今買うべき割安株

要点

• Alphabet（Google）は、今年の株価が50％上昇したにもかかわらず、P/E比率27でS&P 500平均の32を下回る水準で取引されている
• Meta Platformsはアプリ全体で35億人の1日あたりのアクティブユーザー数を持ち、AI開発のために700〜720億ドルの設備投資を計画している
• Micron Technologyは高帯域幅メモリ（HBM）チップの米国唯一の製造業者であり、2025年度には49％の収益成長を達成した
• Google Cloudは現在、Alphabetの収益の14％を占め、前年の12％から増加しており、検索以外の成長を示している
• Metaの純利益は、営業利益が27％増加したにもかかわらず、所得税費用の上昇により2025年の最初の3四半期で9％減少した

テクノロジー株の上昇は選択的です。PalantirやIonQのような企業の評価が急上昇する一方、多くの確立されたテクノロジー企業は魅力的な価格を維持しています。AIイニシアチブを持つ3つの主要テクノロジー企業は、より広い市場と比較して合理的な評価で取引されています。

Alphabetは市場平均を下回る取引

Alphabetは現在、収益の27倍で取引されており、S&P 500平均の32を下回っています。同社の株価は今年50％上昇しました。同社は2025年に910億ドルから930億ドルの設備投資を計画しています。

Alphabet Inc., GOOGL

Google Cloudは主要な成長ドライバーとなっています。この部門は現在、2025年の最初の3四半期で会社の収益の14％を占めています。これは前年の12％から増加しています。

自動運転プラットフォームのWaymoは勢いを増しています。このサービスは複数の都市で事業を拡大しています。この多様化により、従来の検索広告以外の収益オプションが提供されています。

Meta PlatformsはAIインフラに投資

Meta Platformsは35億人以上の1日あたりのアクティブユーザーを持ち、収益の28倍で取引されています。同社はFacebook、Instagram、WhatsAppを運営しています。これらのプラットフォームは世界人口の約43％に到達しています。

Meta Platforms, Inc., META

デジタル広告収入は2025年の最初の3四半期で22％成長しました。このセグメントはMetaの総収益の98％を占めています。同社は今年700億ドルから720億ドルの設備投資を行っています。

純利益は2025年の最初の3四半期で9％減少しました。所得税費用の上昇が営業利益の27％増加を相殺しました。株価は今年約10％上昇しています。

Metaは数十億人のユーザーからのデータを使用してAIモデルをトレーニングしています。同社はプラットフォーム全体にAIツールを統合する取り組みを行っています。これらの投資はデジタル広告ビジネスをサポートすることに焦点を当てています。

Micronはメモリチップ需要の恩恵を受ける

Micron Technologyは循環的な株から成長ストーリーへと変貌を遂げました。同社はさまざまなアプリケーション向けのメモリチップを設計しています。AI開発により、特殊なメモリ製品の需要が生まれました。

Micronは高帯域幅メモリチップの米国唯一の製造業者です。世界的にHBMチップを生産しているのはわずか3社です。これらのコンポーネントはAIアクセラレーターに不可欠です。

8月28日に終了した2025年度の収益は49％成長しました。同期間の純利益は11倍に増加しました。株価は今年125％上昇しています。

Micronは過去の収益の30倍で取引されています。先行P/E比率はわずか13です。この低い先行倍率は、継続的なAIチップ需要からの期待される収益成長を反映しています。

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