テスラ（TSLA）株：ロボタクシーと自動運転の未来に注目が集まる決算日が到来

TLDR

• テスラは本日の市場終了後に2025年第3四半期の収益を発表、ウォール街は273億ドルの収益に対して1株当たり0.56ドルのEPSを予想
• 同社は第3四半期に497,099台の車両を納車、アナリスト予想の443,079台を上回り、市場の課題にもかかわらず強い業績を示す
• キャンターフィッツジェラルドのアナリスト、アンドレス・シェパードは355ドルの目標価格で買い評価を維持し、ロボタクシー展開、FSD採用、オプティマスロボット開発に注目するよう促す
• テスラは7,500ドルのEV税額控除廃止、米国関税、中国自動車メーカーからの競争激化という逆風に直面
• 今後の重要な触媒にはオースティン以外へのロボタクシー拡大、来年のサイバーキャブ発売、中国・欧州でのFSD展開、11月6日のマスク氏の報酬パッケージに関する株主投票が含まれる

テスラは本日の市場終了後に2025年度第3四半期の収益を発表します。投資家は注目しています。

ウォール街は273億ドルの収益に対して1株当たり56セントの収益を予想しています。同社は市場を満足させるために両方の数字を上回る必要があります。

Tesla, Inc., TSLA

この収益発表はテスラが第3四半期に497,099台の車両を納車した後に行われます。これはアナリスト予想の443,079台を大幅に上回りました。

キャンターフィッツジェラルドのアナリスト、アンドレス・シェパードはテスラを355ドルの目標価格で買い評価としています。彼は投資家が従来の指標よりも同社のロボタクシーと自律走行事業に注目すべきだと述べています。

7月23日の第2四半期報告以降、テスラ株は44%以上上昇しました。同社は完全自動運転バージョン14を発表し、オプティマスロボットとサイバーキャブプロジェクトで進展を見せました。

シェパード氏は米国の関税が問題を引き起こしていると指摘しています。7,500ドルのEV税額控除の廃止も需要に打撃を与えています。

中国の自動車メーカーは市場により多くの競争をもたらしています。これらの要因がEV業界全体に圧力をかけています。

投資家はCEOのイーロン・マスクがいくつかの重要な開発のタイミングについて議論するのを聞きたがっています。ロボタクシーの展開がそのリストのトップです。

ロボタクシー拡大と製品パイプライン

テスラは7月にテキサス州オースティンで自動運転タクシーサービスを開始しました。同社はオースティン内でのカバレッジを拡大していますが、まだ新しい都市は追加していません。

サイバーキャブの発売は来年に予定されています。投資家は具体的な日程と生産計画を知りたがっています。

中国と欧州でのFSD採用は大きな成長機会を表しています。規制当局の承認タイムラインはまだ不明確です。

テスラは最近、モデルYとモデル3のより低価格なスタンダードトリムを導入しました。この動きは連邦税額控除の喪失を相殺することを目的としています。

これらの手頃な価格のバージョンの注文は収益発表の電話会議での重要なトピックになるでしょう。政府のインセンティブがない今、価格戦略はより重要になっています。

生産目標と利益率

テスラは今年、世界中で約120万台の車両を生産・納車しています。シェパード氏は第4四半期の弱さを予想しています。

彼は2025年の納車予想を約161万台に下方修正しました。2026年については186万台を予測しています。

収益予想は2025年に944億ドル、2026年に1,078億ドルに下落しました。これらの削減は厳しい環境を反映しています。

規制クレジットを除く自動車総利益率は第3四半期で15.5%と予測されています。これは第2四半期の15%と比較されます。

ピーク時の利益率は2022年第1四半期に30%に達しました。現在の市場でそのレベルに戻ることは難しそうです。

納車の好調さは約24億ドルの追加売上に換算されるはずです。自動車販売に関するウォール街の予想は206億ドルです。

アナリストはより良い納車数に対して彼らのモデルを完全に調整していません。これが収益の上振れをもたらす可能性があります。

CEOのコミットメントと株主投票

マスク氏は最近、約250万株のテスラ株を購入しました。この動きは同社への長期的なコミットメントを示しています。

株主は11月6日の年次株主総会で彼の1兆ドルの報酬パッケージについて投票します。この投票はデラウェア州裁判所が彼の以前の報酬計画を無効にした後に行われます。

アナリストはテスラに対して16の買い、13のホールド、10の売り評価でホールドのコンセンサス評価を与えています。平均目標価格369.80ドルは現在のレベルからの下落を示唆しています。

テスラ株は年初来で9.6%上昇しています。過去6ヶ月間で株価は95%急騰しました。

2026年の収益予想は同じ6ヶ月間で約33%下落しています。株価パフォーマンスと収益修正の間の乖離は顕著です。

オプティマス人型ロボットに関する経営陣のコメントも注目を集めるでしょう。販売は2026年に開始される見込みです。

記事「Tesla (TSLA) Stock: Earnings Day Arrives With Eyes on Robotaxi and Self-Driving Future」はBlockonomiで最初に公開されました。