2025年、伝統的ヘッジファンドの55%が暗号資産へのエクスポージャーを持つ

1. 伝統的なヘッジファンドの半数以上が現在、暗号資産を保有しており、機関投資家のシフトが着実に進んでいます。
2. トークン化が勢いを増しており、小規模およびマクロ戦略のマネージャーが最も強い関心を示しています。
3. 米国およびグローバルな規制の進化により、デジタル資産への信頼が高まり、配分が増加しています。

伝統的なヘッジファンドが暗号資産市場に参入する数が増加しており、デジタル資産の着実な機関投資家による採用を示しています。

代替投資管理協会（AIMA）とPwCによる第7回年次グローバル暗号資産ヘッジファンドレポートによると、伝統的なヘッジファンドの55%が現在何らかの形で暗号資産にエクスポージャーを持っており、2024年の47%から増加しています。

ほとんどの配分は控えめで、運用資産総額（AUM）の2%未満ですが、ヘッジファンドの71%が来年にかけてエクスポージャーを増やす計画を立てています。

出典: AIMA

調査によると、建設的なグローバル規制環境が寄与要因として示されています。すでにデジタル資産に投資しているファンドは、規制の欠如、関心の高まり、銀行アクセスのしやすさをデジタル資産投資の主な理由として特定しました。

ヘッジファンドの場合、これらの投資プールの57%が米国内の規制により投資意欲が高まり、29%が投資家からの関心の高まりに動機づけられました。

暗号資産特化型ヘッジファンドはやや低い割合を示し、47%が投資家からの関心の高まりを示し、24%が規制ガイダンスの影響を受けました。

ファミリーオフィスが主導、トークン化が勢いを増す

ファミリーオフィスと富裕層が暗号資産ヘッジファンドの主要な投資家ですが、ファンド・オブ・ファンズの参加も増加しています。投資に加えて、ヘッジファンドは流動性管理の手段としてトークン化された商品に注目しており、ブロックチェーン技術への傾向を示しています。

調査によると、ヘッジファンドの33%がトークン化を議題に挙げており、アジア太平洋地域と中東地域からトークン化への強い関心が示されています。調査対象の半数以上（52%）が運用効率性に基づいてトークン化されたファンド構造に関心を持っています。

小規模マネージャー（AUM 10億米ドル未満）は大規模マネージャーよりもトークン化に取り組む傾向が高く（37%対24%）、マクロ戦略マネージャーは67%で最も強い関心を示しています。

今後10年間でトークン化された従来のファンド構造が共存すると予想されていますが、15%はトークン化が支配的なモデルになる可能性があると考えています。

2025年、ヘッジファンドの暗号資産エクスポージャーが急増

業界幹部によると、規制の最新の発展がデジタル資産への信頼構築における決定的な要因として特定されています。AIMAのマネージングディレクター、ジェームズ・ディレイニー氏によると、この調査は転換点と呼ばれており、デジタル資産が周辺的な投資ではなく主流になりつつあるとのことです。

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