MPTCが債務管理とプロジェクト資金調達のために200億ペソの債券販売で調達

By Ashley Erika O. Jose, 記者

メトロパシフィック・トールウェイズ・コーポレーション（MPTC）はインフラプロジェクトの資金調達と膨らむ債務の管理のため、固定金利債券の販売から200億ペソを調達しました。

「これらの債券はフィルレーティングス（フィリピン格付けサービス社）によるPRS Aaaの信用格付け[安定的な見通し]を持ち、一貫した財務規律への私たちのコミットメントを強調しています…私たちは国の経済成長を支援し続けることを約束します」とMPTC社長兼最高経営責任者のギルバート・F・サンタマリア氏は火曜日の債券上場式典で述べました。

MPTCの150億ペソの固定金利債券は50億ペソの超過応募がありました。この募集はBPIキャピタル社とファーストメトロ・インベストメント社が共同発行マネージャーとして主導し、BDOキャピタル＆インベストメント社、チャイナバンク・キャピタル社、PNBキャピタル・アンド・インベストメント社、セキュリティバンク・キャピタル・インベストメント社が共同主幹事兼ブックランナーを務めました。

応募期間は11月17日から21日まで行われ、債券は12月2日火曜日にフィリピン・ディーリング・アンド・エクスチェンジ・コーポレーション（PDEx）に発行・上場されました。

メトロパシフィック・インベストメンツ・コーポレーション（MPIC）の有料道路部門であるMPTCは、2000億ペソの純債務を削減するために取り組んでいると同社は述べました。

また、この募集からの純収益をマニラ-カビテ高速道路、カビテ-ラグナ高速道路（CALAX）、ラプラプ高速道路（LLEX）の建設と維持への投資の一部資金調達、ブリッジファシリティのリファイナンス、その他の企業目的の支援に充てる予定であると述べました。

「インドネシアで有料道路を取得した際、私たちはローンを組みました。今回のものは[MPTCの]ローンの満期を延長するためのものです。これは債務管理プログラムの一部です；[MPTCの]純債務は約2000億ペソです」とMPIC最高財務・リスク・持続可能性責任者のチャイ・カバル-レビラ氏はイベントの傍らで記者団に語りました。

彼女はさらに、MPTCがインドネシアの主要な有料道路運営会社であるPTジャサマルガ・トランスジャワ・トル（JTT）の35％の株式を取得するための10億ドルの投資協力のためにローンを組んだと付け加えました。

「この債券取引はMPTCを公開資本市場に再紹介する方法であり、募集の成功は将来のIPOに良い兆しとなります」とチャイナバンク・キャピタル社のマネージングディレクター、フアン・パオロ・E・コレット氏はViberメッセージで述べました。

債券販売はまた、会社の債務満期プロファイルとビジネス見通しを改善すると期待されており、これが合併計画や潜在的な新規株式公開（IPO）の議論をサポートするだろうと彼は述べました。

「債券を購入した多くの投資家は有料道路ビジネスの防御的な性質を評価しており、同じ物語がIPOに対する前向きな感情を促進すると考えています」とコレット氏は付け加えました。

グローバリンクス・セキュリティーズ・アンド・ストックス社のセールストレーディング責任者、トビー・アラン・C・アルセ氏にとって、MPTCの200億ペソの固定金利債券発行は同社のバランスシートを強化し、サンミゲル社の有料道路事業との潜在的な合併への道を開くという点で戦略的です。

「短期またはブリッジ債務を長期の固定金利債券でリファイナンスすることで、MPTCはリファイナンスリスクを軽減し、満期プロファイルを延長し、よりクリーンで安定した財務状況を示します — これらはすべて大規模な企業合併に不可欠です」と彼は述べました。

サンタマリア氏にとって、同社の最優先事項は進行中のプロジェクトを完了するための資金調達をしながら債務を削減することです。

「サンミゲルとの合併計画は将来のことです。すぐに実現するものではありません…対処する必要があるのは債務です。債務を返済し、満期を延長し、CALAXを完成させ、ラプラプ高速道路を開始するためにお金を調達する必要があります」と彼は述べました。

先月、MPICはMPTCの最大30％の株式を売却する計画を再検討していると述べ、純債務の削減を支援する予定です。

同社は以前、CALAXを2026年までに完成させる予定であり、ラプラプ高速道路の第1フェーズは2027年第4四半期までに完成する見込みだと述べていました。

MPTCは、香港を拠点とするファーストパシフィック社の主要なフィリピンの子会社3社のうちの1つであるMPICの有料道路部門で、他にはフィレックス・マイニング社とPLDT社があります。

ヘイスティングス・ホールディングス社（PLDT受益信託基金のメディアクエスト・ホールディングス社の子会社）は、同社が支配するフィリピン・スター・グループを通じてビジネスワールドの過半数の株式を保有しています。