FalconX、21sharesを買収し、110億ドルの暗号資産ETPスイートを機関投資家向けポートフォリオに追加へ

機関投資家向けデジタル資産プライムブローカーであるFalconXは水曜日、世界最大の暗号資産上場商品スイートを提供する21sharesの買収に合意したと発表しました。両社が上場市場とデジタル資産インフラを融合させる戦略的ステップと表現するこの取引により、21sharesの製品ノウハウとFalconXの取引、信用、リスクプラットフォームが統合されます。

この買収により、21sharesはFalconXの傘下で独立して運営される事業として存続し、Russell Barlowが引き続きCEOを務め、既存の欧州ETPs（上場投資商品）や米国ETFの構成や投資目的に変更の予定はないと両社は述べています。財務条件は明らかにされていません。

2018年にHany RashwanとOphelia Snyderによって設立された21sharesは、物理的に裏付けられた暗号資産ETPs（上場投資商品）の主要な発行体に成長し、両社によると2025年9月30日時点で約55の上場商品にわたり110億ドル以上を運用しています。同社のリサーチチームと独自技術により、世界で最も流動性の高い取引所に素早く商品を上場することが可能になりました。

デジタル資産への投資家アクセスの拡大

Raghu Yarlagaddaが共同設立したFalconXは、幅広い機関投資家向けフランチャイズを構築し、2,000以上の機関ユーザー様に対して2兆ドル以上の取引高を促進してきました。また今年はマーケットメイキングと証券口座サービスを超えて、資産管理と市場インフラへと事業を拡大しています。経営陣はこの取引を、その転換の論理的な拡張として位置づけ、FalconXが投資家のデジタル資産へのアクセスを広げる、馴染みのある規制された構造を提供することを可能にするとしています。

「21sharesはデジタル資産において最も信頼され革新的な製品プラットフォームの一つを構築してきました」とYarlagaddaは声明で述べ、上場市場をFalconXの機関投資家向けバックボーンに組み込むことで、市場効率を強化し、市場サイクルを通じて持続可能な企業価値を創出すると付け加えました。21sharesの共同創業者であるHany RashwanとOphelia Snyderは、FalconXが既存のビジネス基盤の上に構築することを楽しみにしていると述べました。

経営陣によると、統合された企業は機関投資家と個人投資家の両方に向けたカスタマイズされた投資商品の開発に焦点を当て、デリバティブと構造化ソリューションを活用したファンドを含め、規制された暗号資産エクスポージャーへの進化する需要に応えるとしています。この動きは、FalconXが2025年に行った複数の戦略的拡大に続くもので、米国、欧州、アジア太平洋地域にわたるグローバルな足跡を広げながら、他の資産管理とマーケットメイキング事業への統合と過半数の株式取得を含みます。

市場観測筋は、この買収を暗号資産ETFとETPsに対する機関投資家の受け入れが加速する背景に対して位置づけており、この傾向は規制当局と取引所が新しい上場商品への道を開いたことで近月勢いを増しています。FalconXにとって、この買収はプライムブローカレッジとデリバティブから上場商品まで、フルスタックを一つ屋根の下に置く試みを示しています。

規制当局と業界参加者は、統合が運用上どのように展開されるか、そして統合グループが上場ファンドマネージャーに期待されるガバナンスと開示基準を維持しながら、新製品を迅速に立ち上げることができるかどうかを注視することになります。

現時点では、両社は継続性を優先事項としています：21sharesは既存のチームによって引き続き率いられ、物理的に裏付けられた暗号資産ETPs（上場投資商品）の定番発行体となった同じ投資目的で運営されます。この買収は、暗号資産資産管理分野における今年最も注目される取引の一つであり、ETFとETPsなどの伝統的な構造が、業界のより広範な投資家採用への道においてますます中心的になっていることを強調しています。