レイ・ダリオ、ポートフォリオを金に傾け、唯一の「サウンド」マネーと呼ぶ

TLDR:

• レイ・ダリオは金を商品ではなく実物のお金と見なし、債務に裏付けられた法定通貨と対比している。
• 彼は金の希少性と中立性が、債務や通貨危機の際に安全な分散投資手段になると信じている。
• ダリオは法定通貨への信頼が失われるにつれ、世界の投資家がポートフォリオをより金へシフトすると予想している。
• 彼は安定性のために10～15％の金の配分を推奨し、債務市場が不安定になった時のヘッジとして見ている。
  

金が再び注目を集めている。伝説の投資家レイ・ダリオは、世界最古の資産は単なる金属ではないと言う。それはお金だ。そして今日の債務過多の経済において、彼は金が最も安全な価値の保存手段だと信じている。

彼の最新のコメントは、世界の債務が増加し、法定通貨への信頼が弱まる中で発表された。ダリオの洞察は、準備金を金にシフトする中央銀行の間で高まる感情を反映している。

金は単なる金属ではなく、実物のお金

Xで共有された詳細な投稿で、ダリオは多くの人々が世界システムにおける金の真の役割を誤解していると述べた。

彼によれば、金は単なる商品ではなく、最も確立された形のお金だ。彼は法定通貨は本質的に政府が発行する債務であり、時間の経過とともに、より多く印刷されると価値が侵食されると指摘した。

ダリオは、金は現金と違って印刷したり価値を下げたりすることができないと説明した。その特質は、信用システムが崩壊したり、国家がお互いの通貨を不信任したりする時に不可欠となる。彼は金を現金と比較し、両方とも購買力を保存するが、インフレリスクを回避できるのは金だけだと述べた。

彼は歴史を通じて、債務バブルが弾けたり戦争が信頼を崩壊させたりした時に、社会は金に向かったと付け加えた。ダリオはそれを「最も健全な基本的投資」と表現し、伝統的な市場が揺らぐ時にバランスを提供すると述べた。

ポートフォリオの多様化とバランス

ダリオは自身のポートフォリオの一部を金で保有し続けていると述べ、ほとんどの投資家は約10～15％を保有すべきだと提案した。彼は多様化が重要であり、金の株式や債券との負の相関関係が長期的なポートフォリオのパフォーマンスを向上させると指摘した。

彼は金が金融の「保険証券」として機能し、インフレが急騰したり債務市場が弱まったりする時に良好なパフォーマンスを発揮すると説明した。現金や債務商品が利息を支払うことを認めながらも、インフレや税金を考慮すると実質的なリターンはしばしば不足すると警告した。

ダリオはまた、金の供給と投資家や中央銀行からの需要の増加との間の現在の不均衡について警告した。彼はより多くのポートフォリオが金にリバランスするにつれ、その希少性により価格が上昇する可能性があると信じている。

金と他の資産の比較

ダリオは金と銀、プラチナ、インフレ連動債などの他の資産との間に明確な区別をつけた。

彼は銀とプラチナには工業用途があり、それらを変動しやすくする一方、インフレ連動債は依然として政府の支払能力に関連する信用リスクを抱えていると述べた。対照的に、金は信頼できる、債務のない価値の保存手段として単独で立っていると主張した。

彼はまた、金の信頼性を株式、特に現在米国市場の利益を支配するAI駆動のセクターと比較した。ダリオはそれらの企業が期待に応えられなければ、株式評価が急激に下落する可能性があると警告した。そのような時期に、彼は金がポートフォリオの安定剤としての強さを保持すると予想している。

ダリオによれば、金はすでに中央銀行の間でリスクフリー資産の選択肢として米国債を置き換え始めている。彼は債務ベースの資産は政府の返済能力に依存する一方、金は本質的な価値を持つと指摘した。歴史的に見れば、ほとんどの法定通貨は最終的に価値が下がるか消滅するが、金は存続すると彼は述べた。

「レイ・ダリオがポートフォリオを金に傾け、唯一の「健全な」お金と呼ぶ」という投稿がBlockonomiに最初に掲載されました。