これは、ビットコインと暗号市場を急上昇させる可能性のあるFEDのシグナルなのか？

TLDR:

• FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の25ベーシスポイントの利下げは織り込み済みだが、パウエル議長の会議後の発言が暗号資産のセンチメントを大きく左右する可能性がある。
• 量的引き締め(QT)の終了は流動性を高め、株式市場とビットコイン市場でリスクオン行動を引き起こす可能性がある。
• トレーダーはFRBが利下げを「ミッドサイクル調整」と位置付けるか、緩和への転換と位置付けるかに注目している。
• パウエル議長からのハト派的な発言はドルを弱め、利回りを上昇させ、暗号資産価格の新たな上昇を促す可能性がある。
  

市場にとって重要な日が来た。米連邦準備制度理事会(FRS)は米国東部時間14時に金利決定を発表する予定で、トレーダーはすでに25ベーシスポイントの利下げを予想している。その動きの可能性はほぼ確実だが、本当の焦点は利下げそのものではない。

重要なのはFRBがそれをどう位置づけるかとジェローム・パウエル議長がその後どのようなトーンで発言するかだ。これらの詳細が今後数日間の暗号資産とグローバルリスク資産の方向性を形作る可能性がある。

FRBの動きと暗号資産との関連性

X（旧Twitter）のBull Theoryによると、今日の決定はすでに市場に織り込まれているという。

つまりビットコインや他の主要な暗号資産は利下げだけには反応しない可能性がある。代わりに、トレーダーはFRBの声明と政策転換の特徴付けに注目するだろう。

中央銀行がこの動きを「ミッドサイクル調整」と呼べば、市場はそれを一時的な緩和と見なし、限定的な反応か軽微な反落をもたらす可能性がある。

しかし、成長鈍化への懸念に向けてトーンがシフトすれば、投資家はそれをより広範な緩和サイクルの始まりと解釈する可能性がある。この期待は、暗号資産やハイテク株などのリスクの高い資産に流動性を戻すことが多い。

注目は今、財務省利回りの動向に移る。ハト派的なFRB声明は2年物利回りを押し下げながらドルを弱める可能性がある。歴史的に、この組み合わせはグローバルな流動性が改善し、投資家が代替資産に移行するにつれてビットコイン価格を押し上げる傾向がある。

量的引き締めとパウエル議長のトーンが価格行動を左右する可能性

今日のもう一つの主要な焦点は量的引き締め（QT）である。市場関係者はFRBが正式にQTを終了し、バランスシートの縮小を停止すると予想している。確認されれば、それは1年以上にわたって流動性拡大に向けた最初の本格的なステップとなるだろう。

この政策転換は歴史的に「リスクオン」行動を支持してきた。システムに流動性が戻ると、ビットコインのような資産がまず恩恵を受ける傾向がある。暗号資産投資家は、パウエル議長のハト派的なトーンとQTの終了が組み合わさることで、価格の新たな上昇に向けた好ましい環境が生まれる可能性があるため、注意深く見守っている。

米国東部時間14時30分からの記者会見はさらに重要かもしれない。パウエル議長が経済成長の鈍化を認めるか、インフレが制御下にあるという自信を示せば、トレーダーはそれをさらなる緩和への青信号と見なす可能性がある。

それは連鎖反応を引き起こす可能性が高い：債券利回りの下落、ドルの弱体化、そして暗号資産を含むリスク資産の上昇だ。

一方、パウエル議長が慎重な発言を続け、さらなる利下げを示唆することを避ければ、市場はレンジ相場になるかもしれない。投資家がより明確な方向性を待つ間、暗号資産価格は安定を保つ可能性がある。

今のところ、すべての目は時計とFRBの言葉遣いに向けられている。25ベーシスポイントの利下げは単なる見出しに過ぎない。その後に来るものが、BTCがより高く上昇するか、次のサイクルを通じてレンジ内に留まるかを決定する可能性がある。

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