重要ポイント
なぜビットコインで個人投資家の優位性が高まっているのか？
小規模注文と赤色の先物テイカーCVDが、個人トレーダーが市場活動を牽引していることを確認しました。
これはBTCの次の動きにどう影響するか？
クジラの活動が低下し入金が増加する中、ビットコインは$111k～$115kのレンジ相場にとどまる可能性があります。
ビットコイン[BTC]は反発を続け、2週間ぶりの高値$116,400に達した後、記事執筆時点では$114,472まで下落しました。
ラリーにもかかわらず、データは機関投資家とクジラが積極的な取引から撤退したことを示唆しています。
ビットコインの個人投資家が主導権を握る
CryptoQuantによると、BTCが$108k～$109kの需要ゾーンから回復した後、先物平均注文サイズはクジラの参加減少を示しました。
市場はその代わりに、より小規模な個人主導の注文の増加を見せました。通常、この指標が緑のクラスターなしで赤を示す場合、個人活動の完全な優位性を示します。
出典: CryptoQuant
この市場行動は、中間レンジのレンジ相場や局所的な回復の後期段階でよく見られます。
歴史的に、個人優位の期間は、クジラがより低いレベルで再蓄積を待つ間、短期的な分配と一致することが多いです。
実際、先物市場をリードする個人投資家はほとんどが売り手でした。先物テイカーCVDは赤色のままで、売り手の優位性を確認し、小規模注文活動と一致していました。
出典: CryptoQuant
これは先物市場での個人主導の注文が増加した期間と一致しています。先物ネットフローはこの市場トレンドをさらに裏付けています。
CoinGlassのデータによると、先物ネットフローは135%下落し、記事執筆時点で-$334.6百万となり、出金は$140億に急増しました。
ネットフローがマイナスであることは、先物市場の多くの投資家が積極的にポジションを閉じていることを示す明確な弱気のサインです。
出典: CoinGlass
現物市場も同じトレンドを反映
現物テイカーCVDチャートも7日連続で赤色を維持し、個人トレーダーからの持続的な売り圧力を強調しています。
出典: CryptoQuant
同時に、取引所ネットフローは過去6日間のうち4日間でプラスとなり、入金は約$42百万に達し、取引所への預け入れ増加を示しています—これは通常、売り活動の前兆です。
出典: CoinGlass
BTCの今後は？
AMBCryptoの分析によると、個人トレーダーが現在、先物と現物の両市場を支配しています。クジラはほとんど撤退し、より低いレベルでの買いを待っています。
個人の活動がピークに達すると、プロフェッショナルが慎重になる中、BTCはしばしば定義された範囲内でレンジ相場となります。
この個人主導のボラティリティが続けば、BTCは$111k～$115kの間にとどまる可能性があります。そのバンド内でのブレイクアウトが大口注文の流れの再開によって引き起こされれば、機関投資家の蓄積を示すでしょう。
2024年のクジラ主導のラリーのように、新たな機関投資家の参入はBTCを次の主要レジスタンスラインである$119,717に向けて押し上げる可能性があります。
出典: https://ambcrypto.com/bitcoins-rally-loses-its-whales-to-retailers-is-btcs-consolidation-ahead/
