Nvidia（NVDA）株：ジェンセン・ファン、中国がAIレース勝利の主張後に発言を撤回

TLDR

• NvidiaのCEOジェンセン・ファンは、フィナンシャル・タイムズのサミットで「中国がAIレースに勝つだろう」と主張した後、数時間後にやや穏やかな声明を発表
• ファンは、中国のエネルギー補助金と緩やかな規制が西側市場に対する競争上の優位性であると指摘
• 中国はセキュリティレビュー中にNvidiaを市場からブロックし、同チップメーカーの市場シェアをゼロに落とした
• CEOは米国の輸出制限に対してロビー活動を行い、アメリカは中国の開発者コミュニティへのアクセスが必要だと主張
• トランプはNvidiaの先進的なBlackwellチップはアメリカの買い手だけに独占されるべきだと述べた

ファンは中国が人工知能でアメリカに勝つだろうと警告していた。彼は中国の主な優位性として、低いエネルギーコストと少ない規制を挙げた。

NVIDIA Corporation, NVDA

元の声明は、アメリカのAIの立場についてのファンの最も強い警告となるはずだった。急速な軌道修正は、このトピックがいかに敏感になっているかを示している。

輸出規則に対するロビー活動

ファンは、グローバルな開発者をNvidiaシステム上に維持することで、米国がリードを維持できると繰り返し主張してきた。彼はこの論理を使って、中国への輸出制限に反対してきた。

北京は国家セキュリティレビュー中にNvidiaを中国市場から締め出した。ファンは以前、同社の中国市場シェアがゼロに落ちたことを確認している。

この封鎖はNvidiaの成長戦略に問題を引き起こしている。中国はAIチップの世界最大の市場の一つである。

当局者らは中国のテクノロジー企業に国内のAIチップ代替品を推進している。中国が今後Nvidiaのチップを再び許可するかどうかは不明のままだ。

一部のアナリストは、北京が貿易交渉で市場アクセスを交渉材料として使っていると考えている。他の人々は、中国が米国からの先進的な半導体へのより広範なアクセスを望んでいると考えている。

トランプ政権の立場

トランプ大統領は日曜日、NvidiaのBlackwellチップはアメリカの顧客だけに独占されるべきだと述べた。彼はワシントンが中国にNvidiaとの関わりを許可するが、「最も先進的な」チップに関しては許可しないと付け加えた。

7月のトランプとの会談の後、ファンのロビー活動が功を奏したように見えた。ワシントンはいくつかの制限を緩和することに同意した。

その計画の下で、NvidiaとAMDはAIプロセッサの中国での売上の15%を米国政府に支払うことになっていた。しかし、北京のセキュリティレビューによってそれらの販売は止まった。

先月のトランプと中国の習近平国家主席との貿易交渉では、チップ政策の譲歩は得られなかった。ウォール・ストリート・ジャーナルは、トランプが当初、ファンの中国への新しいチップ販売の要請について議論したかったと報じた。

ジャーナルの情報源によると、トップ当局者はこのアイデアに反対した。ファンはこれらの会談中に韓国にいた。

規制に対する不満

FTのインタビューで、ファンは西側の規制を批判した。彼は過剰と呼ぶ西側のルールと中国の産業に優しいアプローチを対比させた。

Nvidiaは中国でチップを販売するための米国の輸出ライセンスを申請していない。ファンはその理由として北京の同社に対する姿勢を挙げた。

中国へのアクセスが凍結されている中、ファンは他の懸念事項に焦点を当てているようだ。彼のエネルギーと規制に関するコメントは、貿易政策だけでなく構造的な問題を検討していることを示唆している。

この記事は「Nvidia (NVDA) Stock: Jensen Huang Backtracks After China Will Win AI Race Claim」としてBlockonomiに最初に掲載された。