OPAL Fuels Inc. (OPAL)株：強力なRNG成長と安定したQ3見通しにもかかわらず6%下落

要点

• OPAL Fuelsの2025年第3四半期の収益は8,340万ドルで、前年同期比1%減少。
• RNG生産量は2024年第3四半期レベルから30%増加。
• 純利益は前年の1,710万ドルから1,140万ドルに減少。
• 同社はノースカロライナ州でCMS RNGプロジェクトの建設を開始。
• 好調な生産成長にもかかわらず、株価は6.48%下落して2.02ドルに。

OPAL Fuels Inc. (NASDAQ: OPAL)は、2025年9月30日に終了した2025年第3四半期の業績を発表しました。株価は決算発表後、6.48%下落して2.02ドルで取引を終えました。

OPAL Fuels Inc., OPAL

第3四半期の収益は8,340万ドルで、前年同期比1%の減少を示しました。純利益は1,140万ドルで、2024年第3四半期の1,710万ドルから減少しました。1株当たりの基本的および希薄化後純利益は0.05ドルで、前年の0.09ドルと比較して減少しました。

調整後EBITDAは1,950万ドルで、前年同期の3,110万ドルを下回りました。収益の軟調にもかかわらず、経営陣は通期の業績が2025年のガイダンス範囲内にとどまることを再確認しました。

RNG生産の力強い成長

共同最高経営責任者（Co-CEO）のアダム・コモラ氏は、RNG生産が引き続き改善し、前四半期比8%、前年同期比30%増加したと述べました。同社のアトランティックRNGプロジェクトは先月稼働を開始し、50%の所有権に対して年間設計能力約30万MMBtuを追加しました。

コモラ氏は、ノースカロライナ州のCMS RNGプロジェクトが建設段階に入ったことを確認しました。このプロジェクトはOPAL Fuelsにとって年間設計能力100万MMBtuを意味します。同社の総年間設計能力は現在、12の稼働中プロジェクトにわたり910万MMBtuに達しています。

インフラ拡大と税額控除の獲得

同社はIRA投資税額控除の4回目の売却を完了し、今年は4,000万ドル以上の総収入を生み出しました。OPALは第4四半期に45Z生産税額控除の認識を開始する見込みです。

共同CEOのジョナサン・マウラー氏は、RNGとCNGの生産、マーケティング、燃料供給にまたがるOPALの垂直統合プラットフォームが、大型輸送の脱炭素化における役割を引き続き強化していると強調しました。RNGとCNGは、クラス8トラック部門におけるディーゼルの効率的な代替品としてますます認識されています。

プロジェクトパイプラインと建設状況

アトランティックとCMSのプロジェクトに加えて、OPALはバーリントンとコットンウッドのRNGプロジェクトという2つの主要施設が2026年に商業運転を開始すると予想しています。カリフォルニア州のカービーRNGプロジェクトは、設計能力70万MMBtuで、2027年に運転開始予定です。

カリフォルニア州の2つの酪農プロジェクト、ヒルトップとヴァンダー・シャーフは、以前の請負業者との紛争により建設の遅れに直面しています。9月30日現在、OPALは47の給油ステーションを運営しており、さらに16のステーションが建設中で、25の第三者プロジェクトも進行中です。

株価パフォーマンス

運営の進展にもかかわらず、OPALの株価は市場に遅れをとり、S&P 500の年初来14.26%の上昇と比較して、年初来-40.41%、過去1年間で-47.53%の収益率を記録しています。同社は長期的な価値創造と、再生可能輸送エネルギー分野でのリーダーとしての地位確立に引き続き注力しています。

この記事「OPAL Fuels Inc. (OPAL) Stock: Falls 6% Despite Strong RNG Growth and Steady Q3 Outlook」は、CoinCentralで最初に公開されました。