Qualcomm（QCOM）株：チップメーカーが業績予想を上回り、AIデータセンター計画を発表

要点

• Qualcommは第4四半期の1株あたり利益が3.00ドル、売上高が112.7億ドルと、アナリスト予想の2.88ドルと107.9億ドルをともに上回りました。
• 同社は第1四半期に強力なガイダンスを発表し、売上高を118億ドルから126億ドルと予測し、アナリスト予想の116.2億ドルを上回りました。
• Qualcommは新しいAIアクセラレーターチップの発売計画を発表し、AI200を2026年に、AI250を2027年に発売し、データセンター市場でNvidiaとAMDと競合します。
• BofA Securitiesは、中国での携帯端末の好調さと非携帯端末部門の堅調なパフォーマンスを理由に、Qualcommの目標株価を200ドルから215ドルに引き上げました。
• 同社の株価は年初来17%上昇していますが、Nasdaqの22%の上昇を下回り、Nvidiaの45%とAMDの112%の上昇率に大きく遅れをとっています。

Qualcommは、ウォール街の期待を上回る堅調な第4四半期業績を発表しました。このチップメーカーは1株あたり3.00ドルの利益と112.7億ドルの売上高を報告しました。

アナリストは1株あたり2.88ドルの利益と107.9億ドルの売上高を予想していました。売上高は前年同期の102.4億ドルから10%増加しました。

同社は四半期で31.2億ドル、つまり1株あたり2.89ドルの純損失を記録しました。これは所得税費用によるもので、前年の29.2億ドルの純利益と比較されます。

QUALCOMM Incorporated, QCOM

第1四半期のガイダンスはさらに良好でした。Qualcommは売上高を118億ドルから126億ドルの間、中間値で122億ドルと予想しています。

この予測はアナリストの平均予想116.2億ドルを上回りました。同社は調整後1株あたり利益を3.30ドルから3.50ドルと予測し、アナリスト予想の3.31ドルを上回りました。

携帯端末事業は引き続き同社最大のセグメントでした。売上高は中国市場の好調さに支えられ、四半期で14%増の69.6億ドルとなりました。

スマートフォンを超えた成長

Qualcommは携帯電話市場への依存度を減らすための取り組みを続けています。同社は今後数年でAppleをモデムの顧客として失う見込みです。

自動車部門は力強い成長を示し、売上高は17%増の10.5億ドルとなりました。MetaのVRヘッドセットやスマートグラスからの収益を含むIoT部門は、18.1億ドルの売上高を生み出しました。

これは前年比7%の増加を表しています。ライセンス事業の売上高は7%減の14.1億ドルとなりましたが、それでも予想を上回りました。

3つの主要セグメントすべてがアナリスト予想を上回りました。この結果は、少なくとも短期的にはQualcommの多角化戦略が牽引力を得ていることを示唆しています。

AIでNvidiaに挑む

最大のニュースは先週、Qualcommが新しいAIアクセラレーターチップの計画を発表したことでした。AI200は2026年に発売され、AI250が2027年に続きます。

両方のチップは液冷式の完全ラックシステムで構成可能です。これによりQualcommはデータセンター市場でNvidiaとAMDと直接競合することになります。

NvidiaとAMDは現在、最大72個のチップを接続して単一のコンピューターとして機能させることができるGPUシステムを提供しています。AI企業は高度なモデルのトレーニングにこの種の計算能力を必要としています。

この発表により、Qualcommの株価は先週11%上昇しました。しかし、同社はまだAIレースで巻き返す必要があります。

BofA Securitiesは、買い推奨を維持しながらQualcommの目標株価を200ドルから215ドルに引き上げました。同社は中国での携帯端末の好調さと非携帯端末セグメントの堅調なパフォーマンスを理由に挙げています。

しかし、BofAはいくつかのリスクも指摘しています。中国のベンダーは携帯端末収益の約68%を占めており、Xiaomiが独自のチップを開発する兆候があります。

Samsungのシェアは第2四半期に100%から75%に低下すると予想されています。Appleのモデム契約は約1年で終了します。

Qualcommの株価は年初来17%上昇しています。これはNasdaqの22%の上昇を下回り、Nvidiaの45%上昇やAMDの112%急増といった競合他社に大きく遅れをとっています。

BofAはQualcommのIoT、自動車、データセンター事業が成長するにつれて、評価倍率が拡大すると予想しています。同社は現在の携帯端末への集中を投資家にとっての主な短期的リスクと見ています。

この記事「Qualcomm (QCOM) Stock: Chipmaker Beats Earnings and Unveils AI Data Center Plans」はCoinCentralで最初に公開されました。