暗号資産市場は水曜日の連邦準備制度理事会の金利決定を前に好調な雰囲気だ。

圧倒的な予想は、FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)が0.25%の利下げを行うというもので、これはビットコイン BTC$92,026.25のようなリスク資産に有利と見られている。

BTCは過去24時間で2.3%上昇し、92,300ドルで取引されている。イーサリアム ETH$3,308.55はビットコインを上回る7%の上昇を記録した。

金利決定はしばしばボラティリティの高い取引セッションを生み出し、0.25%の利下げは強気と見なされる可能性があるが、トレーダーがさらなる上昇は見込めないと判断し、ニュースが発表されると売りに出るシナリオもある。これにより価格が下がり、他の人々が割高なロングポジションに閉じ込められる可能性がある。

ビットコインは過去1週間、88,000ドルから94,500ドルの間で取引レンジを形成している。これらのレベルのいずれかを突破すれば、将来の動きの方向性が示されるだろう。

デリバティブのポジショニング

• Volmexの1日ビットコイン予想ボラティリティは20%から67%に上昇した。
• 最新の数値は24時間の価格変動が3.5%と予想されることを示しており、これは通常の範囲内である。つまり、FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の会議が市場に大きな影響を与えるとは見られていない。
• ETHは4.6%の動きが予想され、SOLとXRPは5%と予測されている。
• BTCのオプションベースの予想ボラティリティ期間構造はわずかに逆転しており、短期のボラティリティが長期よりも高価になっている。FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の決定が期待外れに終わった場合、カーブは急速に正常化する可能性がある。
• Deribitでは、BTCとETHのプットはコールよりも高価なままだ。過去24時間のブロックフローではETHのストラングルとストラドルが特徴的で、トレーダーがボラティリティに備えていることを示している。BTCについては、トレーダーはリスクリバーサルを追求した。
• 先物では、主要トークンのほとんどでオープンインタレスト（OI）が増加しており、イーサリアムは8%増加して1240万ETHとなり、12月2日以来見られなかったレベルに達した。
• カルダノのオープンインタレストは一時18億ADAに上昇し、10月10日以来の最高値を記録し、最近では17.1億ADAとなっている。
• BCH、XMR、WLFIは年率換算の資金調達率が大幅なマイナスとなっており、トレーダーが弱気のショートポジションを追求していることを示している。
• CMEでは、イーサリアム先物のOIが200万ETHを再び上回ったが、BTCのポジショニングは数ヶ月ぶりの低水準にとどまっている。

トークントーク

• 先週のFusakaアップグレード後に注目を集めているイーサリアムを除いて、アルトコイン市場は引き続き遅れをとっている。
• CoinMarketCapの「アルトコインシーズン」指標は16/100を示しており、これはサイクルの最低値であり、9月の78/100という数値と対照的だ。
• この理由の一つとして、米国の金利決定のようなイベントを前に、トレーダーがビットコインやイーサリアムのような時価総額の大きいトークンを好む傾向があることが挙げられる。これらは流動性が高く、ボラティリティが低いためだ。
• 過去1週間で、デリバティブトークンのHYPEは最も成績の悪いトークンの一つで、価値の15%を失った。STRK、KAS、APTも二桁の下落を記録している。
• AIに焦点を当てたトークンFETは過去24時間で最も上昇したトークンの一つで、最近の下落からリバウンドして9.3%上昇した。しかし、より長期的なタイムフレームでは依然として大幅に下落しており、過去1週間で1.6%下落し、年初来では80%以上の下落を記録している。