おはようございます、アジア。開場前の相場動向をお伝えします。 ビットコインはアジア早朝に2%下落し、クジラによる利益確定と継続するETF資金流出が相場心理に影響し、107,000ドルを下回りました。 この市場の反落は、10月19日に190億ドルの大規模な売り圧力が11月にも影響を及ぼした「レッドオクトーバー」からの圧力を拡大させています。トレーダーたちは、この動きはボラティリティの高い月の後のレンジ相場に見え、次の上昇に向けた基盤形成のためのポジション調整が行われていると述べています。 市場スナップショット ビットコイン: 106,961ドル、0.7%下落 イーサ: 3,636ドル、2.7%下落 XRP: 2.35ドル、3.4%下落 暗号資産市場全体の時価総額: 3.64兆ドル、1.6%下落 機関投資家の需要が鈍化、新規ビットコイン供給が蓄積を上回る オンチェーンデータは慎重なムードを裏付けています。Capriole Investmentsの創設者Charles Edwards氏によると、7ヶ月ぶりに機関投資家の需要が新規コイン発行ペースを下回りました。 これは大口投資家が一歩引いている兆候です。この変化は暗号資産全体でのリスク回避姿勢と一致しています。 株式市場は異なる様相を呈しています。月曜日、AmazonがOpenAIにクラウドサービスを提供するというニュースを受けて主要株式指数のほとんどが上昇し、一方でドルはユーロに対して3ヶ月ぶりの高値を記録しました。これは米国の大幅な利下げ期待が薄れたためです。 ウォール街は前回のセッションを強く終え、S&P 500とナスダックはテクノロジー株の上昇に支えられましたが、その後の先物は下落を示し、米国市場のソフトな開始を示唆しています。 アジアでは、テクノロジー株の上昇が日本の日経平均と台湾のTAIEXを過去最高値に押し上げる一方、いくつかの地域市場は最近のラリー後に下落しました。 FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)、トレーダーが利下げ期待を縮小する中で慎重な道筋を示唆 政策はマクロの主要テーマであり続けています。連邦準備制度理事会は予想通り先週緩和しましたが、パウエル議長は12月の次回会合での利下げは「既定の結論ではない」と述べました。この発言により、トレーダーたちは緩和的な賭けに過度に傾くことを控えました。 一方、月曜日にFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)当局者は成長とインフレについて様々な見解を示し、進行中の米国政府のシャットダウンが重要データの遅延を引き起こし、12月の読み取りを複雑にしています。市場は現在、来月の25ベーシスポイント引き下げの可能性を約70%と見積もっており、これは1週間前の約94%から低下しています。 10月のレンジ内で不安定な状況後、レバレッジリセットに伴い暗号資産市場は安定を模索 暗号資産市場に戻ると、10月の清算波はレバレッジとリスク資本を枯渇させました。その基盤の再構築には時間がかかるため、現物の下落は選択的な買いのみを引き付け、供給が取引所に到達すると急速に上昇が衰えます。 「多くの点で、10月の調整は必要なことを達成しました：レバレッジを一掃し、センチメントをリセットしました」とSynFuturesのCEO、Rachel Lin氏は述べました。 「オンチェーンデータは、長期保有者が降参せず、積極的に蓄積していることを示しています。取引所からの資金流出は安定しており、これは歴史的に建設的な兆候です」 彼女は、11月は市場がFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)のコメントを消化するにつれてレンジ相場で始まる可能性があると付け加えました。より穏やかなインフレ指標や明確な緩和メッセージが回復を促す可能性がある一方、イーサリアムも同様の道筋をたどり、ネットワークのアップグレードとDeFiの機関利用の増加による追加サポートを受ける可能性があります。 現時点では、最小抵抗の道筋は資金フローにかかっています。ETFの償還が遅くなり、取引所への流入が減少すれば、現物は最近の安値を上回って安定する可能性があります。それまでは、市場はマクロとポジショニングが主導権を握る中、見出しから見出しへと取引されるでしょう。