トランプ輸出承認後、ByteDanceとAlibabaはすでにNvidiaのH200チップを求めている

米国のドナルド・トランプ大統領が先進チップの中国への出荷を許可したことを受け、NvidiaのH200輸出承認はByteダンスとアリババからの即時購入意欲を引き起こした。

報道時点でロイター通信のみによる報道によると、両社はNvidiaに直接連絡して供給について問い合わせたという。関心は大口注文に集中しており、テスト注文ではない。両社は規模、スピード、明確さを求めている。

2人の情報筋によると、両社は北京が輸入を許可すればH200の大口注文を出す準備ができているという。ある情報筋は、供給懸念が依然として最重要課題であると述べた。生産は厳しい。タイムラインは不明確だ。懸念は単純だ。

中国が輸入を承認したとしても、需要を満たすのに十分な量のチップが迅速に入手できない可能性がある。

中国の規制当局がH200の需要を評価

トランプがH200の輸出を許可する前、中国が合法的に受け取れる最も強力なAIチップはH20だった。そのチップははるかに低いレベルで動作する。

データによると、H200はH20の約6倍のパフォーマンスを提供する。このパフォーマンスギャップが突然の買い圧力を説明している。また、米国の決定後、中国の規制当局が素早く動いた理由も説明している。

The Informationの報道によると、規制当局は今週初め、アリババ、ByteダンスおよびTencent Holdingsの代表者を呼び出した。当局者は各社に、購入したいH200チップの数を評価するよう求めた。協議は実需に焦点を当てた。マーケティング数字ではない。長期的な夢でもない。The Informationが引用した情報筋によると、当局者は企業に対し、北京の最終決定をまもなく伝えると述べたという。

これまでのところ、中国政府はトランプの発表に正式な回答を出していない。この遅れは重要だ。

ここ数ヶ月、北京は国家支援のデータセンターや主要テクノロジー企業がNvidia AIチップを購入することを阻止し、中国国内での同社の市場シェアの大部分を奪った。この制限はクラウドユニット、AIラボ、企業バイヤーに大きな打撃を与えた。

H200の供給は依然として少ない。Nvidiaの生産チェーンに詳しい2人の情報筋によると、現在生産されている量は限られているという。Nvidiaは工場の生産の大部分をBlackwellプラットフォームと今後のRubinラインに集中させている。

これらのチップは中国以外の最も先進的なAIユーザーをターゲットにしている。その生産選択により、世界的な需要が急増するまさにその時点でH200の供給が不足している。

北京がH200のユースケースとリスクを検討

トランプの承認があっても、中国のバイヤーは厳格な監視を予想している。協議に関する説明を受けた人々によると、当局は各企業に購入を承認する前に詳細なユースケースの提出を要求する可能性が高いという。

北京はトレードオフを検討している。先進的なAIハードウェアを望んでいる。また、ファーウェイやCambriconなどの国内チップメーカーを推進したいとも考えている。

情報筋によると、中国企業はH200を好んでいるという。それは国内の代替品がまだモデルトレーニングに苦戦しているためだ。国産チップは推論には適しているが、重いトレーニング作業には適していない。

エリート大学。大規模データセンターグループ。中国軍に関連する組織。100以上の入札と学術論文をカバーするレビューによると、これらすべてがすでにグレーマーケットチャネルを通じてH200を調達しようとしている。トランプの政策転換前は、H200ユニットを中国に出荷する販売者は、AIチップのパフォーマンス制限に関連する米国連邦法違反に直面していた。

政策変更により奇妙な法的ギャップが生じた。A100やH100などの古いNvidiaチップ（中国内で最も一般的な2つのモデル）は依然として米国の輸出規制の対象となっている。より強力なH200は、今のところ対象外だ。このミスマッチにより、現在の協議に緊急性が加わっている。

中国のクラウドプロバイダーSuperCloudのゼネラルマネージャー、張宇春氏はAI状況を明確に説明した。「中国の主要AIモデルのトレーニングは依然としてNvidiaカードに依存している」と張氏は述べた。「中国の主要テクノロジー企業は控えめな方法で大量に購入すると予想している」。

中国企業は、承認が得られても購入を静かに行うことを期待している。規制当局との公の衝突を避けたいと考えている。また、ワシントンから新たな輸出制限を引き起こす可能性のある信号を送ることも避けたいと考えている。

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