暗号資産市場の統合 – 11月5日、BTCは10万ドルで安定、プライバシーコインが急上昇

暗号資産市場は重要な局面にあり、安定性と不確実性が入り混じった複雑な状況を示しています。2025年11月5日は、世界の暗号資産市場がレンジ相場の明確な兆候を示し、ビットコインが強さを失わなかった日でした。さらに、アルトコインは全体的な市場の乱高下の中でかなり堅調でした。

ビットコインは10万ドル以上の優位性を維持

主力暗号資産は引き続き注目を集め、心理的に重要な10万ドルのラインを中心に取引され、時価総額は約2兆ドルとなっています。ビットコインの優位性は約60.1%で、市場指数で測定される明確な「ビットコインシーズン」を反映しています。BTCへの資本集中は、投資家が不確実な状況下で相対的な安全性を追求していることを示唆しています。

CMCアルトコインシーズンインデックスが100のうち24しか登録していないことから、市場はビットコインシーズン領域で好調を維持しています。この動きは、トレーダーが投機的なアルトコイン投資よりも大型銘柄の安定性を好むことを示唆しており、これは市場安定化段階での一般的なパターンです。しかし、技術的指標はRSIレベルが低下し、MACDラインが平坦化していることを示しており、道のりは障害なしではありません。

イーサリアムは圧力に直面、プライバシーコインは急上昇

11月5日のイーサリアムのパフォーマンスは、より困難な期間を示しています。ETHの平均市場優位性は11.8%ですが、ネットワークアクティビティと利益確定の力が低下しているため、市場優位性を維持できません。二番目に大きな暗号資産もこのレンジ相場のプロセスから逃れられず、Solana、BNB、Cardano、Dogecoinなどのアルトコインも同様の弱点を持っています。

主要通貨が台頭する中、暗号資産エコシステムの一部の分野では印象的な拡大が見られます。プライバシー重視のコインが際立ったパフォーマーとして浮上し、Zcashは24時間で6.5%上昇し、DASHは1日で24.02%増加しました。これはプライバシー中心の暗号資産への需要増加とZcashの今後の半減期イベントによるものです。

金融市場も高度に非中央集権化され、強力です。Asterも日次取引高に基づいてトップの永続的な分散型取引所としてランク付けされ、24時間の収益は15.3億ドル、Hyperliquidは10.7億ドルとなっています。一般的な市場意見はまだ固まっていませんが、特定のプライバシー、分散化、取引革新のナラティブは依然として大きな資本フローを生み出しています。

市場センチメントは慎重な楽観主義を反映

暗号資産の恐怖・強欲指数は厳しい状況を示しており、指数は恐怖範囲にあり、スコアは約20です。この指標は、特にFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の方向性に関連するマクロ経済状況による現在の不確実性を測定しています。今四半期初めの小幅な利下げ後、FRB当局者は12月に追加緩和が行われない可能性を示唆しており、これは米ドルを強化し、国債利回りを低下させ、伝統的に暗号資産のような危険資産の流動性を破壊します。

しかし、データには明確さが欠けています。ステーブルコインの需要は着実に増加しており、USDT、USDC、USDe現在、総時価総額の約6%を占めています。このパターンは歴史的に新たな蓄積に先行しており、機関投資家はリスク資産に戻る前に技術的な確認を待つことを好みます。約1700億から1800億ドルの24時間取引は、市場がパニック売りではなく、リバランスのプロセスにあることを示しています。

結論

ビットコインが10万ドル以上のサポートを維持する能力は、さらなる修正を防ぐために必要であり、イーサリアムはアルトコインが再エンゲージメントのモメンタムから恩恵を受ける前に、決定的に3,600ドルを突破する必要があります。市場が現在レンジ相場にあるという事実は、強気サイクルが終わったことを意味するのではなく、むしろ積極的な利益の後の健全なリセットであることを意味します。これは、次の上昇の前に市場サイクルに慣れるための忍耐強い投資家にとって重要な参入ポイントになる可能性があります。