おはようございます、アジア。開場前の相場動向をお伝えします。 ビットコインはアジア早朝に2%下落し、クジラによる利益確定と継続するETF資金流出が相場心理に影響し、107,000ドルを下回りました。 この市場の反落は、10月19日に190億ドルの大規模な売り圧力が11月にも影響を及ぼした「レッドオクトーバー」からの圧力を拡大させています。トレーダーたちは、この動きはボラティリティの高い月の後のレンジ相場に見え、次の上昇に向けた基盤形成のためのポジション調整が行われていると述べています。 市場スナップショット ビットコイン: 106,961ドル、0.7%下落 イーサ: 3,636ドル、2.7%下落 XRP: 2.35ドル、3.4%下落 暗号資産市場全体の時価総額: 3.64兆ドル、1.6%下落 機関投資家の需要が鈍化、新規ビットコイン供給が蓄積を上回る オンチェーンデータは慎重なムードを裏付けています。Capriole Investmentsの創設者Charles Edwards氏によると、7ヶ月ぶりに機関投資家の需要が新規コイン発行ペースを下回りました。 これは大口投資家が一歩引いている兆候です。この変化は暗号資産全体でのリスク回避姿勢と一致しています。 株式市場は異なる様相を呈しています。月曜日、AmazonがOpenAIにクラウドサービスを提供するというニュースを受けて主要株式指数のほとんどが上昇し、一方でドルはユーロに対して3ヶ月ぶりの高値を記録しました。これは米国の大幅な利下げ期待が薄れたためです。 ウォール街は前回のセッションを強く終え、S&P 500とナスダックはテクノロジー株の上昇に支えられましたが、その後の先物は下落を示し、米国市場のソフトな開始を示唆しています。 アジアでは、テクノロジー株の上昇が日本の日経平均と台湾のTAIEXを過去最高値に押し上げる一方、いくつかの地域市場は最近のラリー後に下落しました。 FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)、トレーダーが利下げ期待を縮小する中で慎重な道筋を示唆 政策はマクロの主要テーマであり続けています。連邦準備制度理事会は予想通り先週緩和しましたが、パウエル議長は12月の次回会合での利下げは「既定の結論ではない」と述べました。この発言により、トレーダーたちは緩和的な賭けに過度に傾くことを控えました。 一方、月曜日にFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)当局者は成長とインフレについて様々な見解を示し、進行中の米国政府のシャットダウンが重要データの遅延を引き起こし、12月の読み取りを複雑にしています。市場は現在、来月の25ベーシスポイント引き下げの可能性を約70%と見積もっており、これは1週間前の約94%から低下しています。 10月のレンジ内で不安定な状況後、レバレッジリセットに伴い暗号資産市場は安定を模索 暗号資産市場に戻ると、10月の清算波はレバレッジとリスク資本を枯渇させました。その基盤の再構築には時間がかかるため、現物の下落は選択的な買いのみを引き付け、供給が取引所に到達すると急速に上昇が衰えます。 「多くの点で、10月の調整は必要なことを達成しました：レバレッジを一掃し、センチメントをリセットしました」とSynFuturesのCEO、Rachel Lin氏は述べました。 「オンチェーンデータは、長期保有者が降参せず、積極的に蓄積していることを示しています。取引所からの資金流出は安定しており、これは歴史的に建設的な兆候です」 彼女は、11月は市場がFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)のコメントを消化するにつれてレンジ相場で始まる可能性があると付け加えました。より穏やかなインフレ指標や明確な緩和メッセージが回復を促す可能性がある一方、イーサリアムも同様の道筋をたどり、ネットワークのアップグレードとDeFiの機関利用の増加による追加サポートを受ける可能性があります。 現時点では、最小抵抗の道筋は資金フローにかかっています。ETFの償還が遅くなり、取引所への流入が減少すれば、現物は最近の安値を上回って安定する可能性があります。それまでは、市場はマクロとポジショニングが主導権を握る中、見出しから見出しへと取引されるでしょう。