持続的な勢いのために政策変更と需要指標を追跡する必要があります。