Bitfarmsの株価、5億ドルのコンバーティブルノート発行を目指す中で急落

TLDR

• Bitfarmsは当初発表された3億ドルから増額し、2031年満期の5億ドルの転換社債を価格設定
• 債券の金利は1.375%で、1株あたり6.86ドルで転換可能、これは10月16日の終値5.28ドルに対して30%のプレミアム
• 当初の購入者は13日以内に追加で8,800万ドルの債券を購入するオプションを保有
• 同社は希薄化を抑制するため、1株あたり11.88ドルの上限価格でキャップド・コール取引を締結
• 発表を受けて、Bitfarmsの株価は木曜日に18%以上下落

Bitfarms Ltd.は木曜日に5億ドルの転換社債の価格を設定し、以前発表された3億ドルから規模を拡大しました。この暗号通貨マイニング企業は、債券の金利が1.375%で2031年1月15日に満期を迎えることを明らかにしました。

この債券は、1,000ドルの元本あたり初期レートで145.6876株の普通株式に転換されます。これは約6.86ドル/株に相当し、10月16日のNasdaqでのBitfarmsの終値5.28ドルに対して30%のプレミアムを表しています。

当初の購入者は13日間以内に最大8,800万ドルの追加債券を購入するオプションを受け取りました。この募集は、トロント証券取引所の承認を含む通常の完了条件を前提に、2025年10月21日頃に完了する見込みです。

Bitfarmsは募集に関連して金融機関とキャップド・コール取引を締結しました。上限価格は当初、発表時の同社株価に対して125%のプレミアムとなる1株あたり11.88ドルに設定されています。

債券の利息は2026年7月15日から半年ごとに支払われます。債券は満期日前に買い戻し、償還、または転換することができます。

希薄化保護戦略

キャップド・コール取引は、転換時に既存株主への潜在的な希薄化を軽減するために設計されています。これらの金融取引には、転換社債の希薄化効果を相殺するオプションが含まれています。

同社は、調達した純利益を一般的な企業目的に使用する意向を表明しました。債券および原株は米国証券法に基づいて登録されておらず、適格機関投資家にのみ提供されます。

株価の反応と企業の事業

Bitfarmsの株価は、3億ドルの募集の最初の発表を受けて木曜日に18%以上下落しました。この下落は、過去6ヶ月間で530%以上急騰した株価の数セッションの上昇の後に起こりました。

同社は高性能コンピューティングとビットコインマイニングのための垂直統合されたデータセンターとエネルギーインフラを運営しています。Bitfarmsは1.3 GWのエネルギーパイプラインを持ち、その80%以上が米国を拠点としています。

同社は過去12ヶ月間で42%の収益成長を報告しました。アナリストはBitfarmsが今年中に収益性を達成すると予想しています。

Bitfarmsは3.11の流動比率を維持しており、短期的な財務健全性が強いことを示しています。同社は従来のビットコインマイニングを超えて、高性能コンピューティングと人工知能データセンター事業に拡大しています。

この債券募集はBitfarmsによって「機会主義的な資金調達」と表現されました。同社はこれまでに、ペンシルバニア州パンサークリークのデータセンターキャンパスのために、マッコーリー・グループと3億ドルのプロジェクト特定融資枠を確保しています。

The post Bitfarms Stock Plunges as Company Seeks $500 Million in Convertible Notes appeared first on CoinCentral.