ウェルズ・ファーゴ（WFC）株：第3四半期予想を上回り、61億ドルの自社株買いと資産上限引き上げで急伸

TLDR

• ウェルズ・ファーゴ、FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)が資産上限を解除し、大きな成長モメンタムを解放したことで急上昇。
• FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)、資産上限解除と好調なQ3業績でウェルズ・ファーゴの成長エンジンを解放。
• ウェルズ・ファーゴ、資産上限緩和、好調な収益、61億ドルの自社株買いで株価上昇。
• ウェルズ・ファーゴの利益、資産上限解除がシャーフCEOの成長計画を後押しし急増。
• 資産上限撤廃がウェルズ・ファーゴの株価、収益、拡大推進力を促進。

ウェルズ・ファーゴの株価は、好調な第3四半期の業績と重要な規制緩和を受けて急上昇しました。株価は78.92ドルで取引を終え、1.67%上昇し、プレマーケット取引ではさらに2.72%上昇しました。

ウェルズ・ファーゴ（WFC）

このモメンタムは、偽口座スキャンダル後に課された1.95兆ドルの資産上限をFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)が撤廃したことに続くものです。

この上限解除により、銀行は事業を拡大し、チャーリー・シャーフCEOの成長戦略を実行することが可能になります。また、ウェルズ・ファーゴの有形普通株式利益率（ROTCE）の目標を15%から17〜18%に引き上げたことにも合致しています。同行は第2四半期と第3四半期の両方で15.2%のROTCEを記録していました。

純利益は昨年の51.1億ドル（1株当たり1.42ドル）から55.9億ドル（1株当たり1.66ドル）に増加しました。アナリストは1株当たり1.55ドルと予想していましたが、同行はこれを余裕で上回りました。ウェルズ・ファーゴのパフォーマンスは、より広範な経済の不確実性にもかかわらず、持続的なモメンタムを示しています。

61億ドルの自社株買いと収益性向上が成長目標を支援

同行は第3四半期に7,460万株（61億ドル相当）を買い戻しました。また、配当を12.5%引き上げ、株主還元を強化しながら資本効率を改善しました。これらの動きは、同行のパフォーマンス軌道に対する強い自信を反映しています。

固定金利の再設定と融資残高の増加により純金利収入が2%上昇し、収益が増加しました。非金利収入は9%増加し、投資銀行手数料とウェルスマネジメントの資産ベースの手数料の上昇が要因となりました。しかし、営業費用は主に退職金、技術投資、広告のため6%上昇しました。

信用損失引当金が減少し、信用の質は安定したままでした。この改善は、商業用不動産エクスポージャーの削減と健全な融資パフォーマンスの結果です。消費者のチャージオフも減少し、カードと住宅ローン全体で顧客の信用行動が強化されていることを示しています。

投資銀行業務の拡大と戦略的アドバイザリー取引が業績を牽引

ウェルズ・ファーゴの投資銀行収益は前年比25%増の8億4,000万ドルとなりました。ユニオン・パシフィックによるノーフォーク・サザンの850億ドルの買収など、大型取引のアドバイザーを務めました。もう一つのハイライトは、ウォルグリーン・ブーツ・アライアンスの237億ドルの非公開化取引でした。

このセグメントの手数料は年初来19%増加し、取引フローと市場活動の強化を反映しています。同行は引き続きトップディールメーカーを採用し、アドバイザリー事業の拡大を図っています。このモメンタムは、商業および消費者セグメント全体での手数料ベースの収入成長を支えました。

ウェルズ・ファーゴは期待を上回り、長期的な拡大に向けて態勢を整えました。2019年以来13の同意命令を解決し、規制の明確化を強化する中、残りの同意命令は1つとなっています。今年はJPモルガン・チェースとシティグループに劣るパフォーマンスでしたが、ウェルズ・ファーゴの戦略的変革は勢いを増しています。

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