Palantir（PLTR）株、好調な第3四半期決算後に14％下落 - 買い時か？

TLDR

• Palantirは第3四半期の売上高が前年同期比63%増の11億8000万ドル、純利益は40%増の4億7560万ドルと報告
• 11月4日の好決算発表にもかかわらず、株価はその後の週に14%下落
• 米国商業収益は121%増の3億9700万ドル、米国政府収益は52%増の4億8600万ドルに急増
• Palantirは100万ドル以上の取引を204件成立させ、そのうち53件は1000万ドルを超える価値があった
• AIバブルへの懸念と極めて高い評価倍率が決算後の売り圧力を引き起こした

Palantir Technologiesは11月4日に第3四半期の結果を発表し、全体的に予想を上回りました。しかし、株価は上昇するどころか、その後の週に14%下落しました。

Palantir Technologies Inc., PLTR

このデータマイニングとAIプラットフォーム企業は、四半期の売上高が11億8000万ドルを記録しました。これは前年同期比63%の増加です。純利益は40%増加して4億7560万ドルとなりました。

同社の調整後1株当たり利益は0.21ドルでした。米国商業収益は121%増の3億9700万ドル、米国政府収益は52%増の4億8600万ドルとなりました。

Palantirはこの四半期中に100万ドル以上の取引を204件成立させました。そのうち91件は500万ドル以上の価値があり、さらに53件は1000万ドルを超えました。

同社は総額27億6000万ドルの契約を締結しました。米国の商業顧客はその総額の13億1000万ドルを占めました。

通年の売上高は43億9600万ドルから44億ドルの間になると予想されています。これらの好調な数字にもかかわらず、投資家はレポート後に売りボタンを押しました。

評価懸念が売り圧力を引き起こす

株式の評価指標がその一因を物語っています。Palantirの株価収益率は623倍です。先行PEは217倍です。

株価売上高倍率は137倍です。これはアプリケーションソフトウェア企業の業界平均8.8倍と比較されます。言い換えれば、投資家はPalantirの売上1ドルに対して137ドルを支払っていることになります。

将来の売上予測を使用しても、PSレシオは103倍です。これらの数字は、株価が売上成長を上回るペースで近年着実に上昇しています。

Freedom Capital Marketsのアナリスト、アルマス・アルマガンベトフ氏は目標株価を125ドルから170ドルに引き上げました。しかし、彼は株式に対する「売り」評価を維持しました。彼は株式が完璧を想定した価格になっている可能性があると述べました。

このアナリストは米国市場での明確な牽引力を指摘しました。彼はAIソフトウェアの採用が予想よりも速く進んでいると述べました。しかし、ヨーロッパは四半期中に横ばいのままで、最近の傾向が続いています。

将来の成長に関する疑問

アルマガンベトフ氏は、来年以降の見通しがより不明確になると述べました。米国の商業成長は異常に強い年の後に減速する可能性があります。政府と防衛予算は圧力に直面する可能性があります。

同社はAI人材の採用を続けており、これが利益率に影響を与える可能性があります。アナリストは、現在の株価がすでに数年間の力強い成長を織り込んでいると考えています。これにより、つまずく余地がほとんど残されていません。

カープ氏は株主への手紙で懐疑論者に反論しました。彼は批判者が「一種の錯乱した自己破壊的な混乱に陥っている」と述べました。彼はPalantirが通常トップベンチャーキャピタリストに限定されるリターンを個人投資家に提供していると主張しました。

ウォール街のアナリストはこの株について意見が分かれたままです。コンセンサス評価は「保有」で、11件の「保有」評価、3件の「買い」評価、2件の「売り」評価に基づいています。平均目標株価187.87ドルは、現在のレベルから9.14%の上昇余地を示唆しています。

株価は年初来127%以上上昇しています。成長は世界的な防衛支出の増加とAIソフトウェアの需要によって促進されています。Palantirの人工知能プラットフォームは2023年半ばに展開され、最近の勢いの多くを牽引しています。

同社は四半期の調整後営業利益率を51%と報告しました。PalantirはCEOのカープ氏が「猛烈なペース」と表現した速さで取引を成立させました。米国の商業事業はすべてのセグメントの中で最も強い成長を示しました。

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